44个帖子分类为“金融教育与识字”

柯林斯诉Yellen

发表于Adam Levitin
最高法院今天裁定柯林斯诉Yellen,Fannie Mae和Freddie Mac的案件挑战了FHFA总监的宪法'预约和2012年财政部修正案'与fannie和freddie的股票购买协议,为所有曼妮和弗雷迪提供'利润被席卷到财政部。首选股东受到削弱,因为他们认为这些股息应该首先向他们支付,从不介入的事实,但对于国库券购买,Fannie和Freddie将被清算在接管期内,导致申请的首选被淘汰。 
 
苏格兰,遵循它的裁决 Seila法律诉CFPB,举行,财务发展局长必须在总统的意志中可拆卸。鉴于这一发现在任命FHFA董事中的违宪,法院还驳回了对过去利润扫描的损害赔偿。然而,未来的利润扫描是允许的,因为主任现在明确地担任总统的可拆卸。
 
尽管一些媒体将结果推向混合裁决,真的是'优先股东的T.首选将其拿到这里,市场得到了:决定后,法尼MAE首选股价以62%跌幅为62% .
 

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来自Hoffman&Wilkinson-Ryan的辉煌合同播客

发表于Mitu Gulati

我怀疑Slipster已经了解这个播客。 但是,如果你有的话,我想旗帜承诺,由Dave Hoffman和Tess Wilkinson-Ryan承诺。 如果您通过缩放此术语教授合同法并需要其他内容添加到您已经做的内容,这是特别精彩的。播客一直是我的救主,因为它会照亮我的心情这么多听到这两位辉煌的学者在我的同时通过经典案件进行了乐趣谈话'长途跋涉。 (实际上,今天我讨论了他们的讨论哈默v。Sidway虽然我走路了Anna Gelpern)。

倾听苔丝和戴夫之间的谈话让我记得为什么我最初想要成为一个学术 - 并不是为了写出具有荒谬数量的脚注的无聊法律评论文章。它至少部分地有像苔丝和戴夫这样的播客(理想情况下,有一些好苏格兰威士忌)。 我想到这是一个特别的待遇,成为他们班上的学生(或成为他们的同事)。

布拉沃,我的朋友。布拉沃。

播客 在iTunes上可用,Spotify.和一堆其他地方。 

P.S.我想知道我是否可以说服他们在金子案件上做一集。 Hmmm.

呼吁金融扫盲的复苏

发表于pamela foohey

今天是国家金融识字月的最后一天。在经济陷入磨损的时候,它似乎有关谈论金融扫盲,或者更准确地说财务教育的谬误. Agata Soroko.最近在公开研讨会上发表了一篇短篇小说 - 金融扫盲妄想。在其中,她详细介绍了金融教育的呼叫如何根据冠状病毒升高'突出了大多数美国人的储蓄少点。我怀疑克制它's people'他们没有的错'T有足够的储蓄来覆盖几个月,因此他们加剧了经济衰退,无法控制自己足以保存,将在未来几个月内焕发复仇。

作为经济政策的问题,梳理那个叙述将变得比以往任何时候都变得更加重要,也是善待和彼此的理解。的确,它'重要的是,正如大会认为如何在危机期间如何帮助美国家庭。作为Slipster.大岛吉尼斯,克里斯奥林,我在我们的刚性上传到SSRN文章中写道,愚蠢的愚蠢救济,即将到来的UCLA法律审查话语,在关心法案中,国会以信贷产品的形式提供给美国人的救济,而不是实际现金。这很可能会被证明是有问题的,因为人们在未来几个月里无法偿还,就像他们现在无法支付其必需品一样。他们根本没有钱,不会因为人们仍然赢了'T有足够的收入来积累有意义的储蓄。由于索罗奥写道,金融教育不能解决收入差距,成本上升,财富不平等 - 为什么许多美国人节省这么多的根源。

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我最喜欢的两个句子,最近的一个案例。 。 。

发表于Mitu Gulati

在过去的几天里,我 '一直在努力了解涉及担保债务的新纽约案例。事实上,我不得不努力了解交易让我感到不安全(有时, 我声称教授公司债务),但随后我试图通过查看潜在的合同进入案件("抵押品承诺"协议 - yuck),我甚至更加困惑和不安全,因为我发现Darn的东西完全不可理解。 事实上,这份文件的一半似乎已经被起草了一个完全不同类型的交易和我正在寻找的重要条款'甚至似乎都在那里。但是因为我无法'了解它,我可以't be sure. 也许这项规定被埋葬在其他一些我可以的其他条款中't figure out . . .

然后,在不安全的展望时,我从最近的一个破产案件中遇到了第三次电路(谢谢。第三电路博客让我感觉更好):

第三次电路肯定了一个裁决,在房东宣布破产后,租户的有利租赁条款,并自由自意地购买。最佳线路:“租约很长,既不简单也不直接。实际上,它是一种几乎难以合形的公式,定义的术语和交叉引用 - 以破产法院的话语“臃肿的摩尔斯”。“

I'M现在转到读这篇文章Aurelius v。波多黎各控制委员会/联邦波多黎各案例(周一口头论点)。 与该抵押品批罪协议相比,这些简报就像一本美丽的小说。  The briefs on 两个都双方是精美的写作,清晰,简短,可理解的句子。 也许诉讼剂应该是起草合同的人?

