108个帖子分类为“发薪日和标题贷款”

商业和合同法:问题,想法,术语

发表于梅丽莎雅各比

在春天,我正在教授一个叫做先进商法和合同的研讨会。信用单读者在过去的项目思想中一直是重要资源,我'D欣赏您在您希望有更多研究的世界中看到的,以及/或您认为可能对一名进取的学生提供巨大探索。本课程不集中在破产,但在商业和合同法中破产的谜题造成的事情更普遍,因此受破坏案件的例子确实欢迎。您可以通过下面的评论,通过电子邮件向我发送或直接留言来分享想法推特.

此外,我正在考虑让学生在几年前在另一个课程中建立另一个术语的Wiki。请传递您最喜欢的(或最不喜欢的)条款Du Jour在商业金融和超越。

衷心感谢您的输入,尤其是在此类混乱时期。

希望帮助预期发薪日贷款客户

发表于大卫兰德

短期(发薪日)贷款和高利息消费者分期贷款继续消耗低收入户,微量美元及其社区的宏观资金。虽然CFPB似乎有意支持枯竭,但众多国家提供了一些救济。 即使在没有利率限制的状态下,也有几个想法可以提供帮助。

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特朗普政府宣布开放赛季贷款人的消费者

发表于Adam Levitin
这Trump administration has just 提出了规则宣布开放赛季的消费者贷款人。货币的审计员办公室和联邦存款保险公司(董事会CFPB董事的董事会)已发布并行拟议的策略,以有效允许贷款消费者贷款不受所得的任何 利率监管,包括未经许可的贷方。

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USURY 2.0:迈向普遍的偿还要求

发表于Adam Levitin

那里's 双党派立法待定,这将禁止分期付款业务贷款,发送未经请求的现场便利性检查贷款:  在邮件中获得未经请求的支票。 If you cash it, you've签订了贷款协议。 

关于支票贷款的辩论已经打开了消费者是否了解它们 're getting into.  The legislation'S赞助商表示消费者唐'理解所有条款和条件,而 分期付款贷款人交易协会,美国金融服务协会认为那里'没有现场检查贷款的问题,因为所有术语都以大型字体清楚地披露。 

关于消费者的理解和披露清晰度的辩论完全错过了这一点。 支票贷款的关键问题是他们正在提供不考虑的消费者's ability to repay.  对于一些消费者来说,支票贷款可能是有益的。 But for other they're poison.  问题是,支票贷款不承保能力偿还,这是一个可能相当有害的产品的问题。 偿还能力是关于支票贷款应该讨论的问题,而不是关于借款人理解的问题。 事实上,这不是一个问题限于支票贷款。 相反,它是一个跨越所有消费信贷的问题。 国会应考虑采用所有消费信贷(不包括联邦学生贷款)的国家对偿还要求的国家能力偿还要求。 

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未经请求的,实时支票信用

发表于Adam Levitin

这Washington Post has an 关于消费者分期贷方水手金融的有趣故事.  三个简短的观察。

首先,水手发现了一个有趣的监管漏洞。 贷款行为中的真相 禁止发行"居住,"未经请求的信用卡.  但是,该规定仅适用于可用于多个信用次数扩展的设备,而不是单一使用等待检查的项目。因此,海滨可以向消费者邮寄现场检查(可能会将人口寄出到目标),而不兑现联邦禁止邮寄,未经请求的信用卡。 That's a  在没有广泛昂贵的砖和迫击炮的情况下到达客户的创造性方式。 它还避免了基于互联网的贷款的一些不利选择问题。

其次,没有联邦抢占障碍禁止发出现场的境外,用于创造信贷余额。 Mariner似乎是这样做的唯一主要公司,它就不了't有我可以看到的任何抢占辩论。 

第三,没有人应该震惊的是大型金融机构在水手后面提供钱。大银行不'做小美元贷款;监管和重复问题有太多的问题,但他们将为小美元贷方提供融资,无论是通过提供信贷级别还是通过对其进行股权投资。这具有政治后果: 大厅反对小美元贷方的监管'T JUST MITICANCE公司,也是为他们提供资金的大型金融机构。 考虑如何影响努力关闭联邦或州级别的未经请求的实时检查漏洞。 

 

CFPB执法瘫痪

发布Patricia A. McCoy

通常,我们说法律与执法一样坚强。然而,2月7日,消费者金融保护局提出了关于消费者财务法律持久实力的问题第三个信息请求根据代理主任Mick Mulvaney。这次,主题是CFPB强制执行。 这不难猜到第三个"RFI."迄今为止,只有两个新的执法订单只进入了两个新的执法订单。相比之下,来自CFPB'截至2017年11月(Mulvaney先生上任时)的成立,总共带来了200个公共执行行动。

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OCC发薪日贷款公告

发表于Adam Levitin

这Office of Comptroller of the Currency 发布公告本周鼓励银行向客户提供短期小美元分期贷款 - 基本上银行发薪日贷款。 OCC似乎设想了2-12个月摊销,水平支付贷款,但他们'重新成为发薪日替代品。 

我怀疑这个博客的许多读者将与愤慨和可能的震惊反应(嗯,也许没什么'这些天令人震惊),但我认为这个问题更复杂。 根据发薪日贷款所带来的政策问题,银行发薪日贷款可能会产生很大的意义。 具体而言,如果一个人认为发薪日贷款的政策问题是其高成本,那么银行发薪日贷款(如邮政银行)就凭借较低成本贷款的承诺。 但是,如果一个人认为,政策问题是关于发薪日借款人无法偿还校长的贷款,那么银行发薪日贷款(或邮政发薪日贷款)根本不是一个解决方案,而是粉饰。然而,就像我们一样'll see, there'在监管 - 土地上的地面上的这些位置之间的令人惊讶的融合。

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致电商法主题(和术语!)

发表于梅丽莎雅各比

对于春季学期,我为UNC学生提供了先进的商法和合同研讨会,并聚集了资源来激励纸质话题选择,并指导我们否则将涵盖的内容。但鉴于宽度可能适应研讨会的雨伞'S头衔,学生和我会非常受益于学习什么信用单读者认为,在统一的商业代码中,需要更多检查的迫切问题,支付世界和超越。有些学生在知识产权和/或跨国问题中有特定的能力和兴趣,因此这些领域的具体建议是很棒的。欢迎您的评论,或者您可以在BANKRUPTCEPROF写信Gmail.COM。 

We also are going to do a wiki of commercial law jargon/terminology. So please also toss some terms our way through the same channels as above (or Twitter might be especially useful here: @melissabjacoby).

提前谢谢你的帮助!

猜猜谁支持掠夺性贷款?

