279帖子分类为“信用卡和借记卡”

商业和合同法:问题,想法,术语

发表于梅丽莎雅各比

在春天,我正在教授一个叫做先进商法和合同的研讨会。信用单读者在过去的项目思想中一直是重要资源,我'D欣赏您在您希望有更多研究的世界中看到的,以及/或您认为可能对一名进取的学生提供巨大探索。本课程不集中在破产,但在商业和合同法中破产的谜题造成的事情更普遍,因此受破坏案件的例子确实欢迎。您可以通过下面的评论,通过电子邮件向我发送或直接留言来分享想法推特.

此外,我正在考虑让学生在几年前在另一个课程中建立另一个术语的Wiki。请传递您最喜欢的(或最不喜欢的)条款Du Jour在商业金融和超越。

衷心感谢您的输入,尤其是在此类混乱时期。

美国掠夺性贷款和北卡罗来纳州模型

发表于梅丽莎雅各比

我的Coauthor Ed Balleisen.共同创立了一个消费者贷款计划感兴趣的信用单读者。其初始数据收集在记录北卡罗来纳州经验及其对其他州的影响方面特别有用。下面的Quote来自Balleisen's post on 消费法和政策:  

关于北卡罗来纳抵押贷款市场和消费者保护执法的统计数据可视化补充了口腔历史,以及一系列政策时间表和关于抵押贷款的国家和国家水平监管的一系列政策时间表和备忘录。我们的 主要发现 建议更严格地监督侵略性抵押贷款实践在北卡罗来纳州的住房繁荣,并因此将国家部分绝缘从全国各地的住房价值观的广泛崩溃。

什么是当地交通斯纳夫教授承销中的人工智能

发表于Adam Levitin

直流郊区是矮斑主义的案例研究。很多社区都试图通过各种方式限制通信: 快速凹凸,单向街道,速度相机,红灯摄像机等 这些与GPS系统中的这些Nimbystor设备之一的交互是关于在各种背景下的人工智能和机器学习的危险的重要课程。 忍受当地的细节,因为我觉得那里'这是一个非常有价值的教训。

继续阅读“当地交通斯纳达法教授承销中的人工智能”»

天秤座和金融包容

发表于Adam Levitin

Facebook的建议天秤座加密货项目真正激起了大黄蜂的争议巢。 批评者通常集中在天秤座上 货币 和 Facebook在社会中的力量及其对用户隐私的拨款。  

我认为讨论错过了一个关键点。 天秤座将是,首先是一个 支付系统.  它将是一个支付系统,恰好使用货币索引,而不是单个国家的货币运行,而不是使用区块链而不是其他清算软件来操作,但它仍然是一个支付系统,这是一个用于各方之间的价值的系统。 支付系统方面是两者都让我对天秤座的财务包容声称和天秤座成功前景持怀疑态度。 

继续阅读“天秤座和金融包容”»

P2P付款欺诈

发表于Adam Levitin

AARP有一个很好的作品(以您的真正为特色)关于与Zelle和Venmo等点对点(P2P)支付系统的消费者欺诈风​​险。  

Zelle和Venmo都以他们不适合商业用途的使用条款明确陈述,但肯定是他们使用的健康部分是商业的。 其中一些是有点的"关系"商业 - 支付音乐老师或理发师 - 那里的人知道的人'阐述纠纷的社会机制,防止欺诈。 但是,还有一些用于在关系背景之外进行商业付款 - 支付在互联网上购买的商品 - 这非常易于欺诈。  

我希望P2P付款系统将更多地突出到消费者禁止商业用途,包括标记欺诈风险,但我怀疑他们对这样做的兴趣没有兴趣 - 而系统否认商业用途,他们仍然受益它,并且不太理由来阻止它。  

新论文:全球金融危机后的消费者保护

发表于梅丽莎雅各比

历史学家埃德·鲍雷森和 I have just posted a 感兴趣的信用单对消费者保护,金融危机和投入的读者更普遍地进入危机后的政策制作。我将让抽象自己说话:

全球金融危机后的消费者保护

爱德华J.LANLEISEN.& Melissa B. Jacoby

抽象的

与其他重大事件一样,全球金融危机产生了大型和漫反射的学术分析。作为更广泛的呼吁,将危机的研究作为政策冲击和产生的反应不可避免地脱离优雅的理论,我们研究了监管主人在GFC后如何接近消费者保护,以任何政策休克所考虑的六个要素语境。在审查消费者金融保护局的引入和哲学后,作为2010年Dodd-Frank法案的一部分创建的,我们考虑了四个例子,这些例子是在危机的危机中展开的消费者保护如何受到更少的关注。我们的案例研究调查了一套常见的疑问。我们试图识别足够关心的缔约方,以便与之交谈并试图塑造政策,以及相关政策议程的不断发展。我们还寻求政策的关键变化,这可以以各种形式反映 - 无论是建立一个完全新的监管机构,制定小说执法战略,或偏离政策改革。


我们的第一个案例研究侧重于联邦贸易委员会在GFC的后果中的运作。虽然Dodd-Frank法案向CFPB转变了一些义务,但我们发现FTC继续担心并寻求解决欺诈消费者。但它倾向于关注以响应GFC而不是那些促进它的阴暗实践。我们的第二个案例研究审查了从CFPB管理机构的汽车经销商的国会通过,这是由汽车公司担心起诉销售环境的强烈游说,以及政策的后果。在这里,我们观察到这种雕刻允许大量的令人不安的自动贷款活动继续和扩展,具有潜在的系统性后果。贷款服务者行为不端行为,特别是以罗布斯语的形式,是我们第三案例研究的重点。虽然Dodd-Frank没有明确地解决RoboSigning,但它创建的新机构是CFPB,能够借鉴其广泛的权力来解决这一新出现的问题。而且,由于CFPB对学生贷款服务员有权威,因此该机构可以将抵押贷款背景上的抵押贷款背景相对迅速地枢转。我们的第四个和最后的案例研究是运营扼流点的兴起和下降,这是美国司法部召开的争议性互动计划,其中与GFC新鲜的新闻,试图通过削减在线获取欺诈活动付款机制。在这里,我们看到一个禁令的努力,特别容易受到总统行政和政治气候的变化,因为其设计人员在建立公众意识和支持该计划方面投入了很少的努力。

这Article结束于我们方法是有用的其他重点的整体评估和建议。这些例子涵盖了一系列其他国内和全球政策背景。

 

 

 

UDAAP违反了BOFA信用卡持卡人协议?