推荐阅读:基金帝国

发表于Jason Kilbony

empireofthefundimage.It'那一年的时间!是时候重新审视,也许重新平衡退休投资组合的投资。虽然这是一个悲伤的事实许多人缺乏重大退休储蓄尽管如此,对于那些对消费者金融(以及投资公司,养老金等)感兴趣的人来说,仍然有用,以考虑退休储蓄计划的工作,并能够提供一些建议,例如,从破产与他们的清洁石板出现的债务人。威廉·鸟桥, 的 芝加哥肯特法学院,最近发布了基金帝国是一个携带个人最常见的车辆的宏伟新工作'美国退休储蓄:共同基金。

我听说Birdthistle从我这里教导镇上, 在课堂上是传奇的。读他的新书, I'm 根本没有惊讶。虽然他相当深奥的主题让我犹豫了提名 his book in response to 凯蒂's post,Birdthistle通过管理一本关于共同基金的结构和陷阱和退休储蓄的书籍真正地离开了这里 ...极度娱乐!它掌握了文学和历史人物的相关评论的秘密写作,以及 对现代文化的笑声喧嚣("我的天啊!朋友,对!共同基金是蹩脚的!"). 这本书是如何在其他干旱的金融主题上工作的绝对辉煌的例子 not only accessible 对公众,但 真正愉快地阅读。难怪是纽约时报打电话给这一点"一个活泼的新书。"

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搬运工的现代消费法

由Bob Inbless发布

搬运工消费者法信用单 博主凯蒂搬运工在消费者法律中制作了一个新的教科书,教导主题的任何人都应该考虑采用。事实上,法律教授不教导消费者法律应该看看它并考虑他们是否应该添加课程 他们的教学组合。2013年民意调查Brian Leiter.'s Law School Reports将消费者法典命名为第一名"法律领域应该在法律学院更多地关注。"下一个学年,我将拿起一个新的课程,以及搬运工的出现'对于我来说,这是一个很容易做出决定的决定。

在序言中,搬运工将她的三管齐下的方法明确到消费法的主题:

  1. 本书将在商业法课程中出现消费者法律。"消费者法律是大企业,"她注意到了。了解法律问题需要了解"交易,"信息流,以及事务发生的市场。搬运工明确识别,"这 消费者实践世界为律师提供代表消费者的机会 (作为政府律师,政策倡导者和原告的律师) 并代表企业(如内部律师,国防律师,和
    游说者)。"
  2. 本书通过在侵权和合同交叉口的消费者法律方面提供了一个强大的理论框架。这本书并未将消费者法作为案件的大会,并且围绕术语松散地组织的核算"消费者。"相反,它承认很多在法律下旅行"消费者法律 "响应传统合同和侵权主义者在消费者交易创造的问题方面存在的差距。
  3. 这本书探讨了社会科学文学对消费者法律学习的地方。波特看起来看看有什么心理学,社会学,营销和经济学可以为我们对法律问题的理解增加。通过这样做,这本书探讨了本书中的基础和法律之间的差异。 

该书使用了基于问题的指令方法,该指令将为Porter用户熟悉'S共同撰写的破产教科书或我的共同授权授权交易教科书。问题范围从直接法令读者教授教义到强硬的客户咨询问题,这些问题专注于现实世界的律师技能。

可以找到更多信息,包括目录和示例章节,可以在阿斯彭出版商.

我们穷吗?

发表Katie Porter

如果你有像我一样交谈的孩子(Gee,奇迹他们在他们拿起leaquacity作为特征的地方),则对话可以几乎可以随时随地。我的男孩们,9和6岁及6岁,最近对金钱很感兴趣,这是一部分的现象,部分是牙齿仙女和他们在最近的生日聚会上发现礼品卡。这是最近的摘录:

"妈妈,是我可以的原因'有乐高蝙蝠侠DC集,因为我们很穷?JPEG-194X300.

"我们不穷。"

"好吧,如果是富人,那么为什么可以't I have it?"

"我没有'说我们很富有。我们aren.'t rich."

"妈妈 。 。 。 。 [沮丧的大叹系]。 。 。我们富人还是我们穷人?"

我最近读了这个与被宠坏的相反经过罗恩莱珀,一个纽约州的金钱记者。他为如何处理这些问题提供直接的建议。即使有人与孩子略有不同,我完全同意他的主要观点: 父母不应该避免这些谈话,因为它们是不舒服或不方便或困难的。孩子们谈论这个东西并得出结论。创建对话是一种分享您的价值观并了解您的孩子的方法。

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稀缺的钱?或时间?

发表Katie Porter

我从未找到博客的时间是怎么回事?我的答案是我根本没有时间。但当然,我当然是我的共同博客一天的同一个小时。我可以争辩说我对我的时间有更多的要求,但我很了解我们都很忙。 缺乏一本由Sendhil Mullainathan和Eldar Shafir的书,为忙碌的人有很多课程,包括我们忙着思考债务后收入或支配收入缺乏的困难的人。 

这本书看起来在不同的背景下稀缺,如时间,金钱,食物,友谊。它争辩说,稀缺的情况存在普遍的逻辑:一种捕捉我们的注意力和改变我们的想法的心态。在最佳水平,稀缺可以创造积极的焦点。但是,同样的捕捉可以专注于我们,让我们容易受到不良思维和冲动控制的影响。 缺乏作者发现,例如,糟糕的减少了一个人'在没有睡眠的情况下,认知能力不仅仅是整晚。

对金融稀缺性人员的影响是强大的,特别是在政策干预方面。作者关注需要"松弛"在程序设计中;例如,具有模块化类的作业培训程序,可以取消订单,所以如果一个人错过了一个课程,他们可以更容易地组成课程而不是落后于线性内容并不得不掉线。

我的思想去了第13章和关于a的辩论"垫子"在第13章计划中。虽然一些法官和受托人允许这项(甚至坚持下面),但其他法官认为这将其视为弱点的迹象。如果您值得放电,您需要在限制范围内学习。确认第13章计划的稀缺计划,凭借其100%的所有可支配收入造成的100%,创造了一种本身可以有害的心态。事实上,有一些金融松弛的人可以更好地建立破产的康复的财务习惯和定位自己'目标。根据必要的费用,将财政储蓄建立在第13章中将减少破产的认知负担,并将人们免于破产后金融稀缺的危害。结果,根据穆拉内斯坦和谢夫尔的研究,将是从破产,更好的自我控制,更高的重点和更强的决策中出现的债务人。