发表于Adam Levitin

猜猜谁赞助立法,以促进掠夺性贷款?这不仅仅是来自GOP的常见嫌疑人,但它看起来像一些中间人“新民主人士”正在签署帮助掠夺性金融机构逃避消费者保护。 

是的,你听到了我对的:民主党人。金融危机十年后,当中间人民主党骑在金融管制潮流时,我们似乎回到了克林顿多年的错误。我在说什么是mch​​enry-meeks疯狂“修复”账单,“保护消费者对2017年的信贷法“。该法案有效地抢先了非银行金融公司,如发薪日贷方,以确保获得信贷的名义,即使在极度繁重的条件下也是如此。

现在在那里'唯一一个民主共同赞助商,但其他人似乎正在准备加入。他们应该'T,如果他们确实签署这项账单,它应该只能换取一些稳定的消费者保护,替代抢先的国家大教物法律。这项法案应该被视为对新民主党人的考验"得到它"关于财务规定。一世'm希望他们这样做。如果没有,也许是时候找到一些新的民主党人了。  

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CFPB政治更新

发表于Adam Levitin

CFPB政治更新的时间: FSOC否决权,国会审查法案覆盖了仲裁规则,导演连续线,藐视大会的蔑视均在休息之下讨论。

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更多的证据表明,拒绝删除CFPB导演CORDID将是预言的

发表于Adam Levitin

如果特朗普计划试图删除CFPB董事Richard Cordray"因为原因" he'几乎没有以一种聪明的方式会这样做。 特朗普政府越来越多的证据表明,任何因素的拆除都是纯粹的预测,这加强了CORDINY'他的手是争论删除秩序(当他肯定会)。 

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新的研究告诉内部故事的局部社区如何使用条例对发薪日贷款人说“足够”

发表于Nathalie Martin

犹他大学罗伯特市长我刚刚完成了一个18个月的社区方法,以控制发薪日贷款。研究 结论与十段课程社区可以使用相似 任何主题的条例。在这Power of Community Action: Anti-Payday Loan Ordinances in Three Metropolitan Areas,我们记录当地社区如何积极组织以控制其司法管辖区的发薪日贷款,从而创造重要的法律变革。我们的整个报告以及行政夏季都可以找到  这里

我们希望这项研究能够促进当地社区,并向他们展示他们如何在改变法律和社会作为整体,发薪日贷款的差异,这是借入未来的薪水,并且可以携带400%或更多的利率,通常是剥夺财富来自社会最经济的弱势群体和社区。这些贷款网点现在Outnumber所有麦当劳,汉堡王,星巴克和Walgreens商店合并。在立法管制弱的国家 - 在没有联邦法规的情况下 - 一些地方政府已经前进,以解决由高成本,掠夺性发薪日贷款引起的问题。研究人员前往加州北部的三个地区 - 硅谷;德克萨斯大都会大都会达拉斯;犹他州的大盐湖城 - 看看局部实体如何制定了旨在停止发薪日贷款传播的大量条例。选择各种人口,文化,政治和法律特征。

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John Oliver和Consumer Law YouTube视频

发表于DaliéJiménez

我今年尝试了新的东西。我的消费者破产政策研讨会学生将会 许多 伟大的 文章多么多精彩的 学者在这个博客上,以及其他但是今年,他们的“阅读”还将包括大量的YouTube。

90%的视频是John Oliver Segments从他的HBO出色,上周今晚。他们涵盖了特定的“产品”(学生贷款,信用报告,债务购买,发薪日贷款,汽车贷款,退休计划和财务顾问)和中产阶级问题(最低工资,工资差距,财富差距,付费家庭假期)。

我认为信用滑块读者可能喜欢在一个地方看到它们。在这里,他们没有特别的顺序。如果我错过了,请告诉我!

发薪日贷款监管:替代效果?

发表于Adam Levitin

采用发薪日贷款等小美元信用产品制定的共同论证是,监管无需满足信贷需求,因此消费者将仅从发薪日贷款中取代其消费到其他产品: 透支,标题贷款,退款预期贷款, 典当行等。替代假设是作为信仰的问题,但在那里'令人惊讶的是一点或另一方面的证据(滑倒'拥有安吉丽林有一个好的 对文献的贡献).  

这substitution hypothesis is prominently featured in a New York Times piece that is rather dour about the CFPB"拟议的发薪日统治。好奇地,文章省略了任何提及CFPB本身涉及替代假设的证据。银行停止他们后,CFPB检查了消费者行为"存款前进计划"(基本上银行发薪日贷款)以回应监管指导。那里'在报告中有很多数据,但底线是它发现从点击透支到透支,到发薪日,甚至会衡量检查。 CFPB数据检查的一件事是替代典当商店贷款。 A Neil Bhutta等人最近的纸张。找到替代典当贷款的证据,但是当禁止发薪日贷款时,不适用于其他类型的贷款。 I'd suggest that we'重复更有可能看到不同的替代: 从短期发薪日贷款(45天或更短45天)到长期分期付款。那'不一定是坏事......如果规定精心制作,以确保贷方荣耀'通过巧妙的分期贷款,能够通过巧妙的结构进行有效地重建短期发薪日贷款。例如,贷方可以提供56天的贷款四个 双周分期付款,但有一个"延期费用" or "滞纳金"提供推迟前三项双周付款。那'■与四个月的贷款相同,那么"滞纳金"不't被列入4月。 That'对于发薪日贷款人来说,也许是一个比目前的更好的结构。)这是这方面的较大点是: 即使我们认为将有替代,并非所有替代是一样的,而且替代的程度都是更加消费的信贷形式,那's good.

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发薪日统治:竞争太多了吗?

发表于Adam Levitin

这CFPB'拟议的发薪日规则制定出来。 There'这里有一个很好的摘要。 

I'm将预订评论除了注意到一个关键的含义罕见的发薪日统治的支持者和对手之间的罕见区域:  它会导致很多发薪日贷款人关闭商店。 这可能是行业需求的。

发薪日贷款与银行贷款(在事物之间)的不同之处不同,即进入的障碍非常低。 银行监管机构限制银行章程的数量,以减少银行间竞争。 (关于自由市场,杰米Dimon?)在发薪日内的监管模式不存在,它会导致行业的自我征集。大多数店面贷款人都有很少的实际客户 - 每家商店几百每年。通常存储平均低于一个客户每天 (仅限于这些客户的事实偏移 tend to take out 多贷款)。这意味着 该发薪日贷款人必须在小型借款人基地上摊销他们的固定和半固定成本,即使没有超出盈利利润,也会导致非常高的价格贷款。 (这也表明,由于邮政发薪日的提案,银行发薪日贷款,因为它是经济上更可行的,因为它是一个更广泛的范围来传播固定费用。)换句话说,太多的竞争实际上是推动up 价格。 

这种情况有点类似于鹿(或狼)的群体,对于寄托基础而来的百姓。 由此产生的过度造影(或超级化)最终可能导致灾难性的崩溃。 典型的野生动物饲养解决方案是为了剔除牛群,以确保幸存者更强大和更健康。 具有减少贷款人数的规定可以被认为是以类似的方式运作。在银行业务中,这是通过控制租赁来完成的。保险通过税率规定(防止破坏性率比赛)。 CFPB.'S Rulemaking可能会在发薪日贷款中实现类似的东西。 