发表于Adam Levitin

抬头kathy kraninger: 您可能希望查看美国银行在信用卡持有人协议中从事不公平或虐待行为或练习。 Here's the deal.  

这Credit CARD Act of 2009 禁止所谓的"双重循环结算" on credit cards:

禁止双重账单和处罚,以进行准时付款。  ... [A]债权人可能不会在开放式消费者信用计划下对信用卡账户施加任何财务费,因为债权人可以偿还信贷的任何一部分的债权人提供的任何时间段延伸而不会产生财务费用,相对于 -

(一种) 在最近的结算周期之前的结算周期中的几天余额;或者

(b) 在此时间段内在当前计费循环中偿还的任何余额或部分。

条款(a)条款禁止计算APR基于在当前计费周期以外的余额施加的平均每日平衡。 这是双重循环计费的做法: 平均每日平衡是不仅是当前结算周期,而且是当前和之前的结算周期的平均值。 因此,即使您没有收取此结算周期并支付余额,您'由于上个月,D仍有阳性平均日常平衡,从而支付利息。 

禁止条款(b)应该得到"追踪兴趣" - 没有兴趣应在余额上累计他们按时付款。 如果您收取100美元的费用,但按时偿还90美元,您只能在10美元的价格支付利息,而不是100美元。 But notice how it'他起草了。它只适用如果损失宽限期;不需要宽限期。 如果没有宽限期,即使您按时偿还了90美元,您也可以收取100美元的兴趣。 

所以考虑,然后,这个术语来自 美国银行'S当前的信用卡持有人协议:

如果您始终通过付款截止日期总额支付全新的余额,我们将不会向您收取任何利息。具体而言,如果您通过其账户上的两个新的余额总额,他们的账户上的两次账户缴纳账户的全部费金循环将不会向整个结算周期付费;否则,每次购买都会开始对其交易日期或结算周期的第一天进行兴趣,以稍后的任何日期。

你得到了吗? 如果您已全额支付,您只有允许无息偿还的宽限期 二 以前的结算周期。 Otherwise, you'即使您支付当前的周期,还将被指控兴趣's balance in full.

继续阅读 ”” ”

方便支票支票贷款向偿还贷款吗?

发表于Adam Levitin

在我的以前的帖子,我抱怨方便支票贷款Weren'T.根据偿还能力承保。 That'不是那里的话'没有任何承销的人。 But it's impor要认识到为便利支票贷款直接邮寄的预先封装是 不是  与基于能力偿还的贷款承保贷款相同。 例如,区域管理,关于提供便利支票贷款的公司在它的10-k下说:

我们征求方便支票贷款的每个人都通过主要的信贷局或数据综合抵御我们的承保标准进行了预先筛选。除了筛选每个潜在的便利性检查收件人的信用评分和破产历史之外,我们还使用专有模型,这些模型评估大约25到30个不同的潜在收件人属性。

那'S Dandy,但信用评分是回顾性的信誉值得。它没有'借款人是否具有目前的就业或收入,而且它没有说出来'通常捕获租金或健康保险等材料义务。

继续阅读“方便支票贷款向偿还偿还?” »

告别签名......

发表于Adam Levitin

这里'什么所有评论我'阅读已经忽略了。 除了减缓交易的程度之外,签名与消费者完全无关紧要。 (好的,他们还需要我们在我们做得非常伟大的情况下触摸共享笔的德国,而且没有非接触式的NFC交易)。签名要求对消费者责任有零。 联邦法律已经将消费者对未经授权的信用卡交易限制为50美元。 但是,如果(1)这是一个"接受的卡"(2)卡发行人提供了识别持卡人的手段,这些限制意味着消费者很少,如果有的话,实际上对未经授权的信用卡交易负责。 换句话说,法规说50美元,但它基本上说0美元。   

继续阅读“告别签名......”»

致电商法主题(和术语!)

发表于梅丽莎雅各比

对于春季学期,我为UNC学生提供了先进的商法和合同研讨会,并聚集了资源来激励纸质话题选择,并指导我们否则将涵盖的内容。但鉴于宽度可能适应研讨会的雨伞'S头衔,学生和我会非常受益于学习什么信用单读者认为,在统一的商业代码中,需要更多检查的迫切问题,支付世界和超越。有些学生在知识产权和/或跨国问题中有特定的能力和兴趣,因此这些领域的具体建议是很棒的。欢迎您的评论,或者您可以在BANKRUPTCEPROF写信Gmail.COM。 

We also are going to do a wiki of commercial law jargon/terminology. So please also toss some terms our way through the same channels as above (or Twitter might be especially useful here: @melissabjacoby).

提前谢谢你的帮助!

Visa的Maginot Line:芯片卡和Equifax Breach

发表于Adam Levitin

媒体关注Equifax Breach一直是消费者伤害。  There'真正的消费者伤害,但它'通常不是直接的金钱伤害。 相反,违规行为的直接金钱危害将由银行和商家承担's将在美国举行到芯片(EMV)卡,而无需随附的移动到PIN(如芯片和销钉),是美国银行的令人难以置信的成本昂贵的错误。 基本上,Visa,Mastercard和Amex建立了Maginot Line的商业等价物。对阵正面攻击的一系列防线,并对侧翼突击完全毫无价值,这就是Equifax Breach将产生的东西。  

继续阅读“Visa的Maginot Line:芯片卡和Equifax Breach”»

猜猜谁支持掠夺性贷款?