只是打破我的破产票

发表于pamela foohey

门票那'丹佛法律教授迈克尔·苏莎的标题's新篇章探索债务人'评估预先提交信用咨询课程和BAPCPA授权的申报后财务管理课程。文章的数据来自深入的访谈,Sousa在2006年至2010年之间的第7章提交的科罗拉多州的58个个人进行了58人。以前发布过关于另一篇文章Sousa根据讨论债务人的访谈写道'破产耻辱的看法。像Sousa.'上一篇文章,本文仔细介绍了他们所在的访谈以及他们可以揭示关于债务人的内容'与破产过程中这两个组成部分的互动。

索萨'S的调查结果通常证实了关于这两种课程的有限研究。事实上,他们可能会涂上课程的甚至比较镜子'用处。没有债务人认为信贷咨询是任何帮助,只有2个夫妻(58名债务人中的4个或7%)认为他们已经学到了财务管理课程的任何东西。事实上,索莎之一'更有趣的调查结果,一些债务人从信用咨询课程中取消了哪些债务人'旨在告知所有选项的债务人的课程,从而说服一些债务人在破产之外解决债务。债务人表示,该课程肯定了他们对档案的决定,因为它显示了他们的情况多么糟糕,并在接受破产时提供了一些心理舒适性的是最后一次剩余的选择。

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生活在拿透盒子里

发表Katie Porter

信用单是一个虚拟社区,所以你很少见过,我每天至少去星空,虽然在图片中有一个小细节这里这方面是一个暗示。它'由于个人金融作家观察到,这不是廉价的习惯这里这里。但它是否驱使人们对金融毁灭,甚至表明声音财务习惯失败?

I'从来没有想过。消费者破产的研究几十年来表明,三大岗位问题,医学问题和家庭变化 - 是潜在的结构问题。我的想法"拿铁问题"现在被上演打印Helaine Olen.'s new book, 英镑愚蠢。它'S音调在很大程度上是一种暴露,这使得有趣阅读,尽管学者可能会发现一些研究有点亮。但是这本书揭示的问题是缺乏改善财务建议的创新解决方案。当然是CFPB.已作为其使命的主要部分。一世'喜欢听听读者'建议创新(不再是初级金融教育,请拜托)如何让人们更加重要"消费者"财务建议和花费时间和努力使迈向其财务目标。与此同时,我'LL享受我的拿铁咖啡,拖延重新平衡我的退休组合!

买希望

发表于梅丽莎雅各比

数字那些有兴趣的人设计的赌注4月份可能会欣赏为什么我们继续玩彩票。谢谢早上的新闻为了提醒读者到文章,并且感谢作者rosecrans baldwin共同创建早晨新闻。 。 。那's enough.

数字图像礼貌的Shutterstock.

不喜欢游戏(为您的孩子的金融教育)?剧院怎么样?

发表于梅丽莎雅各比

Moneytree"让它变得有趣,他们会来的,"劳伦威利斯讨论了 教学帖子 that evaluated 的利弊"金融教育的赌博。"与此同时,在伦敦,一场现场表演为年轻人设计了五岁的孩子,为他们提供了关于金融体系的孩子。在监护人的节目中有趣的故事  这里。门票"银行上面"(经过7月14日)和其他信息 这里.   

金钱树图像礼貌的Shutterstock. 

设计的赌注

发表于梅丽莎雅各比

投币口99%看不见是一种充满活力的建筑和设计播客可能已经在旁边信用单陆地 - 但事实上目前的表演(第78集)专注于赌场老虎机的设计和技术,以及便士老虎机的特殊盈利能力。短片建立在工作中 M.I.T.教授和人类学家Natasha DowSchüll.。很多关于消费者财经和认知行为方面的东西;大学教师'期待任何提及破产赌场.

插槽照片由Shutterstock提供。

新加坡的金融教育

发表于Adam Levitin

作为劳伦'在那里,工作已经详细说明了'在美国一个名副其实的金融扫盲行业。 CFPB甚至被指控承担某些金融扫盲举措。 事实证明,新加坡在这方面是我们前面的十年。 新加坡政府有一个非常好的金融教育网站.  


国家消费者保护周及披露3.0

发表于Jean Braucher

这是国家消费者保护周(NCPW)!   联邦,国家,地方和非营利组织消费者保护机构和组织正在促进促进消费者的额外努力意识

首先,我必须摆脱我对汤姆莱伯尔歌曲的系统思想,国家兄弟会周:

               加紧,握手/你无法忍受的人。 。 。

               这只是一个星期所以没有恐惧/感激它不会持续全年。

但要回到消息,信用滑块读者特别感兴趣的是NCPW网站上描述的消费者保护使命的这一部分:

    "金融欺诈诈骗:美国消费者欠债务11.31万亿美元 并落后于支付约1.01万亿美元的金额。抵押贷款,学生贷款和信用卡占该债务的很大一部分。消费者经常陷入困扰,每月支付巨额,欺诈者利用债务救济诈骗诈骗诈骗诈骗,税收和其他金融欺诈诈骗。诈骗目标是在财务困境的人,但他们没有履行其承诺,通常会让消费者比他们开始的时间更糟糕。"

让我说Lauren Willis最近在这个网站上做得很好,耐心地和精心,通过许多问题,披露可以精制成型剑群以保护消费者来保护消费者的许多问题。看这里  and 这里 and 这里.