We'在以前发生过这一点。 2010年科罗拉多州对其在国内发薪日行业进行了重大监管(在2007年在一轮规定不成功后)。PEW很好地分析了结果.  监管的结果是,国家发布日贷款人数下降了一半(-53%)。 需求只会缓解了一点(-7%;为什么会消失?),但是每个店面的客户数几乎 doubled (up 99%).  收到的术语借款人是很多 在科罗拉多改革下更好, 和  每个商店的收入增加(+ 26%)。 

科罗拉多体验表明是什么'对于消费者来说,可以为消费者提供更好的贷款条款,以及一个更健康的发薪日贷款行业,但只有贷款人数萎缩。换句话说,一些贷款人必须脱离业务,以便他人为消费者做得更好,以获得更好的术语。它'S相当违反直觉 - 通常我们将竞争视为消费者保护的重要力量,但在某种程度上,似乎太多的竞争实际上会导致价格 增加.  但它会表明这一点 自由市场可能并不总是产生社会有效的结果。 (显然这是不是'帕尔托高效,但它很有效地是kaldor-hicks。)好奇地听到思想。 

 

自动标题贷款:爆炸烤面包机

发表于Adam Levitin

这CFPB has a 汽车标题贷款的新报告,并且调查结果是颌滴。如果有的话一种看起来像爆炸烤面包机的消费金融产品,这是一个汽车标题贷款。 自动标题贷款的违约率是三分之一的,其中五分之一,导致收回。当三种产品中的一个爆炸时是否有任何消费产品?甚至五分之一? 

那里's a lot 报告中的良好数据(刻苦地避免任何解释,而是呈现事实),但在这里超出默认费率'S真正跳出我的是什么:超过80%的贷款卷在10个或更多贷款的序列中。 这意味着,而不是将自动标题贷款视为具有扩展选项的短期产品,它们真的使用具有预付选项的更像长期产品。但更重要的是,它告诉我们如何解释默认费率。 

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这Financial Lives of Undocumented Immigrants

发表于pamela foohey

我们对无证移民的财务生命和信贷限制知之甚少,部分原因是因为它们是难以达到的人口。但滑倒贡献者Nathalie Martin. gained access to this population in Albuquerque, New Mexico, interviewed 50 immigrants, and recently published a paper that provides an important glimpse into how this population handles money and finances. As the paper's title -- 信用信用额度到期:我们可以从未记录的移民的银行和信用习惯中学到什么 - 建议,尽管有这么少的收入和储蓄,但迅速成为金融危机,这一人口就是发出信用的理由。

其中一个最有趣,但预期的发现是这个人口'S的储蓄水平极低。当被问及他们是否可以处理100美元的意外费用,四分之三的受访者(其中50个)表示他们不能。但大多数受访者也对拿出信贷表示严重关切,包括通过 信用卡和几乎不可避免的职位贷款(以及发薪日贷款,但大多数发薪日贷款都需要银行账户,其中大多数受访者没有)。事实上,他们表示他们宁愿向家人和朋友寻求帮助,包括帮助寻求工作的帮助,这为我们对低收入人员所了解的信息增加了细微'关于依赖家人和朋友的感受来处理意外的费用(例如,参观劳拉Tach和Sara Greene,抢劫彼得支付保罗)。马丁'S文件还包含有关无证移民如何考虑最终往往是法律问题以及使用(或不使用)法律制度的数据。在一起,本文提供了所需的首次瞥见在该国的一个人的金融生命中。

这Promise and Limits of Postal Banking

发表于Adam Levitin

进步对邮政银行业务的想法感到兴奋很容易:银行业务的公共选择!不去爱的种种?

我很高兴看到金融服务中公开选择的想法,迟到了;这是我队的冠军款项住房融资。但我认为有必要识别邮政银行的一些限制。特别是'对我来说并不清楚为什么我们希望参与邮局在公众提供金融服务。邮局提供的是一种重建砂砾分支机构网络的一种方式。这真的没有'T对21世纪的银行业务产生了很多意义。此外,邮政银行通常作为发薪日和标题贷方的替代品。在我们走下那条路之前,我们应该考虑在发薪日贷款业务中拥有政府的意义。

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穷人很昂贵

发表于pamela foohey

如何银行现金支票费用,预付卡费,货币转移费,收银员'S支票费 - 一切顺利,unbanked占他们的收入的10%只是用自己的钱。当低收入人群面临紧急情况时,他们必须转向昂贵的发薪日贷款,标题贷款和退税贷款。正如Mehrsa巴拉德兰(格鲁吉亚大学)在她的新书写下,另一半银行如何:排除,剥削和民主威胁, "实际上,穷人非常昂贵。"

这怎么发生的?我们如何开始解决问题?在她的书中,巴拉多兰详细介绍了银行和政府如何以及始终密不可分地绑定,政府帮助银行和银行据说有助于公众回报。但是这个"社会契约"已经被侵蚀了。银行业已转向较少的有利可图市场,让人们小额资金存入,没有一个值得信赖的地方藏现金,而有需要少量资金的人无处可以转动而是转弯但是边缘贷方。此外,这些人经常往往与大型银行交易不舒服。结果是,美国人口的惊人大型群是不道实或底层的。

如果不押的和底层银行有一个值得存入其现金的值得信赖的地方,他们支付的一些费用只是为了使用他们的钱会消失。仅凭这项可能允许家庭在经济上搁置。同样,如果他们可以选择以合理的价格借用小额金额,临时金融紧急情况可能不会让这么多的家庭终止财务失败。这使得巴拉多兰给我喜欢的建议(确实,我博客巴拉多兰之前的想法):邮政银行。

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广告和发薪日和标题贷款:贷方如何定位借款人?

发表于pamela foohey

是更大的发薪日和冠军贷款公司比较小公司更好的低收入借款人吗? Jim Hawkins(休斯顿律师中心)在一个中占据了这个问题新篇章其中报告了他对德克萨斯州休斯顿店面的发薪日和标题贷款公司的广告的研究结果。结果是相当及时的,因为消费者金融保护局准备发布发薪日贷款人的规定。基于科罗拉多州'在发薪日贷款改革的经验,这些规定有可能增加大型贷方 '市场份额。什么可能是整合的后果?

霍金斯开始回答这个问题,通过比较休斯顿的大小贷款人在遵守德克萨斯州法规,价格使用的基础上"速度,"并试图通过店面和在线广告来定位少数民族和妇女 - 所有这些都是批评者的批评者和标题贷款的实践所识别出特别有问题或剥削。他的结果整体混合了。例如,休斯顿的大公司更有可能在广告中具有少数群体,而小公司则更有可能具有女性。也许最有趣的发现是,休斯顿的这些公司之间有价格竞争:较大的公司往往比较小的公司收费更高的4月份。鉴于CFPB规定不会提出利率,可能会有意外的规定后果,这些规定可能会增加大型贷款人吗?