发表于Adam Levitin

猜猜谁赞助立法,以促进掠夺性贷款?这不仅仅是来自GOP的常见嫌疑人,但它看起来像一些中间人“新民主人士”正在签署帮助掠夺性金融机构逃避消费者保护。 

是的,你听到了我对的:民主党人。金融危机十年后,当中间人民主党骑在金融管制潮流时,我们似乎回到了克林顿多年的错误。我在说什么是mch​​enry-meeks疯狂“修复”账单,“保护消费者对2017年的信贷法“。该法案有效地抢先了非银行金融公司,如发薪日贷方,以确保获得信贷的名义,即使在极度繁重的条件下也是如此。

现在在那里'唯一一个民主共同赞助商,但其他人似乎正在准备加入。他们应该'T,如果他们确实签署这项账单,它应该只能换取一些稳定的消费者保护,替代抢先的国家大教物法律。这项法案应该被视为对新民主党人的考验"得到它"关于财务规定。一世'm希望他们这样做。如果没有,也许是时候找到一些新的民主党人了。  

继续阅读“猜猜谁是支持掠夺性贷款?” »

最高法院袭击了州禁令法

发表于Adam Levitin

最高法院 ruled today in 表达头发设计v。施奈曼.  法院一致统治着纽约州挑战的商人原告'在规定信用附加费(但不是现金折扣)的基础上,不承担额外收费的法律是不受欢迎的。 该法院拒绝统治原告'第一个修正案挑战是因为第二巡回上诉法院召开了纽约法律监管,而不是言语,所以上诉法院 如果定价是一种言论,从未考虑过违反第一个修正案。 最高法院确定法律规定了言论并向上诉法院备案。 

五位法官涉及多数意见,一对由程序关注(Alito + Sotomayor)驱动的一对同意或担心案件将被用作通过第一修正案(Breyer)攻击经济监管的先例。 

技术上,这一意见是狭隘的,因为它只根据同时列出两种价格的定价制度,既没有标有附加费或折扣一样缩小,但我怀疑该意见的效果将更广泛。 如果,押更了原告'第一次修正案争论被接受(我怀疑它将是), 在付款系统的发展方面,意见将非常重要。 在今天之前有两个障碍对消费者付款选择有效的价格纪律: 国家无收费法律和信用卡网络' merchant rules.  现在,州的额外收费法案消失,只留下了卡网络' merchant rules.  万事达卡和签证先前已同意大大回滚其关于过度阶级行动解决方案的收费规则。 It'如果他们愿意承认它是不是,否则他们现在将努力反对制定特许权。'先前以诚信为本,因为他们知道收费的不足 'T在存在国家无附加法律的情况下任何规模使用。 

祝贺Deepak Gupta.,谁四分卫诉讼! 

John Oliver和Consumer Law YouTube视频

发表于DaliéJiménez

我今年尝试了新的东西。我的消费者破产政策研讨会学生将会 许多 伟大的 文章多么多精彩的 学者在这个博客上,以及其他但是今年,他们的“阅读”还将包括大量的YouTube。

90%的视频是John Oliver Segments从他的HBO出色,上周今晚。他们涵盖了特定的“产品”(学生贷款,信用报告,债务购买,发薪日贷款,汽车贷款,退休计划和财务顾问)和中产阶级问题(最低工资,工资差距,财富差距,付费家庭假期)。

我认为信用滑块读者可能喜欢在一个地方看到它们。在这里,他们没有特别的顺序。如果我错过了,请告诉我!

数字钱包:荣誉所有设备规则

发表于Adam Levitin

每一个都想知道Applepay如何工作? 整个芯片卡的整个交易是什么? 商店的无接触读者? If you'在21世纪的支付技术中寻找书呆子......并没有进一步看出它的法律和商业影响。 我有一个新的纸张题为Pandora的数字盒子: 数字钱包和荣誉所有设备规则.  本文由此受试者商家咨询组,零售业贸易协会专注于支付问题。 本文涉及来自美国最大商家的支付团队的访谈,涵盖了已知的技术范围"数字钱包,"包括像Applepay和三星支付的移动钱包(磁条仿真)。  本文重点介绍了潜在的好处,但特别是数字钱包给商家带来的风险以及主要是反垄断问题的法律影响。 

数字钱包的基本问题 is that they aren'在成本和福利方面都是一样的,但商人必须接受他们的基础上的所有或无关。 Digital wallets 涉及许多不同的技术和商业安排,这些企业安排影响安全,控制数据,控制客户关系,知识产权诉讼风险,支付方式的选择以及支付成本。 一些钱包对商人非常有吸引力;其他人那么那么。 然而,商家不能选择性地接受数字钱包或根据特定钱包的接受条件接受数字钱包。 这是因为签证,万事达卡和美国运通都是所谓的"尊重所有设备"要求商家的规则在不使用商家接受的任何技术的所有设备上接受付款。 该安排具有令人讨厌的(但可能不是巧合)的效果,用于提供更便宜的付款的数字钱包,例如使用PIN借记或ACH的数字钱包。  

如果这听起来有点像荣誉所有卡规则和两个先前的纪念诉讼,它产生的(首先是签名借记和信用,第二轮在不同的信用产品中,以及其他东西) ,好吧,你'右转。荣誉所有设备规则出现的问题表明,在支付卡空间中的反竞争行为方面没有得到适当解决的事情,问题刚刚迁移到新技术。 

这Financial Lives of Undocumented Immigrants

发表于pamela foohey

我们对无证移民的财务生命和信贷限制知之甚少,部分原因是因为它们是难以达到的人口。但滑倒贡献者Nathalie Martin获得了新墨西哥州阿尔伯克基的人口,采访了50名移民,最近发表了一篇论文,这些论文提供了重要的一瞥,这是如何处理金钱和财务的重要镜头。作为论文's title -- 信用信用额度到期:我们可以从未记录的移民的银行和信用习惯中学到什么 - 建议,尽管有这么少的收入和储蓄,但迅速成为金融危机,这一人口就是发出信用的理由。