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公开3.0:使披露更智能

发表Lauren Willis

什么 if, instead of making the consumer smarter or the disclosures more comprehensible, as discussed in my last several posts, we made financial product disclosures smarter? For the uninitiated, “smart disclosure,” according to the federal 在智能披露的白宫任务力量,是“数据集的可用形式中的释放使消费者能够比较和在复杂的服务之间进行选择。”该任务力描述继续:“智能披露要求服务提供商在机器可读格式中提供有关其服务提供的全系列的数据,以便消费者可以使用这些数据来对他们使用的商品和服务进行明智的选择。虽然消费者可以在某些情况下直接访问数据,但数据也可能在使政府机构或第三方创建用于消费者选择的在线工具中有用。“ 

这个想法是,政府和公司都必须遵守公司和政府实体提供的产品和服务的完整价格,特征和性能数据(“产品数据”),以便消费者可以将自己的首选项输入在线或移动应用程序工具(“Infomediaries”),然后可以推荐最能满足这些偏好的产品或服务。 皮艇对于一切! 

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将披露置于测试:用户理解要求

发表Lauren Willis

鉴于局限性披露2.0披露2.5我在我的最后一篇文章中描述了什么?为了回答这个问题,我们可能首先询问哪些金融产品披露正在尝试实现。虽然披露有几个目标,但是一个是消费者理解能够实现良好决策所必需的程度。披露规则需要特定的信息来赋予指定的格式。如果法律允许公司披露他们选择的任何格式的任何形式的法律,而且通过基于实地的测试,所需的公司来证明,所以通过基于实地的测试来展示什么,这是对财务产品所需的关键事实的消费者理解 - 基于决定? 

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披露2.5:从实验室移动到现场

发表Lauren Willis

如果 金融教育课程实验室披露不太可能帮助消费者在其现实世界的财务决策中,经过现场测试的目标教育/披露如何?Marianne Bertrand和Adair Morse的令人兴奋的工作显示给发薪日借款人的信息可以减少他们未来的借款,持有发薪日贷方行为静态。虽然这一礼物严重限制了他们的结果的外部有效性,但他们的工作的潜在影响是非常精彩的,以便在此处得到完整的描述。

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哪些消费者金融教育计划最有效?:假设没有证据的事实

发表Lauren Willis

谢谢你信用单团队邀请我到客人博客。 首先,我必须警告读者,我不是真正的博主(我有点淫荡 - 我甚至没有智能手机)。 但我将在这里加入21世纪。 在接下来的几周内,我将分享我的思想和最近与消费者金融保护模式相关的一些研究,从金融扫盲教育到政策违约,违约。 因为你们有些人已经知道,我对所有这些都是至关重要的。 但在这里,我还将建议一些过度曝光的替代路线来实现消费者金融福祉的同样目的,这在过去已经躲过了我们。

I'LL今天开始与财务教育。 CFPB希望您的评论“有效的财务教育方法,为消费者创造机会,以改善其财务决策能力。”  I thought I had 爆炸神话已经。  And 其他保持证明我是对的. 如果你在过去的一年里消费者财务决策博尔德夏季会议您知道过去的研究即将发布的详尽讲解荟萃分析表明金融教育不会产生更好的财务结果,和另一项研究使用更大的数据集和比过去的工作更强大的控制集金融知识不会导致改善财务结果。 

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剥落破产术语

发表于梅丽莎雅各比

强壮有力的手臂A 信用单评论者最近要求博客帖子解释(或至少拼出)首字母缩略词和专业术语。这激发了我向北卡罗来纳大学学生结识去年(技术上,a的公司破产术语 Wiki.)在企业破产,一个先进的过渡到行业研讨会。在评论和电子邮件信用单读者帮助我扩大了条款列表(也提供了伟大的想法对于实际写作项目)。所以又要感谢您的贡献,并谢谢2012年春季研讨会校友 - 其中一些人正在练习破产法或职员对破产法院的贡献,或者很快就会领导 - 他们解决了合作词汇项目,以及整个研讨会及其全部研讨会实验元素,具有如此伟大的精神和100%的完美出勤记录!所以,一些观察。 

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夫妻和金钱

发表于Nathalie Martin

哇,我们的客人博主对我们和你努力工作!好工作艾米和约翰。 我今年在我的密集金融扫盲课上有一点包裹,终于在这里报道了我们的经历。首先,关于夫妻和金钱的对话。我希望你读者会加入我。

这几天似乎很多人仍然处于财务问题,而且它对他们的关系造成了损失。每一个所以你经常听到一个疯狂的统计数据关于人们(很多人)如何对金钱欺骗他们的伴侣,以及财务作弊如何严重或更严重,而不是实际作弊。   For example, see 来自Huffington Post。  Or this 金钱。 

我总是怀疑这些Pollssters在哪里以及如何收集他们的数据。我们在谈论躺在答案中的问题,比如“你给你的兄弟5,000美元?”这样的问题或者更像“你错过了在工作中的汽车细节日,并在机场进行了详细信息?这还花了多少钱吗?“不是半真半假,回应这两个问题两个非常不同的东西?“我挑战你来跟踪你告诉大小的钱,我们可以谈论是否重要。

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精美的印花箔

艾米施密兹发布
我很高兴看到Melissa Jacoby于9月的呼叫呼吁更多诗歌 on creditslips.org.!!因此,我希望分享我写的诗,这是歌词的基础 消费者抗议歌曲伴随着一个非营利性消费者外展电影,精美的印花箔,我在几年前制作了几年前。为什么不乐于消费者保护?