搜索CFPB消费者叙述

发表于pamela foohey

昨天消费者金融保护局(CFPB)与其生活在一起消费者投诉数据库,出版超过7,700名消费者叙述,详细介绍了他们面临的银行,债务收藏家和其他债权人的问题。 CFPB还发出了一个请求信息寻求公共投入如何使数据对公众更有用,包括如何使叙述使得更能使其更具可比性。这促使我通过一些叙述来搜索。

该网站允许通过产品和服务在线查看叙述,以及数据下载数据。一些产品被子产品分解 - 如医疗特定债务收集和发薪日贷款特定债务收集。每个产品类别中的叙述似乎可以通过单词和短语来搜索。例如,我按臭名昭着的贷方的名称搜索发薪日贷款产品类别。

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消费者保护来自全包资本主义的课程

发表于大卫兰德

最近我一直在教学课程,如"全球和经济正义"和 "消费信贷的历史,影响和监管"代替"破产," "担保交易"和 "第11章重组。"所以我一直在阅读不同的书籍并听取不同的扬声器。我最近由xav briggs参加的讲座  这里 我介绍了几本书,我在我的一个课程中使用,“借”和“债务人国家”都是由路易·赫曼撰写的。在许多方面,人们'书籍让我想起了"信用卡国家"杰出和"在它的时间之前"罗伯特曼宁预订哪个 我在广泛使用时使用 我于2002年创建了消费者信用课程。 

我在每本书中发现的一部分是警告,您无法理解消费者保护,而不了解美国资本主义的性质或以上市场回报。这永远不会更清楚或更多"blow"比2000年初的狂热期间'S,也许没有什么比评级机构更加差异,而不是涉嫌占据次级证券化的评级机构,以便"保持业务。" 

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自动职位贷款:像发薪日贷款,但更大,风险较大

发表于pamela foohey

这Pew Charitable Trusts today released a 报告专注于汽车标题贷款市场。该报告将来自各种来源的数据汇集在一起​​(包括滑倒贡献者Nathalie Martin.'工作)提供清晰,简洁,彻底的,并彻底概述了这种介绍的行业的机制。它也是最有趣的,包括PEW的结果'对借款人的全国范围内调查和焦点小组的讨论。

经验数据强调了自动标题贷款与发薪日贷款的方式,以及如何替代金融业的规定也得到了很大的需要。鉴于消费者金融保护局,该报告尤其及时'预计即将推出发布日期贷款规则及其现场听证会明天在发薪日贷款上里士满。  

人们报告出于类似的理由取出自动职位贷款,以及为什么他们拿出发薪日贷款:他们每年赚不到30,000美元,主要需要金钱来满足日常费用,尽管有些人使用这笔钱来支付意外费用。人们还报告有其他选择借钱或削减费用。即便如此,他们的重点是赚钱,依靠贷方地点和广告,以及口碑,而不是比较购物或考虑其他最终取得信誉的昂贵方式。可能最令人不安的是,一部分的人们报告了一系列的人通过精确的意味着他们在取出贷款时拒绝:从朋友和家人借钱,前往银行或信用社,并使用信用卡。

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黑客和系统的财务风险(Encore)

发表于Adam Levitin

这data breach stories just don'似乎停止了。 (以及他们为什么?)。最新的(我认为)是关于一个巨大而复杂的多百万美元黑客的几家银行.  如果您通过故事读取,黑客确实的一件事是操纵真实账户的余额。 They'd将真正的1,000美元余额更改为10,000美元,然后在另一个机构的账户中获得9,000美元。 

但为什么只服用9,000美元? 我想,黑客很好,因为他们没有'偷走任何实际的存款人'S资金(据我们所知)。这也可能是聪明的,因为如果他们归零一个帐户,可能会出现反弹的交易,可以提醒消费者,然后将银行盗窃。 But I don'知道我们可以指望未来的黑客是如此礼貌,体贴的观点。的确,他们可能实际上通过搞乱账户余额来创建Haboc。 

I几个月前提出了这种情况在那之前 几年前。我想今天 '新闻证实,金融阿姆齐森通过黑客方案我有关于aren的噩梦'T完全惨重。在国家赞助的黑客之间(我'M看着你朝鲜),恐怖分子黑客(Isis和Newsweek.)和流氓个人,我想我们'在何时看看,当我们看到金融黑客的后果超出了超过几亿的损失和结果,而不是在损失的情况下。 

本地拥有银行的消失如何伤害农村经济发展

发表于Nathalie Martin

为准备一些与社会学家的即将到来的项目,包括我的新的合作者Rob Mayer(犹他州)和另一个项目,Alan Burton(Omm社会学教授和联文学生),我正在加强我的社会学研究。艾伦指向我最近的一篇文章,重组金融业:美国农村乡村传统金融服务的消失. 本文介绍了农村农村小银行损失对经济发展的负面影响,这反过来又减少了农村社区增加收入,减少贫困,减少移民和减少犯罪率的机会。

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教堂作为发薪日贷方的替代品

发表于pamela foohey

发薪日贷款非常昂贵,经常将借款人捕获到贷款的循环,同时感兴趣的化合物。已建议邮政银行作为一种方式,为人们提供更好地获得更昂贵的贷款。 CFPB表示,它打算规范发薪日和类似的高成本贷款(也许这将很快发生?)。与此同时,一些教会显然已经把事情变成了自己的手。

A 最近华盛顿邮政文章描述弗吉尼亚教堂如何帮助一些成员从禧年援助基金(非常贴名)和弗吉尼亚州联合卫理公会信贷联盟中获得可管理的贷款。 ("信仰为基础"全国各地的信贷工会也存在于教会的贷款。其中一些信用工会最终成为教会的债权人'第11章案件)。文章报告说,类似的教会运行的贷款计划洒在全国各地,在一些州的教会似乎有更多协调的努力。

面对发薪日行业,这些计划无疑是能够获得贷款的幸运教会成员的祝福。这些程序的存在 - 以及有趣的个人 文章中的故事 - 或许表明了高成本贷款行业的关键规范,以及表明许多人想要多么拼命,并将受益于降低贷款选择。

2015年消费者的Nostradamus风格预测

发表于Nathalie Martin

第一个简单的人都知道:

1. 股市将落下,也许急剧下降,现在使重新安排退休组合的好时机。

2. 天然气的价格将升高,与此同时,更多的州将在这里和那里加入一点气体税,悄悄地填补空电脑。

抵押贷款:

3. 由于贷方试图弄清楚与自己弄清楚,可以享受良好的信贷风险,“没有关闭成本”家庭炼油,“没有关闭成本”的家庭融资。这里没有太多扰流板,因为这已经发生了。

4. 当借款人希望安定抵押贷款时,更多贷款人将在电话接听电话。贷款人将切割繁文缛节,这是一笔耗费他们的财富。此外,更多的贷款人将抵消审理住宅抵押品赎回权诉讼。有些东西比没有好,有些人可能正在思考。 

5. 没有解决的案件将导致对贷方的更大判断,部分原因是贷方没有做过上述一些事情。

高级贷款:

6. CFPB将宣布其已长期待已久的发薪日贷款规则,该规则将适用于所有高成本贷款,包括发薪日贷款,标题贷款和高成本分期贷款。 这些新规则将走很长的路(尽管也许不是一路)来遏制高成本的贷款滥用和保护消费者免受债务陷阱。毕竟,局被称为消费者金融保护局。贷款人不会喜欢这些规则,甚至可能起诉它们,但它们不会有一个高成本的腿站立。

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是36%的帽子吗?