其中一个最有趣,但预期的发现是这个人口'S的储蓄水平极低。当被问及他们是否可以处理100美元的意外费用,四分之三的受访者(其中50个)表示他们不能。但大多数受访者也对拿出信贷表示严重关切,包括通过 信用卡和几乎不可避免的职位贷款(以及发薪日贷款,但大多数发薪日贷款都需要银行账户,其中大多数受访者没有)。事实上,他们表示他们宁愿向家人和朋友寻求帮助,包括帮助寻求工作的帮助,这为我们对低收入人员所了解的信息增加了细微'关于依赖家人和朋友的感受来处理意外的费用(例如,参观劳拉Tach和Sara Greene,抢劫彼得支付保罗)。马丁'S文件还包含有关无证移民如何考虑最终往往是法律问题以及使用(或不使用)法律制度的数据。在一起,本文提供了所需的首次瞥见在该国的一个人的金融生命中。

后退是如何与Choke Point不同的

发表于Adam Levitin

第七次电路 Court of Appeals 最近抨击厨师县警长托马斯·飞镖试图获得万事达卡和签证,以便停止加工回顾的付款,这是一个广告网站,其广告包括各种成年服务(一些合法的,一些没有)。后退决定已经存在被视为力量的迹象一些发薪日贷款人对FDIC,OCC和喂养的法律案 操作扼流点

很遗憾, Posner法官在后退中遇到了错误,因为他 错误地假设记录中的事实。但即使他对此做得对了'很多差异 操作扼流点(不幸的是,它的名称是它可能来自一个成人广告的回答)。 

继续阅读“后两者是如何不同的扼流圈”»

这Myth of the Disappearing Free Checking Account

发表于Adam Levitin

消费者财务法规对手响起的常规牵引是法规导致了免费检查的消失。无论's the Durbin Interchange修正案,cfpb或Dodd-Frank一般,所有所有人都被称为假期的免费检查。 事实证明,免费检查有点像标记Twain - 其死亡的报道受到了极大的夸张。 大多数银行账户报告的大多数美国人都没有为其服务支付。 这种受访者的普遍性有 actually 增加 since 2010, from 53%61% of respondents. 

Continue reading "这Myth of the Disappearing Free Checking Account" »

支付创新者:您需要一个价值主张!

发表于Adam Levitin

过去的一年在付款世界中看到了两个显着的创新,第三个在派克下来。 Applepay在去年春天推出,EMV责任转变于10月1日生效,而美联储在设计更快的支付系统时召开了一支任务队伍。 除非他们提出了消费者,商家或两者的明确价值主张,否则这三个发展似乎不太可能导致付款的重大变化。 

继续阅读“支付创新者的注意事项:您需要一个价值主张!” »

交换证据?

发表于Adam Levitin

交汇费辩论的双方都指出了一个最近的里士满美联储学习作为支持他们的立场的证据(这里这里)。坦率地说,它'很难在不同意分析基线的情况下判断:前德林前交换费或费用的费用,但德宾或预期的后德林的费用?大多数商人没有发现的发现'T注意到他们的商家费用的变化(当然,这是aren'与交汇费用相同)意味着根据所使用的基线意味着非常不同的东西:Durbin毫无意义,Durbin拯救商家资金,或者德宾·尚未'由于美联储造成缺陷,如拟议的工作。

然而,在基于研究的争夺诉讼中,似乎没有人注意到研究中使用的一些数据 - 这是由标枪战略和研究进行的商家调查 - 似乎有点螺旋。

继续阅读“交换证据?”»

消费者金融保护诊所位置

发表于梅丽莎雅各比

这里'有机会监督消费者金融保护诊所,这些诊所已经做了一些伟大的工作 - 有关该职位以及如何申请的信息这里

更快的付款:有没有商业案例?

发表于Adam Levitin

美联储制度已经开始探索美国更快的零售业的可能性。 英国付款委员会发生了类似的举措。 与此同时,电子支付网络正在推出速度较快的ACH。

这里's what puzzles me:  地球是什么是在美国更快的零售付款的商业案例? 美国支付系统令人难以置信。是的,它有缺陷:交汇处是不公平的,安全性是不可侵犯的。但那些aren'真正的速度问题。 实时验证是安全问题,但这'S与付款清关和结算的速度分开。 

现在它'确实,美国在移动支付技术方面落后于其他国家。 We don'T有像肯尼亚这样的东西'S M-PESA移动支付系统。但是在那里'这是一个原因: we don'在美国需要M-PESA,因为我们已经拥有了运作型零售银行系统,我们的银行比电信运营商更好的安全性和健全的风险。 (Kenya'我猜,政府拥有大量的M-PESA份额,使其担保。) 

所以读者,告诉我,我错过了什么? 有没有商业案例,或者是关于追逐闪亮的钟声和吹口哨,想要拥有最新技术,因为? My sense is that we're seeing an "iPhone效果"想要最好和最新的,即使目前的系统很好。 

疯狂v。Marine Midland资金

发表于Adam Levitin

在最近的一个叫做疯狂v。Marine Midland资金,第二次电路裁定债务收藏家所拥有的贷款违反纽约's usury statute.  贷款最初由国家银行制定,随后在违约时被出售给债务收藏家。 There'毫无疑问,国家大教育法律在国家银行持有的时候被抢占。 The Supreme Court's (awful) 马奎特 国家银行诉奥马哈服务公司. 1978年的决定使这很清楚。 (法院在1978年突然发现,在1864年的国家银行法案中的一个世纪的法律解是错误的,并且该银行在桌上留下了很多钱。) 