精美的印花箔
艾米J. Schmitz

精美的印花箔
我们尽力而为
令人困惑的合同
我们讨厌

公司送我们
英镑“抢断”
承诺储蓄
提供“交易”

“免费赠品”是假的
合同变革
虽然房价高涨
超越公平范围

消费者被抓住了
在一个无意识的迷宫中
寻求安慰
st

有限的专业知识
缺乏乐意法
需要保护
来自公司的下巴

然而我们有一个责任
观看我们的标志
并密切阅读条款
不假设他们很好

拥抱教育
赋权生长
我们一起工作吧
结束合同困境

您可以通过链接收听歌曲: 精美打印箔歌曲

邮政编码和互联网搜索填充数据库地雷

发表于Nathalie Martin

纽约时报的两次报道在Arkansas,Acxiom的一家神秘的公司,已经收集了我们所有人的无穷无尽的数据,但没有人完全确定他们拥有的或者为什么。 这就是为什么NYT故事都没有完美的意义。 有些问题,但我们不太了解他们所做的事情,以了解它是什么。 消费者不会根据自己的文件查看他们的文件第二篇文章. 我不能写和得到他们对我的东西,也不能。

收集的数据包括我们的收入,我们的家庭组成,以及我们的地理位置。挖掘过程开始于商店职员在退房时询问我们的邮政编码,或者在我们在那里搜索互联网站点并输入数据时。 从那里的来源以某种方式回到我们的电子邮件和家庭地址,我们的收入,我们的购买偏好,我们的孩子们的年龄,我们的宠物,我不确定一切。 

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现金作为社会基础设施

发布由Bill Maurer和Stephen Rea

旧金山的贴纸:"当然是's cash-only, it's the Mission."

Overheard:"哦,是的,不,我们不'拍卡。因为咖啡是,喜欢,当地?"(这两个项目都礼貌拉娜swartz.)

“现金”一词来自拉丁语词,指的是“用于储存金钱的胸部或盒子”而不是金钱本身。这个术语最初意味着存储的实践,以及用于存储价值物品的物体 - 不仅仅是金钱 - 以及将这些存储设备接收资金的行为(以“现金”换货,而且意味着去那些钱的特定盒子)。现金仿照我们所知,今天不仅仅是一个价值的商店和换货;它具有象征性,务实和艺术功能。在美国,甚至之前乡村如果客户使用现金,小商人向信贷或提供折扣的额外收费。研究正在进行资金,技术和金融纳入研究所(IMTFI)正在揭示一系列社会,仪式和宗教用途的现金和硬币超出其经济功能。什么'他们的关系,说,移动资金吗?对我们来说,他们的设计挑战不仅仅是别的东西(参见,例如,加拿大人's Mintchip.或者开发商之间的讨论谷歌钱包)。为数字付款构建基础设施,特别是在仅现金的地方,需要一些与现有的联系社会的现金基础设施。

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婴儿和雄鹿队

发表Katie Porter

信用单博主订婚了虚拟企业,这意味着我们有时候不要'T很长一段时间互相看到。我最近问过我的博主之一"什么's up?"并了解到,三个月前我有一个新的孩子。那个经历,以及试图纠结潮流"我要它!我需要它!"在假期中有两个学龄前儿童,让我思考我们如何教孩子资金,债务和消费主义。

显然对2-7岁儿童的金融教育很少。第3章消费者知识和财务决策(ed。Douglas Lamdin; Springer 2012),探讨了认知发展与儿童之间的关系'了解个人金融。我发现它的识别幼儿的个人金融的关键概念。他们列出: 数字,时间,收入,市场和交流,机构和选择。他们还探讨了幼儿中强调的一些概念,例如是存在"好的" or "公平的"作为价格和市场条件的问题,难以广场。对我个人而言,这解释了垄断板游戏的几代人的大量原因导致家庭互相战斗的儿童!

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女孩侦察员将消费者财务增添了徽章

发表于Nathalie Martin

有年轻女孩的人可能已经听说过这个。女孩童子军已经及时推出了几个新的徽章,才能达到100周年纪念日。徽章自1987年以来尚未更改。再见时尚和化妆,你好的科学风格,覆盖织物的纳米技术和防晒霜。新徽章包括十三个与金融扫盲相关的,这看起来像。它们包括金钱计数,制作选择,金钱经理,慈善家,业主,救护书,普鲁维购物者,预算,比较购物,融资我的梦想,我自己和良好的信誉。 “我未来的融资”徽章要求女孩们创造一个为大学支付计划,“我的梦想融资”徽章需要展示预算的技巧。 “良好的信用”需要了解借钱的各种方式以及建立良好信用评分的方法。

作为日常金融文章把它放了,“我们大多数人直观地理解美国的女孩童子军不仅仅是卖饼干。你可能不知道的是,佩戴薄薄荷糖的绿色落地的企业家也准备成为你儿子的老板。“那是女孩的力量你可以到银行!

评估破产中强制性的财务教育

发表Katie Porter

2005年,国会修改了破产法,要求各自债务人主要是消费者债务完成"个人财务管理教学课程"有资格收到履行债务。将财务教育添加为破产要求划分破产群落,甚至债务人倡导者,法官,学者和其他几乎统一的人不喜欢2005年的修正案。关于金融教育的一部分的混合情绪可能是很难不喜欢像教育一样无害的东西(虽然Lauren Willis教授做出了在本文中对它的好案例)。在反对2005年法律方面,毫无较大的鱼来炒。尽管如此,许多人仍然抱怨这是债权人让国会履行债务人的职责,提高了获得破产救济和建立债务人的成本和工作,以便如果由于未能完成教育而绊倒,则驳回其案件。课程。

Deborah Thorne博士我有一项新的研究,了解债务人如何感受到强制性的财务教育课程。这本书中的一章,消费者知识和财务决策(ed。道格拉斯·拉丁明,斯普林斯,2012年)和可供阅读这里。在2007年的消费者破产项目中,我们向债务人询问他们是否认为财务教育级别的信息1)他们在金融教育阶级学到的信息有助于最初避免破产,2)将帮助他们避免财务问题未来。虽然只有33%的人认为一个类似于破产债务人所需的金融指导课程可以帮助他们避免申请,72%的人认为这将有助于他们避免未来的财务问题。当我们在本章中详细报告时,一些人口群对金融教育的价值比其他人的价值更积极。