发表于Nathalie Martin

我很高兴看到今天的纽约时报编辑是“所有消费者贷款的费率概要.” 它创造了一个非常公开的对行业削弱,涉及借入金钱的行业,超过36%。这些贷款是非法的,因为联邦法律使其通过广泛和深刻的两党支持的法律,因为在高成本贷款中捕获军事人员会干扰军事准备,从而威胁国家安全。这是一个编辑,而不是在一些边缘出版物,而是纽约时报,认为我们都应该得到高成本贷款的相同保护。  I agree (在最近的一篇文章中),思考时间是开始倾听人民而不是这个主题的行业是正确的。

是一种联邦36%的帽子吗? 从历史上看,36%会很高兴。此外,如果36%是激进的,为什么美国的大部分东部海岸'S国家法律禁止消费者贷款,利率超过36%?这些激进的国家是吗?公众有利于硬帽,在每一项研究中一遍又一遍地, 无论政治如何。聆讯政客支持消费者贷款500%甚至1000%的兴趣,这是如此神秘,让我想看看他们的竞选贡献者名单。 记得,真正的人在政治贡献。我们选出政治家并支付薪水。反过来,他们对我们说话。你喜欢他们在说什么吗?

在线发薪日贷款成本超过店面发薪日贷款和客户更加震惊地骚扰

发表于pamela foohey

在过去的几年里,PEW慈善信托基金会汇总了一个有用的一系列报告关于在美国的发薪日贷款。第四款分期付款于10月2日发布。它的标题非常描述:"欺诈和在线虐待:互联网发薪日贷款中的有害行为"。报告文件在线发薪日贷方采取了攻击性和非法行动,最突出的是所有国家不受监管的贷方:骚扰,威胁,未经授权传播个人信息和访问支票账目,以及不减少本金贷款金额的自动化付款从而开始自动续签贷款(!)。店面贷款人参与其中一些相同的策略,但在线贷方'过渡似乎更加令人震惊,更频繁。

除了这些令人不安的行动之外,消费者是否比在店面在线获得更好的交易?鉴于较低的运营成本,假设这些过高昂贵的贷款可能只是在网上购买的那么便宜的徽标?不。在线获得的Lump-Sum贷款通常占用每100美元的25美元,达到650%的近似值。店面的全国普通的APR APR贷款391%。为什么收集努力的价格和严重程度差异?

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再见军事贷款行为漏洞

发表于Nathalie Martin

我们在社区中看到这样的迹象需要多长时间?   现金商店更小我特别提及商店的小签到“军事欢迎”,这是从多年来过去几年的偷偷摸摸的漏洞(“法案”或MLA“)的偷偷摸摸的漏洞,这是一个由房子通过的两党法律和参议院并由乔治W·布什总统签署法律,作为2007年国防授权法案的一部分。 法律认识到发薪日和其他高成本贷款干扰了军事准备,因此,通过了一个相当无助的36%的军事4月,包括所有费用和费用。 36%期。故事结局。

但是我们知道这不是真的,一如既往地发现了他们的方式,绕过定义,增加了术语等等。上周,国防部发布了拟议的规则来关闭漏洞,谢谢善良,鉴于没有人反对MLA。由于贷款法案的真相,而谢谢的法律仍未涵盖任何不包括的事务,这意味着大型透支费用和租赁 - 拥有人员仍然存在问题。 此外,该法案的范围仍然有限,因此该法案仍未涵盖昂贵的汽车购买贷款,抵押贷款或购买货币货物,这仍然可以造成军人家庭的困难。尽管如此,这是一个很大的改善,这种情况已经绕过了很长一段时间的全面支持的MLA。这国防部新闻稿包含大多数细节。非常好。


感到震惊

发表于Adam Levitin

我的消费者金融学生曾经认为我正在浪费他们的时间通过在高利贷法律上花费全班课程,并将他们带入他们的申请(或非申请)的核心牢记。我认为高利亚人在概念上是重要的(但是对于 马奎特决定及其辐射,我们对消费者信贷的监管可能是非常不同的),有很多简洁的法定阅读曲折,它实际上可能就非银行贷方而言。 除其他内容之外,我涵盖的是纽约国立大学法规,包括其刑事规定。赛勒斯Vance's 在高利法规下起诉发薪日贷方似乎是我选择的课程材料。 

持有高成本贷款的新案例不合情理和发薪日贷款视频

发表于Nathalie Martin

 我们读者的一点点发薪日贷款新闻。首先,新墨西哥最高法院有H.el1100%的成本分期付款贷款(发薪日贷款代替发薪日贷款是非法的)不合情理。

此外,你看到了吗?约翰奥利弗的一点在本周末发薪日贷款?看一看。 它甚至可以提供莎拉·斯里维尔斯曼。警告:视频中有一些不好的语言。

不是所有美洲原住民正在做的,更不用说致富,发薪日贷款

发表于Nathalie Martin

 华尔街日报在过去几年中运营了几个故事,了解印度部落如何越来越富裕发薪日贷款。这些故事总是告诉 这个故事的一小部分,让读者误解了所有部落的贷款,那些做的人,致富。现实是,只有一小部分原住民做发薪日贷款,而唯一越来越富裕这些行动的人是非部落贷款人,这些贷款人使用部落绕行国家法律。一周或两天前,它再次发生。华尔街期刊发布发薪日贷款带来了就业机会和收入,但部落领导人表示,政府打击危害业务,再次声称部落越来越富有这项业务。

本文还关于操作扼流点,声称发薪日贷款收入弥补了一些部落土地的收入的五分之一,但没有关于美元所作的细节。故事引用一个部落成员,制作10美元的一个小时,以及美国原住民金融服务协会的负责人,它代表了566个联邦注册印度部落中的19个。这些人喜欢部落发薪日贷款。但他们只是在辩论中的一个微小的声音,因为大多数部落都没有参与也不宽容这一业务。 2014年7月17日,Al Jazeera故事也涵盖了操作扼流圈,但讲述了一个非常不同的故事。本文题为当部落与发薪日贷方合作时,谁利润准确描述了部落发薪日贷款(其中四十亿美元的在线发薪日贷款行业的一部分)。几乎没有收入流传到部落,有时是贷款的1%,甚至只是每个贷款的2.50美元的费用为2.50美元至5.00美元。

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小美元贷款到Servicemembers,电子版(或者是一个简单的方法来绕过军事贷款法案)

发表于pamela foohey

昨日消费者金融保护局以及13个国家律师将军(包括我的新家庭州),宣布了9200万美元的结算发出执法行动针对Colfax Capital Corporation和Culver Capital,LLC,被称为罗马金融,用于针对军事家庭(和其他消费者)的掠夺性贷款来购买电子产品,例如计算机和电视。

罗马财政将向消费者提供信贷,以便在军事基地附近的商城亭购买此类电子产品,很有希望融资,没有钱。然后罗马融资然后抬起了电子产品的价格,从而掩盖了真正的财政费用和APRS,有关关于平衡和付款的账单的信息,并违反了各国'法律收集债务。在某些情况下,服务会员将收到陈述,表明,当APR真的超过100%时,贷款的APR为16%。该计划提醒了公司兜售替代融资/高成本信贷的无尽变化,以及如何有效地利用掠夺性贷款的广泛法律。

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操作扼流点歇斯底里:是窒息点的批评,负责账户关闭吗?