债务收集者认为,由于贷款由国家银行提出,它将国立大学法律抢占其作为永久,不可磨灭的特征。 "苹果酱!"宣称第二电路:  国家银行法案抢占国立大学法律不比国家银行法规监管延伸。 抢占是具有规定的包的一部分,但一旦贷款通过国家银行的手中,它会失去其先发制人保护,并受到国家大教育法律的影响。 (你们中的一些人可能会认出这是一个论点我 几年前。原告'S COAMSEL给我发了一个非常好的电子邮件给这种效果。 你欠我一个引文,2D电路!)。  

继续阅读“Madden v。海洋Midland Funding”»

消费者保护来自全包资本主义的课程

发表于大卫兰德

最近我一直在教学课程,如"全球和经济正义"和 "消费信贷的历史,影响和监管"代替"破产," "担保交易"和 "第11章重组。"所以我一直在阅读不同的书籍并听取不同的扬声器。我最近由xav briggs参加的讲座  这里 我介绍了几本书,我在我的一个课程中使用,“借”和“债务人国家”都是由路易·赫曼撰写的。在许多方面,人们'书籍让我想起了"信用卡国家"杰出和"在它的时间之前"罗伯特曼宁预订哪个 我在广泛使用时使用 我于2002年创建了消费者信用课程。 

我在每本书中发现的一部分是警告,您无法理解消费者保护,而不了解美国资本主义的性质或以上市场回报。这永远不会更清楚或更多"blow"比2000年初的狂热期间'S,也许没有什么比评级机构更加差异,而不是涉嫌占据次级证券化的评级机构,以便"保持业务。" 

继续阅读“消费者保护的课程,包括包容性资本主义世界”»

谁在帮助消费者与违约学生贷款?

发表于大卫兰德

显然,自碰撞以来消费者借贷的最大惊喜是学生贷款债务的爆炸性扩张。它超越了汽车贷款和信用卡贷款。而且,由于它与发薪日贷款和预防次级抵押贷款的结束,因为最薄的承保贷款违约措施仍然是默认的。  

消费者倡导者正正确地敦促教育部,为违约学生贷款的消费者提供更简单和更清晰的路径,但许多人仍然需要帮助。 由于抵押贷款和信用卡贷款的违约,那些依靠涉及这些贷款的人的利润的提供者使他们的注意力和他们的广告和营销给他们学生遇到麻烦的消费者

继续阅读“谁是帮助消费者违约学生贷款?” »

预付卡在unbank和底层之间的上升

发表于pamela foohey

预付卡上周,FDIC发布了它2013年全国对不道银和底层家庭的调查。一些调查'结果与FDIC相似'S 2009和2011年调查。 7.7%的家庭占地不安。另有20%的家庭被造成了底层。我注意到了调查,因为它由国家的unbanked和欠银行税率的地图一直在网上得到一些关注。但我认为更加有趣的是调查'关于预付卡的问题。

通用可重载预付卡,虽然仍然是消费者金融的一小部分
产品市场,在过去几年中迅速增长 - 2012年的286亿美元从286亿美元接近650亿美元(如以前讨论过)。调查发现,符合这一增长,调查发现,预付卡在2009年至2013年的所有家庭中增加 - 从9.9%到12%。更有趣的是,使用预付卡的非银行家庭的份额从2009年的12.2%增加到2011年的12.2%至2013年的17.8%至27.1%。相比之下,19.6%的欠银行家庭和8.8%的完全银行家庭的占家庭二零一三年的使用预付卡。当合并时,未营业的和底层家庭在前12个月内由大多数(55%)的预付卡用户组成。

继续阅读“预付卡在unband和underbank的崛起中使用”»

黑客和系统的金融组织

发表于Adam Levitin

启示录取7600万JPMORGAN Chase Consumer账户通过黑客攻击应该吓到我们的哎呀。追逐黑客是一个r黑客旗帜对我们的银行系统和国家安全风险构成了真正的系统风险。坦率地说,我发现这件事比ISIS或我们仍然基本上不受管制的影子银行空间更加暴徒。 

考虑这个噩梦情景: 如果黑客刚刚归零所有这些7600万次追逐账户并擦除几个月的交易历史,这使得在他们归零时无法确定账户中的钱究竟是多少钱?钱不会'甚至必须被盗。 只需更改帐户记录。 那会发生什么?

继续阅读“黑客和系统性金融阿姆齐森”»

数字钱包

发表于Adam Levitin

有趣的在数字钱包上的op-ed 在NYT的Edward Castronova和Joshua Fairfield。一世 '一点持怀疑态度。思绪追随休息。

继续阅读“数字钱包”»

Apple Pay和CFPB

发表于Adam Levitin

Apple Pay一直在注意,我希望能够更长的帖子,但现在让我突出一个可能似乎没有受到关注的可能问题。我认为苹果可能只是成为一个不知不觉的金融机构。基本上,我认为苹果现在是一个"服务提供者"出于消费者金融保护法案的目的,这意味着Apple受CFPB考试和UDAAP的约束。 

继续阅读“Apple Pay和CFPB”»

ISIS钱包移动支付

发表于Adam Levitin

伟大移动支付比赛中的竞争对手之一正在改变其名称。Isis钱包,移动支付合资企业&T,Verizon和T-Mobile是为softcard更加明显地改变它的名字。 ISIS钱包通过让消费者商店他/她的付款卡信息进行操作"安全元素" - Tech致力于防篡改芯片安全地存储加密信息。 (The特定的安全元素对于iSIS钱包取决于手机型号。) 然后使用NFC与商家通信付款信息 (近场通信,即非接触式)。 ISIS钱包还集成了各种忠诚度计划和商家优惠(包括一些基于附近的)。作为苹果'S Apple Pay平台显示,移动支付正在成为一个拥挤的领域,拥有一些真正的重量级。然而,就像我一样'LL博客不久,该领域的任何人都有一些真正的挑战。 

操作扼流点歇斯底里:是窒息点的批评,负责账户关闭吗?