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美国人是无数和破产

发表于Nathalie Martin

而不仅仅是我从临床法学教学中讲故事的情况。 我们的一些读者已经写了说,这些客户的贷款和发薪日贷款客户,是白痴或更糟糕的是,应该为他们的愚蠢制度化。关于我们客户的大多数故事都必须与无法做复杂的数学。

现在我们了解到,大多数消费者认为36个月超过三年。 这些是“常规”美国人,而不是那些使用次级信贷的静音。 在消费者研究杂志上的一项研究证明,由于某些人称为“单位效应”,毫无疑问,类似于框架的行为偏见,“人们通常无法意识到定量信息单位是任意的。”

作为一个酷数学博客报告称,这种“单位效应”导致异常结论:对于大多数消费者来说,84个月的保修和108个月的保修之间的差异看起来比7年和9年保修之间的差异大。 100个评级中的95个看起来比9.5为10.5分。这是本月或双月的所有利率的奇迹是否难以计算信贷成本?

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你现在可以做的事情是为了让更好的退休了吗?

发表于Nathalie Martin

An 文章在今天早上的华尔街日报金钱插图,准备退休?这是一个五年退休计划,让我高尾到健身房。考虑退休是可怕的,有趣,我们'va都看到了退休途中的大量错误。当然,人们已经没有挽救了足够的,但我谈论的大部分错误都与金钱无关。人们只是想知道他们将如何在退休时间里度过时间,然后在他们发现他们没有任何意义的情况下过夜,甚至在早上起床时甚至没有想到任何东西。本文使读者能够进行规划退休的方法,其中一部分有关退休前五年的金钱和其余部分的一部分。

继续阅读 ”” ”

新的消费者监管:教育和披露是不够的

发表于ethan cohen-cole

伊丽莎白沃伦作为总统特别顾问的任命被广泛称为消费者倡导者的成就。沃伦教授长期以来一直是中产阶级和着名的金融产品的强烈倡导者,以燃烧敬酒者。

创建新机构为消费者倡导者带来了新的可能性和新风险。最重要的是,原子能机构的监管方法。在两部分发布中,我将评论新机构方向的两个关键方面。第一个围绕着对消费者行为的理解和第二个坚定行为的理解。

第1部分:

CFPB任务的核心组成部分是基于银行向不了解它们的消费者提供风险产品的想法。有丰富的证据表明消费者不了解他们购买的产品;但是,它远非清楚这是一个充足的CFPB的作用。在这里,我认为除了披露,教育和信息外,我们还需要明确调节产品。

有效地,这归结为一个简单的问题:如果银行想要向消费者提供风险产品(火烈鸟的烤面包机)充分认识它的危险,如果银行被允许提供吗?

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再次上路

由Bob Inbless发布

I'在2010年威廉J.O的情况下'内尔伟大的湖区区域破产研究所在克利夫兰。明天,与会者有特权悲伤的责任在听听我的同时伸出午餐时谈论破产文件。整个会议应该是一个伟大的活动,我'我期待着它。一世'm sorry that I haven't提前张贴在它上面。如果我有几个时刻,我'LL帖子关于会议出来的任何有趣的发展。

汉普 - 这真的是关于这笔钱吗?

发布由O. Max Gardner III

是抵押贷款服务机构真正拒绝根据所有人拒绝修改抵押贷款"辅助费用"它们可以从完整的止赎时生成?问题真的是关于这笔钱还是有更多的东西?

纽约时报大约十年前报道,汉普抵押贷款服务者不愿意参与消费者的修改,因为这些公司在违法的抵押贷款上收集了这种利润丰厚的费用。肯定有一个重要的证据来支持"利润丰厚的费用"抑制性理论。例如,波士顿美联储银行 最近在这个问题上阐明了一个新的研究,得出的结论是,由于诸如此外的只有3%的严重违约抵押贷款的修改"这 simple fact that the lenders expect to recover more from a foreclosure that from a modified loan."而且,这报告的破产案件 抵押贷款服务者被批准,以施加非法,非法和不合理"抵押品和辅助费用"在他们的数字中很大,也许是纪念碑。

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有人知道信用卡或丧失抵押品赎回权是否有助于帮助吗?

发表于大卫兰德

注入数百万美元来支付“辅导员” Forestall抵押品赎回权 on behalf of 违法的消费者拖欠抵押贷款似乎是美国作为苹果派,也许应该帮助一些房主。这些美元在邻里非营利组织之间分配,专门的住房咨询组织和相当数额已经向提供者流向,这些提供者在历史上度过了大多数时间咨询消费者的信用卡违法行为。一群美联人支持的家庭和儿童服务机构也得到了一些这些基金。

轶事报告表明,住房辅导员是历史悠久的信用卡辅导员上方的削减。信用卡咨询行业机构主要由债权人开始,他们的资金一直被债权人的付款支持。住房咨询组织从HUD和FORD基金会的资金开始,并且通过一个名为邻居工程的中央组织来广泛的新元来自联邦政府。邻居组织在很多人中获得资金。各组织的文化在各种类型的提供者之间以及各种类型的提供者之间都有很大的差异。

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预期退款预期贷款

发表Katie Porter

I'在我的帖子中明显地变得可预测,因为有人最近写信给我,想知道我的年度税收时间是退款预期贷款(RALS)的年度税率。 In fact, I have 之前写过两次信用单, 这里这里。但我认为这一年度贷款"机会"值得另一轮批评;这是一个刚刚赢得的坏产品'似乎死了。 2006年至2007年持有相当稳定的RALS数量约为900万贷款。