发表于Adam Levitin

今天'S House司法委员会听证会操作扼流点似乎 瓶颈'S批评者正在与审慎监管机构的单独的一般指导进行混淆相当狭窄的Doj Child调查。 特别是代表。ISSA试图通过注意到DOJ在其上引用这种指导来将它们捆绑在一起瓶颈 subpoenas, but that'S的完全不同于实际上就这样的基础(或基础)带来民事诉讼"声誉风险"),Doj没有完成。 

那里 is a serious issue regarding the bank regulators' use of "指导"设置政策。指导通常是非正式的,正式不合格,但是银行不符合符合 - 监管机构的人有很多非雷达方式制作银行's life miserable.  This isn't a 瓶颈 问题 - 这是一个普遍存在的银行监管的一般问题'T符合行政法范式。 它有很多原因't,也许是不应该的'T,但是当由银行世界以外的人发现时,它似乎相当令人震惊,即使这是银行监管一直在生活记忆中的方式: 少量的正式规则和许多非正式的监管指导。 然而,通过同样的标记,通过监督程序非正式地执行非正式指导的遵守,而不是通过民事诉讼,正是因为非正式的指导不可行。 Yet, that is what 瓶颈 批评者正在进行 - Doj正在利用民事诉讼来强制执行非正式指导。 

我不't think that'正确的(或者至少它没有't been shown).  但Doj行动与审慎监管指导的混合可能会产生非常问题 瓶颈's critics fear.  

银行合规官员可能会听到什么 瓶颈 批评者说并相信它并表现出来。 如果合规官员认为,在任何用于由FDIC或FINCEN确定的高风险产业的银行之后,那么不仅仅是那些故意促进或故意忽视欺诈的银行,他们将相应地回应。 合规性世界的安全务必遵循牛群并避免风险。 The attack on 操作扼流点 可能有漏洞的银行'合规官员,谁'd aren't将通过所涉及的技术区分解析。 

重要的不是Doj实际上是什么,但合规人员认为Doj正在做什么,他们'重新开始在房间里最响亮的声音瓶颈's critics.  所以在某种程度上,我们在Word离开后增加了帐户终端 操作扼流点 它可能是因为 瓶颈's critics'采用广泛的审慎指导,对狭窄的民间调查进行混合。 具有讽刺意味的是,我们可能有一个自我实现的歇斯底里呼吸瓶颈 批评者首先拍摄并稍后提问。 

操作扼流圈点:发薪日贷款,色情明星和ACH系统

发表于Adam Levitin

突击测验: 发薪日贷款人与在线枪支商店,护送服务,色情网站,在线赌博和药物加工的供电? 

你可以阅读我的见证 for this Thursday'S House司法委员会,监管改革,商业和反托拉斯法的小组委员会's hearing on 操作扼流圈找出答案。或者你可以继续阅读这里。 

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不道不道,第1部分

发表Katie Porter

katie porter的注意事项:此访客帖子来自Jennifer Song,加州监督计划的高级员工律师。Jennifer投入并参加了这次研讨会,我希望信用滑块读者将喜欢听到她在短期帖子中的经历。 

上周,我,詹妮弗歌,有机会加入Finx / La 2014: 连接到消费者的财务经验。  Hosted by the 金融服务中心创新作为他们为期三天的消费金融服务会议的一部分, Finx是一个“现场的现场活动”,承诺向参与者提供“更深入地了解消费者金融生命在获得金融服务方面的复杂性”。 

到达会议后,我们被置于四个和给定的工作表组成。完成任务包括兑现个人支票,兑现支付支票,购买一般可重装卡并重新加载卡,购买汇票,询问汽车职位贷款等。  我们在洛杉矶较低的收入地区完成了几个超过两个小时的任务。只有一个快速幻灯片的有趣事实和一个PEP谈话,我们就会脱颖而出。 

虽然我将分享我的经验以及如何塑造我对低收入银行业务的思考,但我想首先识别可能阻止我完全体验和理解银行和unbank的挑战的因素。照片首先,我们一群四人旅行;大多数人使用这些服务的人不在包装中或随行人员旅行,并且无法互相查阅交易。 其次,虽然我们被告知“打扮”才能在执行这些交易时“混合”,但我不相信我们在我们访问过的商店愚弄任何人。 第三,也许是最明显的对比,是我们在洛杉矶致电了城镇车的致电致力于执行这些交易。虽然我假设在这些金融中心或周围的公共交通工具上,但洛杉矶难以通过公共交通系统导航(你甚至知道它有地铁?)许多金融中心被聚集在一起但是这些领域明显缺席主要银行机构。 

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我批准了发薪日贷款

发表于pamela foohey

昨天早上收到了我手机的自动呼叫,随时我的手机录制了45秒的消息。我不仅批准了发薪日贷款,金额高达1,500美元,我显然以前申请了发薪日贷款,并给出了这一点"截至2014年4月,我们的贷款人降低了他们对贷款资格的要求,我 现在得到正式认可的"(重点添加)。 (我没有申请发薪日贷款,以记录。)我所需要的就是去这个方便的网站和 enter my pre-approval/promo code, which was provided to me twice during the call. The call ended by assuring me that there were no hidden fees to get my loan and congratulating me again.

这unsolicited call was very timely in light of 我以前的帖子假设发薪日贷款人在不久的将来会冒险进入互联网竞技场。我想知道这个贷款网络是如何获得我的手机号码(有人将其卖给他们?数据违规?),以及他们如何决定我的号码属于索取业务的人。当他们过渡到更多互联网贷款时,也许发薪日贷款人真的很扩大他们的目标?事实上,我几个月前收到了一个直播者,问我是否想巩固我的发薪日贷款。 (这个行业认为我有多少个发薪日贷款?)我回答说,"这听起来很有趣,告诉我更多关于这个整合的事情。"呼叫者质疑,宁愿严厉,"你有发薪日贷款吗?"听到我没有,呼叫者迅速挂断电话。根据我的完全轶事经历,发薪日贷款世界变得越来越大。

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发薪日贷款和FTC信用法规则

发表于Adam Levitin

为什么发薪日贷款不违反FTC的信贷实践规则(16 C.F.R.444.2)? 这就是我想要弄清楚的。 

这Credit Practices Rule prohibits taking or receiving directly or 间接 在大多数情况下工资的转让。 (没有例外似乎适用于发薪日贷款背景。)FTC追求一些发薪日贷款人进行正式直接分配工资,但这'是发薪日贷款的平常术语。相反,我'm对间接工资分配的问题更感兴趣。我认为那里'对于发薪日贷款是一个间接分配工资的一个非常好的情况:

  • 发薪日贷款被称为“发薪日贷款” - 旨在确保借款人的工资偿还;
  • 贷款的成熟通常是旨在与支付期间匹配的;
  • 通常,唯一的“承保”是借款人就业的核实;
  • 贷款是“安全”,其中包含与...借记日期为...发达的日期的ACH借记。 

那 sure looks to me like an indirect assignment of wages—the loan is designed to enable the lender to be repaid from the borrower’s wages without having to go to court and get a judgment and a garnishment order (i.e., a judicial wage assignment).  