发表于Adam Levitin

今天'S House司法委员会听证会操作扼流点似乎 瓶颈'S批评者正在与审慎监管机构的单独的一般指导进行混淆相当狭窄的Doj Child调查。 特别是代表。ISSA试图通过注意到DOJ在其上引用这种指导来将它们捆绑在一起瓶颈 subpoenas, but that'S的完全不同于实际上就这样的基础(或基础)带来民事诉讼"声誉风险"),Doj没有完成。  

那里 is a serious issue regarding the bank regulators' use of "指导"设置政策。指导通常是非正式的,正式不合格,但是银行不符合符合 - 监管机构的人有很多非雷达方式制作银行's life miserable.  This isn't a 瓶颈 问题 - 这是一个普遍存在的银行监管的一般问题'T符合行政法范式。 它有很多原因't,也许是不应该的'T,但是当由银行世界以外的人发现时,它似乎相当令人震惊,即使这是银行监管一直在生活记忆中的方式: 少量的正式规则和许多非正式的监管指导。 然而,通过同样的标记,通过监督程序非正式地执行非正式指导的遵守,而不是通过民事诉讼,正是因为非正式的指导不可行。 Yet, that is what 瓶颈 批评者正在进行 - Doj正在利用民事诉讼来强制执行非正式指导。 

我不't think that'正确的(或者至少它没有't been shown).  但Doj行动与审慎监管指导的混合可能会产生非常问题 瓶颈's critics fear.  

银行合规官员可能会听到什么 瓶颈 批评者说并相信它并表现出来。 如果合规官员认为,在任何用于由FDIC或FINCEN确定的高风险产业的银行之后,那么不仅仅是那些故意促进或故意忽视欺诈的银行,他们将相应地回应。 合规性世界的安全务必遵循牛群并避免风险。 The attack on 操作扼流点 可能有漏洞的银行'合规官员,谁'd aren't将通过所涉及的技术区分解析。 

重要的不是Doj实际上是什么,但合规人员认为Doj正在做什么,他们'重新开始在房间里最响亮的声音瓶颈's critics.  所以在某种程度上,我们在Word离开后增加了帐户终端 操作扼流点 它可能是因为 瓶颈's critics'采用广泛的审慎指导,对狭窄的民间调查进行混合。 具有讽刺意味的是,我们可能有一个自我实现的歇斯底里呼吸瓶颈 批评者首先拍摄并稍后提问。 

操作扼流圈点:发薪日贷款,色情明星和ACH系统

发表于Adam Levitin

突击测验: 发薪日贷款人与在线枪支商店,护送服务,色情网站,在线赌博和药物加工的供电? 

你可以阅读我的见证 for this Thursday'S House司法委员会,监管改革,商业和反托拉斯法的小组委员会's hearing on 操作扼流圈找出答案。或者你可以继续阅读这里。 

继续阅读“操作扼流圈:发薪日贷款,色情明星和ACH系统”»

坏研究是否没有研究?德宾修正案数据

发表于Adam Levitin

Todd Zywicki,Geoff Manne和Julian Morris有一个关于德宾修正案效力的文章.  Sigh.  No surprises here.  Zywicki等。正在宣称超出他们的数据可以支持的,实际上直接由自己的数据相矛盾,这表明了一些"效果"Durbin于颁布和经济修正案的生效日期之前。   

继续阅读“坏研究没有研究?德宾修正案数据”»

工作和生活在经济脆弱性的阴影下

发表于梅丽莎雅各比

outbook.信用单读者,请注意新的出版物编辑Marion Crain.Michael Sherraden.。新美国基金会是托管一个事件在明天,2014年5月28日星期三的书籍在12:15。不是在华盛顿,D.C.?活动将是网络广播居住

这book project developed out of a stimulating multi-disciplinary 会议在圣路易斯华盛顿大学。参与者非常兴趣地考虑破产奖学金如何在更大的财务不安全和不平等的研究中符合更大的宇宙。我的章节Mirya Holman.综合破产文件中的医学问题的文献,并提出了2007年消费者破产项目对医疗账单的应对机制的新结果,在据报告从医疗提供者接受付款计划的四分之一的受访者中更密切地看。毫不奇怪,这些文件人员比大多数人都更有可能带来可识别的医疗债务,并因此将其医疗提供者转变为破产案件。我们研究了付款计划用户如何使用策略 - 包括但不限于边缘和非正式借款 - 在诉诸破产之前,(相当简单地)在一个实惠的护理行动世界中对医疗相关财务困境的未来进行猜测,以管理财务困境。

通过破产的所有信用卡债务背后是什么?

发表于pamela foohey

星期一是我们上班的最后一天。本学期,我教授了一个关于消费者信贷在美国的作用的研讨会'经济与社会通过消费者破产的镜头(主要利用来自消费者破产项目的各种迭代的数据和论文;找到由Katie Porter设计的研讨会的信息,这里)。拟合,最终项目是为关于消费者信贷和/或破产的重要和过下的问题的实证研究。一对学生们磨练了关于信用卡债务的构成缺乏研究,债务人寻求通过破产院。日常必需品的债务是杂货,如杂货和天然气开车上班吗?是医疗费用的大量部分吗?或者是3D电视,设计师套装和其他奢侈品的债务吗?

学生们'提案有点广泛(不可否认,因为我让他们有点幻想),并要求审查所有债务人'在提交之前三年的信用卡声明,并与债务人进行广泛采访,以挑选信用卡债务数千美元背后的费用的性质,平均消费者寻求出院。巧合的是,一些学生提出了他们的建议,艾米traub(来自演示)出版了一个标题的新研究"这Debt Disparity: What Drives Credit Card Debt in America."该研究依赖于1,997名低收入和中等收入家庭的调查,其中一半携带信用卡债务,其中一半不。这项研究没有't answer my students'最终的问题,但数据可能会对家庭的特点发光,倾向于携带信用卡余额以及哪些类型的费用可能支持其信用卡债务。

继续阅读“通过破产的所有信用卡债务背后的内容是什么?” »

新蟒蛇卡带来内心的平安

由Bob Inbless发布

正如美国所指出的那样'最优秀的新闻来源这里.