RALS是由税务制作人员和银行一起管理的1至2周的贷款。贷款由纳税人担保's expected refund.  In 这ir new report on RALS, 这 国家消费者法律中心和美国消费联合会 发现典型的RAL约为3,000美元,并携带77%至140%。虽然RAL的高度高度使其类似于诸如发薪日贷款等其他短期贷款,但有一些独特的规范或劝阻超出消费者支付的高价的标准的理由。

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了解苏泽

由Bob Inbless发布

去年春天,在伊利诺伊州大学的债务人世界会议期间,很高兴了解詹姆斯·斯科洛克,主任/制作人/作家爆棚。如果你还没有看到电影,现在是个好时机。随着信贷危机现在崩溃,斯科洛克必须至少成为一个被提名人"我看到它来了"类别。 Scurlock有一列石板题为,"如果你像我们知道苏泽一样苏,你会'听她的建议。"一探究竟。

苏泽奥曼'S捍卫者在对Scurlock的评论中提出了她的辩护'S列,砰地击败肮脏,敢于质疑她。 Scurlock与Orman Quote开始他的专栏:"'告诉我我需要知道什么,'人们经常对我说。'这是您需要知道的,' I answer."我的感觉是奥曼没有'尽管她销售了安全感,但卖出财务意见。 scurlock.'S列告诉人们Orman可能没有所有的答案,也是一个最紧迫的方法之一'Scorn是告诉他们世界是比他或她想相信的更复杂的地方。

监管不能依赖于非理性市场

发布由Christian E. Weller

此时,金融市场可能会发现错误是全部清楚的。这不是一个孤立的现象。不,错误往往是金融市场游戏的名称。了解金融市场定期低估或高估投资风险对于适当的金融市场规定的设计至关重要。

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这是一种像其他人一样的金融危机 - 像一个一样对待它

发布由Christian E. Weller

我想感谢Bob Incless,Elizabeth Warren和信用单邀请我作为访客博客。似乎是讨论我两个专业领域的主题 - 金融危机和退休收入保障的适当时间 - 因为它们与目前的金融动荡直接相关。

市场崩溃了。这是一个标准的金融危机,正如过去二十岁或所以历史的许多其他国家一样。在危机中,四种风险实现:违约风险,到期风险,利率风险和汇率风险。自从在这场危机之前,我们幸免于最后一个。问题是我们没有充分解决剩余的风险。

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愉快但不是教育?债务人财务管理

发表Katie Porter

5月,美国受托人的执行办公室发布了新的破产法授权的另一项研究。我对此表示乐观研讨会片这项研究可能是从BAPCPA出现的亮点,但到目前为止的结果已经相当混合(非常好可怕)。最新的研究旨在评估逾越行的金融教育所有具有消费者债务的个人都必须完成以获得卸货。该研究审议了三课程:由第13章(十)开发的课程(十),开发了私人信贷咨询机构,以及EOST的自行计划。

在这些提供商中,97%的破产债务人报告说,他们会向其他人推荐该计划,并与他们的整体管理其财政的总体能力改善了97%的人同意,这是教育课程的改善。这与消费者破产项目的发现一致,Deborah Thorne博士和我报道这里 - 债务人似乎相信金融教育很有用。然而,债务人的实际财务知识的实际财务知识很少,并且只有大约22%的债务人在三个月后,债务人才会通过任何建议的财务实践所采访。调查结果似乎表明,虽然金融教育使人们对其财务前景感到乐观,但它可能对知识和行为产生更多的有限影响。政策仍然含糊不清。就像其他许多其他事情一样,破产金融教育是否可能在任何方向上的硬证据方面都会变得更多。

攻击后金融扫盲教育:男人的含义

发表于Nathalie Martin

作为金融扫盲教育的提供者,我读了劳伦·威利斯最近的一篇文章的伟大兴趣教授针对金融扫盲教育.这是一个创造力,必须阅读任何对该主题感兴趣的人,并且在这方面的文学中增加了很大。

Willis教授正确地关注金融扫盲教育被用作有意义的改革的代理。她还怀疑它是否有效,注意到信用行业支持它,但如果它确实工作会显然会失败。她还声称大多数金融产品(她专注于投资而不是信贷)现在如此复杂,没有人能帮助我们理解它们。我们只需要良好的顾问,暗示,而不是我们自己的教育框架。我很欣赏她的工作,因为它可以帮助我知道要注意和弥补什么。然而,我得出得出不同的结论。如果经过精心旨在有意义,我认为金融扫盲可以工作。否则,我同意。

如果我们只能挑选一个,那么有意义的消费者信贷监管肯定会比金融扫盲教育更好。我们可以拥有两者。另外,教育,如果它有效,可以从一代人那一代传递,没有人可以把它带走,而消费者保护法(我们所看到的)来得像风一样。

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我们是否应该披露信用卡信息?

发表Mechele Dickerson

本文教授Richard Wiener(内布拉斯加州),一位心理学教授,讨论了与经济预测完全相悖的表现。标准经济理论将预测,如果消费者获得完整信息,他们将合理行事,而不是超支,在支出超过消费的益处的情况下。然而,他和他的共同作者初步结论增强披露的限制建议给予消费者额外的信用卡披露不会减少消费者支出,在某些情况下,可能会使消费者花费更多。

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淘汰债务的大男子

发表Mechele Dickerson

今天早上在上届会议期间,斯蒂芬·莱(埃克塞特大学)提供了关于英国贫困家庭债务的心理观点。他最初列出了他认为是涉及债务的人物的演员。首先,有消费者和他们的朋友和家庭。在债权人方面,他区分了商业债权人(如公用事业)和信贷业务(银行,债务收款机构 - 他标签"剩下的大男子们弄清楚了")。由于英格兰的信贷咨询传统,他还包括演员中的信贷顾问。

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金融教育是一个好主意,无论如何是谁的想法?