我很想听到读者对这听起来是否正确或我是否错过了一些东西。 请限制对法律解释问题的评论 - 我并不希望开立有关发薪日贷款的优点,只是为了了解它是否违反了FTC信用法规则或者,为什么不。 

关于发薪日和其他替代贷款的新数据和思考

发表于pamela foohey

这消费者金融保护局's 新研究(发布于3/25/14)关于发薪日贷款已在过去几天收到大量的新闻报道。该研究侧重于重复客户,并发现有效地推出了80%的发薪日贷款 - 也就是说,另一项贷款在偿还前贷款后的14天内。 (有些国家已经为发薪日贷款进行了立法冷却期;在这些州,贷款不能滚动,但客户在几天后可以自由回来。)研究进一步发现贷款载入贷款载下来结束,近50%的贷款都是至少10贷款的序列。这意味着客户通常不会像短期使用的发薪日贷款"停止"贷款让他们摆脱债务循环。相反,客户有效地偿还数月,如信用单贡献者Nathalie Martin.'s 以前的研究表明.

这study'释放昨天释放'S参议院银行业,住房和城市事务委员会,金融机构和消费者保护小组委员会's hearing titled, "是服务消费者的替代金融产品吗?" - 纳撒利作证。听证会提高了关于联邦政府的更大问题'在调节替代贷款景观方面的作用。这包括发薪日贷款,正如Nathalie在她的证词中注明的那样,类似的短期贷款,这些短期贷款是绕过州法律规范的"传统的"发薪日贷款。

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2014年将成为主席团接受发薪日贷款的年份吗?如果是,他们将在调节中使用哪些数据?

发表于Nathalie Martin

 要解决第一,它看起来很重要。根据Kim Chapman和Carter Dougherty,以及其他新闻网点,Richard Cordray主任宣布他打算向旨在为贷款人提供贷款,如发薪日贷款,标题贷款和分期付款贷款的规定举行举行的规定费率。 当然是这个“监督”和“监管”的问题看起来像。规则是否会像科罗拉多州那样看起来像那些允许在某些情况下允许贷款高达200%?看PEW报告在这个问题上。新法规是否认为某些贷款人不公平和欺骗性? 将包含在线贷款人的规定吗?在设计这些规定方面将考虑哪些经验数据?希望在我最近在线贷方联盟网站上阅读的文件中发现,有权评估发薪日贷款借款人的乐观主义.

这项研究的拳击线是大多数发薪日贷款借款人预计将在其截止日期上偿还贷款,而不是再次借款。 事实上,调查中的大多数借款人确实如此。快点回报。 纸张的大多数论文的发薪日贷款借款人的样本人口预计将在其截止日期偿还贷款,而不是再次借款。 只有40%的人预计将贷款超过一个支付期,以及预期的借款人的平均债务期限为36天。  Interesting. 

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发薪日监管和财务安全

发表于Adam Levitin

这payday loan industry is running scared these days; the industry definitely feels that it is in the CFPB'横毛。因此,看到的是不足为奇的行业宣扬 a 新的民意调查发薪日借款人'关于发薪日经验的态度。 

关于这项民意调查的三个思考。 首先,它包含的信息的价值通常似乎非常有限受问题和受访者的性质。 

其次,即使民意调查真的支持发薪日行业提出的解释 - 即大多数发薪日的消费者喜欢产品 - 这几乎没有解决应监管发薪日贷款。最多,民意调查表明,禁止发薪日产品直接没有合理的短期小美元(STSD)信用替代品会留下一些未满足的消费需求。发薪日贷款的监管问题不仅仅是二进制规范或不疑问。相反,有许多监管选项将限制发薪日贷款的特征,这些贷款尤其有问题,即转向和炼油,转向发薪日贷款短期到长期。

第三,关于STSD信贷监管的整体辩论是错过的重点,这就是为什么这么多消费者可能会转向相对昂贵的STSD信贷形式。对STSD信贷的需求似乎主要是中等和工人阶层金融不安全的职能。那'是需要解决的真正问题。 我在下面更详细地肉体肉体。

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CFPB最近对我做了什么?现金美国案件,一方面

发表于Nathalie Martin

CFPB刚刚解决了对发薪日贷方现金美国的巨大执法行动。在结算下,现金美国将支付500万美元的处罚,1400万美元退款,以过度充电的客户。 CFPB.成立现金美国或其关联公司在债务收款诉讼中签署的违规文件,违反了联邦军事贷款法,甚至在发现期间摧毁了文件。 

我的学生安德鲁安德斯人正在写一篇关于其他执法行动的论文,CFPB一直在带来。大多数人都知道,Dodd-Frank法案为CFPB提供了各种执法权,包括从事行政执法行动的权力(通常后面的同意令)并带来民事诉讼程序。 CFPB需要报告它是派对的所有公共执行行动,这是Andy从2012年开始的数据。

在2012年1月1日至2012年12月31日,CFPB涉及九项公共执行行动。在这些行动中,五个是行政行为,四个是

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军事贷款行为有漏洞说ny次沟

发表于Nathalie Martin

就像我准备援助的文章同意Creola Johnson.并解释为什么国会应该实施36%的帽子,如军事贷款行为,对于我们所有人来说,达铲推出了这一点故事. 事实证明,军事贷款法案毕竟不会阻止发薪日式贷款。

发薪日贷款人捕获的是捕获军事成员,2006年国会通过了法律,该法则旨在屏蔽与借款人的下一个薪水的贷款贷款的军人和妇女。这些贷款携带两位数或三位数的利率,并将客户降至债务。现在,七年以来,军事贷款法生效以来,政府当局表示法律有可能威胁到全国各地的数十万名服务成员易受潜在的掠夺性贷款 - 从零售商支付电子或家具的信贷支付,自动标题贷款到发薪日式贷款。当局说,法律并没有与高利息贷方的高利息贷款人关注在线和近地基。
根据法律的利率下调36%的短期贷款包括超过2,000美元的贷款,持续超过91天的贷款,以及超过181天的自动标题贷款。

专注于剥夺军事人员的贷款人具有官方声音,如军事金融,只是军事贷款和爱国者贷款。他们喜欢借给军方的贷款,因为他们从军事分配支付,这几乎可以确保支付。 此外,士兵必须保持良好的财务形状,以保持其安全许可,这意味着贷款人最大限度地杠杆率。 一位贷款人网站声称“我们知道军队,因为我们是前军方,”贷款人也通过提供25美元星巴克礼品卡来推荐和抛出与自由派对的贡献  food.