债务收集投诉和监管:对ANPR发表评论的最后机会

发表于DaliéJiménez

今天是您对CFPB发表评论的最后机会规例建议规则的先进通知,关于债务收集。 我很高兴与之合作 Pat McCoy.在A.联合评论到了ANPR。 我们的评论涉及收集者,标题链和债务存储库的文件和信息要求。

在阅读昨天发布的两份报告后,我更加确信这些是最关键的问题之一。 FTC宣布他们的顶部 2013年投诉 (债务收集仍然是顶级行业抱怨)和美国Pirg发布了一个 报告超过11,000名投诉 在六个月内收到债务收集的CFPB。 特别是PiRG报告特别突出显示从收集器传递给收集器的信息和文档的完整性是多么重要(现在正在运作的情况)。 大多数消费者抱怨债务不是他们的(25%),他们没有足够的信息来核实债务(13%),或者已经支付了债务(11%)。  

这正是我们在我们的ANPR评论中地解决的潜在问题:当债务买家只获取电子表格时,某些事情是非常错误的 一些 有关债务的信息,得到no 与债务有关的文件,签署卖方不支持所销售信息的合同(有时特别说明金额或兴趣可能是错误的), 然后试图收集这一债务。我争论了这违反了FDCPA.  在我们的评论中,我们尝试提出一些方法来解决这个问题。

我敦促 信用单 读者到发表评论 在下午11:59之前的截止日期。

湄公蓝队合约不仅仅是令人毛骨悚然但是非法的?

发表于DaliéJiménez

shutterstock_144867838CAPONE.'s taken a 很多今天的脆皮渴望检查什么'在家里和工作中来看你的钱包里。 The 拉时代当它使它到Twitter和Twitter时,故事甚至更大 伟大(和很多坏,见前句子)双关语开始滚动.

这company answer seems to be that language from a security agreement for 雪地摩托车得到了"混合在"用信用卡语言(没有人在那里读他们的6页合同)。他们现在"考虑鉴于此语言创建两个单独的协议不适用于我们的普通持卡人基础。"  

我想知道这是否意味着他们'LL还重新审视信用卡协议的一部分,这些信用卡协议对您购买的任何您购买的安全兴趣百思买, 大点, 约旦's Furniture, Neiman Marcus / Bergdorf Goodman或saks? (我应该注意,如果你有Saks,你的衣服只有危险"零售"卡片;如果你的卡是一个或者世界卡不仅是您的利率可能降低,但似乎您的东西也是安全的。

继续阅读“Capitalone合同不仅仅是令人毛骨悚然,但非法?” »

数据漏洞:目标,内马马克马库斯

发表于Adam Levitin

让'非常清楚大多数身份盗窃是关于: it'关于付款数据。 身份盗窃首先是欺诈问题。我们不'知道关于目标和内蒙马马库斯的所有细节,但在那里'在美国支付基础设施中的一个非常明显的弱点,应该纠正,无论是否会阻止目标和内蒙马库斯违规行为: 使用双因素认证,即芯片和PIN卡,它是美国以外的标准,并且有效地减少欺诈。 

为什么不't we have chip & PIN here? Because 银行不't want to pay for it because they don'T承受大部分欺诈费用。银行/支付网络是身份盗窃的最低成本盗窃,但由于商家正在饮食大部分欺诈成本,因此该银行已选择为商家提供复杂的安全标准(PCI安全标准)这是可疑的效果。 

继续阅读“数据泄露:目标,Neiman Marcus”»

这Behavioral Economics of Bitcoin

发表于Adam Levitin

I'我今天要跋涉进入Unchursed Slips水域,并进入比特币兰州。一世'一直试图从支付系统的角度来了解比特币,它有一个有趣的问题和解决方案: double spending.  所有这一切的课程都是比特币有一种资金的内置 - 付款绝不是免费的。目前,比特币通过通货膨胀建立了成本,这不是特别透明的,但这最终会改变为更透明的 - 和突出者 - 交易费。通过通过通货膨胀伪造其成本,而不是通过直接费用,比特币有效地激励了更大的消费者使用该系统,就像通过无附加费规则那样激励信用卡使用,防止商人通过信用卡使用费用对消费者的费用。 

Continue reading "这Behavioral Economics of Bitcoin" »

语音 - 信用卡,不是电视节目

发表Katie Porter

多年,"产品创新"在金融服务中,消费者倡导者蠕动。这是2/28剪刀臂,自动和昂贵的透支保护和直接存款的封面"发薪日"风格贷款。这是一个伟大的术语,因为它'难以成为反创新,特别是在每天新的应用程序或技术的世界都证明有用。一个新的信用卡,叫做"语音" 从Huntington Bank, is innovating in the credit card space. While 的利弊rewards are debatable (Ronald Mann's 前方充电有一个日期但对奖励讨论),语音卡的营销和设计是有趣的。我怎么看?