发表于Jean Braucher

教育工作者发现很难反对教育,而且我也不例外这个规则。但是来自JumpStart联盟的一些证据,促进了年轻人的财务教育,是暂停的原因。其上次对高中生的调查,2006年37个州的5775年12年级学生进行,发现那些采取金融扫盲课程的人实际上对其金融扫盲考验略微差,而不是没有参加课程的学生。看www.jumpstart.org/fileuptemp/2006 eneralReleasefinal%202.doc.(感谢Loyola Loyola教授的洛杉矶法律学院,以便在本月早些时候在美国纽约美国纽约美国法学院年会联合会的良好介绍中指出这些信息。)

JumpStart调查结果有许多可能的解释。 JumpStart还发现,来自更多富裕家庭的孩子在测试中做得更好。对于除了学习财务的学习来说,除了课程之外的因素和影响并不令人惊讶。学生采取的课程也可能不是很好,无论是在内容还是教学方法中。

JumpStart列表"公司合作伙伴"给你一个非常好的想法,谁想促进这个想法"金融知识。"  http://www.jumpstart.org/advisor.cfm 这一长名单的许多金融机构可能认为金融教育对消费者愿意支付许多债务的兴趣和费用的愿意没有太大影响。也许金融机构而不是推动金融教育,应该努力提供更简单的产品,更容易理解和比较。

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更便宜吗?

发表Katie Porter

作为2005年修正案的一部分,消费者破产债务人必须完成财务教育课程以获得破产汇票。该要求在法律教授之间存在争议,有些人认为要求是极少的改革之一,这些改革之一可以帮助消费者和其他人认为它主要是旨在阻止备案或增加破产的麻烦和牺牲的繁琐障碍。  As 约翰·饶在他的优秀帖子中指出了这个话题, 这 quality of this education left a lot to be desired. Specifically, he noted that the courses were not tailored to the particular educational needs of bankrupt families. Guestblogger Nathalie Martin shared 她作为金融教育家的经历就是为什么为什么量身定制的教育是至关重要的。

我没有证据表明这些问题已被纠正,但我可以报告至少破产家庭将来不必为他们未来的教育提供多大代价。我最近从两个金融教育提供者那里得到了通知,其中两者都被美国受托人批准的全国范围内。各自的服务费用为25美元和15美元。这是大多数提供商最初收费的50美元的价格下降。你得到了你支付的费用吗?或者这对消费者来说是良好的成本节约?这两个广告最有趣的事情是,它们都没有提到他们课程的质量 - 没有提及课程内容;质量的吸收器;或教学方法。相反,该计划强调了他们的低成本和非教育功能,如他们接受信用卡,以及他们的直接证书交付。如果甚至金融教育者不竞争质量 - 或者认为这样做是没有用的 - 我认为我们应该是悲观的,破产金融教育将以任何价格交付其承诺。 

金融教育:金钱谈话击中疼痛

发表于Nathalie Martin

金钱是一个敏感的主题。无论您如何尝试讨论如何保留它,对其上的重视等等,价值中立和非阶段,人们都有问题。

我这些天试图让人们脱离经济死亡排的大部分空闲时间。虽然这项工作中的一些涉及恢复可行的破产制度,但更多地通过金融教育预防。我还认为,必须非常精心制作任何财务教育课,以适应特定的受众。年龄和收入是巨大的变量,所以你不能只是教一个饼干刀具课程。

我向监察委员会和法学院教授一个为期两天的金融扫盲课,并希望与有兴趣的人分享细节。这是一个开始:http://lawschool.unm.edu/faculty/martin/fl-1.php. 凯伦粗糙给了我这个想法,我已经建立在它上面。但是,今年我被要求在第一年学生的主题上做一个小时,部分原因是他们处于如此可怕的财务状况。因为教授的课程由9个子部分组成,所以我有八个同事的乐趣参加这一课。我们从基本的复合兴趣率开始,其中一个人每天放弃10岁的人10年,保存了18,000美元,将其投入8%并将其持续30年,最终超过150,000美元!然后,我们看到数学在另一个方向与信用卡债务一起移动,了解了一点信用报告和得分,有点涉及糟糕的汽车交易,然后分手进入团体,以考虑节约方式。学生们最后一部分享受,即使有些建议(卖等离子体,获得药物测试,寻找糖妈妈/爸爸, 或放弃长途关系),有点极端。

学生们享受课堂,但许多同事都有问题。"告诉学生是否可以合理地预期赚取8%的投资是不公平的?"不。"他们不需要使用信用卡来建立信用吗?"呃......不真实,没有。"无论如何你每两年都会在每两年送一辆新车,那么汽车租赁有什么问题?" "和昂贵的汽车付款?所以呢?为什么有趣的总成本如果在现金流量的基础上,你就很好。不是关于现金流程的吗?"这些最后两个都是糟糕的。我想我既比大多数人都贪婪,更简单。我喜欢开车直到它死,赚取兴趣,而不是支付兴趣等。

这确实告诉你,虽然很难收听有关资金的建议,这是一个涉及不同人群的资金。如果退休完全资助,那么孩子们没有大学,现金流是问题。否则,我无法想象躺在别的额外面团可能是一件坏事......

评论,任何人吗?哪些信息在这样的课程中有用?

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  • 作为一家公共服务,伊利诺伊州法学院经营Bankr-L,这是一个电子邮件列表,其中破产专业人员可以交换信息。 Bankr-L由其中一个信用单博主,伊利诺伊大学罗伯特M.律法律教授。虽然Bankr-L是免费的服务, 会员资格仅限于与破产领域专业联系的人(例如,律师,会计师,学术,法官)。要求A. BANKR-L订阅,单击此处访问列表的页面然后点击 链接“订阅”。完成信息后,请发送电子邮件给律教授([email protected])简要介绍了您与破产的专业联系。与URL的链接 拥有专业生物或其他识别信息会很棒。

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