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按照金钱:发薪日洗衣版

发表于Adam Levitin

Gretchen Morgenson问一些有趣的问题关于钱来资助掠夺性贷款的地方。这个问题归结为: 最疑问的消费者不是由存款人完成的。 It'由财务公司或(2008年之前)由抵押银行完成。 这意味着这些贷款人需要另一个为贷款提供资金来源。这可能是他们的投资者'股权,但更典型的是通过其他金融机构的信贷级别。缺乏大型金融机构的信贷额度,美国的高风险贷款金额可能会大幅减少。

我希望银行监管机构(和国会)开始询问为什么银行愿意为他们的贷款提供资金'愿意因为善意的担忧而直接自己。目前的情况看起来很像租盘 - A-Bin变体:  而不是银行提供前面,以避免高利贷法律或启用MC / Visa发卡,在这里我们拥有租盘 - 金融公司情况,银行基本承担金融公司面具背后的掠夺性贷款。具体来说,它肯定看起来纽约银行在线发薪日贷款人融资,以违反纽约高利方法的利率向纽约居民贷款。 (让我强调这里的问题不是发薪日贷款是否好或坏 - '单独的讨论 - 但只违反了纽约高利法律。)

It'很难相信银行没有't know that the 在线贷款正在进行到纽约中。虽然有关在线贷款人是否受到纽约大教育的影响,但这是银行似乎愿意接受的风险。 I don't know if that'足够升至水平,以证明相辅止或阴谋等的费用(Destro Bear for Cobra有罪's actions?), but it'难以称之为发薪日贷款的任何东西。 

在联邦或国家监管机构洞穴之前需要考虑的几件事,以便部落贷款人退缩

发表于Nathalie Martin

克特·哈特添加上周迄今为止最近的文章(这里这里)关于在互联网贷款中开裂的监管机构,州和联邦。 首先,司法部一直要求银行向监管机构怀疑阴暗商业实践的在线贷方联系。据司法部官员称,各种政府实体甚至向银行和其他处理金融产品支付的商业支付的公司发布了账户和其他公司的款项。 纽约国家也在开裂。纽约甚至有提起诉讼据称,包括电视广告商西部天空,包括电视广告商在内的贷方,正在收取纽约州法律允许的十倍。   

上周,Dougherty先生报告说,在线贷款人声称是一个协会 由美国原住民部落,本土金融服务协会(NAFA)(纳菲代表美国的566名联邦公认的印度部落中只有16个)呼吁银行抵制纽约州州的压力,以削减他们国家的主要支付系统,声称违反部落主权免疫力。 

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发薪日,标题和分期付款人显示应变的迹象

发表于Nathalie Martin

鉴于发薪日贷方能够的许多方式改变自己  进入标题贷方和分期付款人,以否则避免州法律, l尽量不要过于乐观,即高成本的贷款实践 将被遏制。然而,在阅读Paul Kiel最近的Propublica文章之后,我觉得有点希望  这Payday Playbook: How High Cost Lenders Fight to Stay Legal.

在这件作品中, 基尔通过编年灵记的投票的投票倡议来延长他的卓越的这些产品 密苏里州消费者一旦意识到他们的立法机关是“买入和支付的”,并不会在密苏里州的高成本信贷。根据本文的说法,追踪了包括许多宗教组织和非营利性的投票倡议的公民被追踪,宣誓就在员工宣誓并喊叫 密苏里人为平等信用机会(“Meco”),由高价信贷行业形成的非营利性。这不是它的一半。庇护者组织投票倡议(来自非裔美国人教会的许多人)在邮件中获得了“法律声明” MECO,威胁刑事制裁“倡议请愿书的签名汇集”。说什么? 然后Meco提起诉讼,试图阻止组织者收集投票倡议的签名,良好,毫无根据。  As many of 您知道,在许多国家中使用投票举措以消除发薪日贷款,其中数百个其他目的。 最后,MECO RAN电视广告以黑暗诉讼为特色的秘密数据,指示选民“如果有人要求您签署选民请愿,只是拒绝签字。”当似乎肯定肯定会杀死投票倡议时,5,000名选票被偷了一个组织者的车。

什么时候改变贷款的努力(从发薪日到职称或分期付款)和贷方(从发薪日贷款人到CSO转移到离岸)变得不足以生存?我是唯一一个捕捉在这里绝望的烈性的人吗?

 

有趣的自动保持在FastBucks的决定第11章案例

发表于Nathalie Martin

读者可能会记得11月,我博客关于一个案例,其中不合情理的学说被用来使一个贷款人的整本发薪日和分期贷款。 The 邮政描述了法院如何发现FastBucks员工鼓励借助不清贷款,发现违反州法律的贷款。我们在新墨西哥州,案件被带来了,看着看看Faskbucks商店是否会关闭,但他们从未如此。相反,FastBucks在州法院提出了一些运动和上诉,然后于2012年12月10日提交第11章。他们最大的债权人?新墨西哥州的州。

FastBucks将新墨西哥州的诉讼删除到联邦法院,作为其破产案件的一部分被审理。 FastBucks还提出了一个审查的敌人,寻求侵犯留意,并禁止新墨西哥州律师将军(诉讼中的原告):

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高利贷和贷款鲨鱼神话

发表Lauren Willis

消费金融教育, 披露,并违约全部在我的先前帖子中递交,我们将继续“实质性”规定,敢于说“高利亚语”?在我们这样做之前,我需要清除另一个神话,就像对消费者金融教育的效果一样的信仰,深入曝光:贷款鲨鱼神话。

在华盛顿即将举行&李律评论是一个关系的历史暴露 - 或缺乏 - 在小额贷款市场和贷款墓地中的信用价格监管之间。作者,政治科学家罗伯特梅尔,发现流行文化称为贷款鲨鱼由两种不同的类型组成:暴力和非暴力。两者都有其特点:(1)高价,超过高利贷限制,其中如此限制所申请,(2)短期,对那些拥有能够支付利息金额的人的人造成的人占贷款在到期时,能够偿还本金余额的低可能性,导致贷款稳定的利息收入,因为贷款滚动一遍又一遍地。这是第二个功能,在19世纪首次获得了甚至没有贷款鲨鱼的“鲨鱼”绰号 - 一个单一贷款,即使它是昂贵的,看起来有害,但悄悄地捕获债务循环中借款人。

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这Behavioral Economics of Title Lending

发表Paige Marta Skiba

shutterstock_52608853复制本周我们已经讨论了一些 有趣的事实我们最近的研究已经揭示了标题贷款 行业及其借款人。我们研究的目标之一是使用经济学 从新古典和行为经济学的工具开发更广泛的工具 了解借款人如何在这个市场中做出选择。

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