1)银行的人身化。它"听。"消费者可以"告诉卡"事物。

2)大笔吹捧的好处为期一天的延迟费用。那'一个漂亮的消费者仓库,但也许讲述了多少延迟费用是简单错误而不是经济困难的结果。然后'事实上,也许应该参加什么"合理的" v. "辱骂"滞纳金是。

3)消费者可能会被绘制到这种切换奖励的想法。如果人们忘记按时付款,他们真的会在每季度开始时登录,以改变和最大化奖励。卡允许消费者"所有用语音购买的购物点才能赚取每美元,并选择三重奖励类别。因此,您可以灵活地在您最常花费的范围内获得3倍积分。从秋季秋季到三重实用点的三重气点。这是你的选择。"Huntington可能会追踪消费者是否实际做出这样的选择,它将是行为经济学家研究消费者如何使用此类产品的场所。

4)没有年费,所以嘿,也许追逐奖励,年度费用很好。通常,我们看到高奖励与年度费用(算法)配对。查询奖励津贴是否有多好,如果银行没有 'T有年度费用收入。也许答案是亨廷顿正在将此卡销售到其零售客户,并且它对他们的习惯已经了解了这一产品 - 无论是吸引它们,都是有利可图的。那里'谈论了对个性化医学的谈话,但个性化的金融是一个现实。

纽约州的违宪法律法律

发表于Adam Levitin

Rakoff法官发出了一个观点 今天持有纽约州信用卡禁地法律违反了美国宪法的第一次修正案,因为"附加费"A."折扣"是表达同一件事的两种方式,纽约的状态不能指导商家用来使用这两种表达方式。 I'一些Rakoff的一些持怀疑态度'S权威 - 他用一些Levitin角色引用了几篇论文(这里这里),但意见是经典的Rakoff: "爱丽丝漫游仙境 没有关于纽约一般商业法第518节的任何内容。"  

在多区信用卡交换诉讼(MDL 1720)的结算最终批准的情况下,这一裁决具有实际意义,因为该结算修改了卡网络关联规则,允许在某些情况下允许收费,但在11左右仍然不可能仍然不可能有没有附加费法的国家。 如果纽约法规是违宪的,它'难以理解其他州'不收费的法规也是如此。 Of course, we'LL必须看看上诉时发生的事情。 

交汇更新:加拿大,欧盟和美国

发表于Adam Levitin

全部'在互换战争中的美国前面的安静。 但是在加拿大和欧盟报告有一些行动。在加拿大,联邦竞赛法庭驳回了西装 加拿大反托拉斯权威兑签证和万事达卡带来。只有决定的摘要可用 - 裁决是密封的。 根据官方摘要,解雇是为了审议的法定条款需要转售,竞争专员尚未确定。

但竞争法庭继续解释,在其法定分析中是错误的情况下,"对竞争产生了不利影响"从无附加费规则。 (我强调。)尽管如此,竞争法庭发现,对抗托拉斯问题的正确解决方案是监管框架,而不是禁令。

因此,虽然这是万事达卡和签证的胜利,但它是技术场所的胜利。加拿大竞争法庭显然,无额外收费规则是反竞争力的。它'如果加拿大监管机构或议会承担隐性邀请,那么请看看加拿大监管机构或议会,以创建监管框架,因为我们为德华修正案的借记卡所做的借记卡。 

继续阅读“Interchange更新:加拿大,欧盟和美国”»

不要扔进手机上的毛巾

发表于Adam Levitin

Felix Salmon有一个有趣和挑衅的作品争论为什么移动支付永远不会起飞。 Felix观察到的问题是,周围的移动支付系统都没有任何改进的塑料方便。 (确实,人们可能会注意到,根据设置,现金仍然是最快的,特别是如果塑料的安全程序,例如检查签名,则被签名。) Felix还观察到发展中国家成功移动支付系统的例子,如M-PESA,唐'真的真的为美国呈现了一个模型。  在发展中国家,移动支付代表了伟大的飞跃,绕过零售银行和塑料卡的年龄,并直接从纸/易货上线进行数字化。如果比赛是移动与纸/易货的,则结果可能与移动与塑料不同。 菲利克斯在这两点都是正确的。仍然, I'没有准备好,因为他要扔进手机上的毛巾。

继续阅读“不要扔进手机上的毛巾”»

不喜欢游戏(为您的孩子的金融教育)?剧院怎么样?

发表于梅丽莎雅各比

Moneytree"让它变得有趣,他们会来的,"劳伦威利斯讨论了 教学帖子 that evaluated 的利弊"金融教育的赌博。"与此同时,在伦敦,一场现场表演为年轻人设计了五岁的孩子,为他们提供了关于金融体系的孩子。在监护人的节目中有趣的故事 这里。门票"银行上面"(经过7月14日)和其他信息 这里.   

金钱树图像礼貌的Shutterstock. 

这Stakes Of Design

发表于梅丽莎雅各比

投币口99%看不见是一种充满活力的建筑和设计播客可能已经在旁边信用单陆地 - 但事实上目前的表演(第78集)专注于赌场老虎机的设计和技术,以及便士老虎机的特殊盈利能力。短片建立在工作中M.I.T.教授和人类学家Natasha DowSchüll.。很多关于消费者财经和认知行为方面的东西;大学教师'期待任何提及破产赌场.

插槽照片由Shutterstock提供。

没有人免于信用卡欺诈,甚至不是首席大法官

发表于Nathalie Martin

哇。信用卡欺诈真的可以发生在任何人身上,作为华盛顿邮报's al kamen今天下午报道。 显然,美国最高法院正义约翰罗伯茨被盗了他的信用卡号,不得不为他的早晨星巴克支付现金。

这个故事提出了很多问题。 首先,罗伯茨携带多少信用卡? 这可能是他携带的吗?第二,它是什么类型的卡?第三,它受到损害的地方吗?第四,这个小偷有多少Hutzpah?小偷不知道他或她正在处理谁?  最后,我想知道这个活动是否可能涉及在法院之前未来的消费者法律案件。有一件事很清楚。即使是重要人士也要观看他们的背部。

最低工资和消费者借款

由Bob Inbless发布

过度Voxeu.,经济学家丹尼尔·瓦森森和埃里克法国人都有讨论他们的研究最低工资徒步的影响。我发现了我的方式通过这篇文章伊夫史密斯'讨论了这个话题 at 赤裸的资本主义,这还包括一些信息表,表明拟议的徒步旅行至9美元/小时仍低于该国许多地区的生活资金。

继续阅读“最低工资和消费者借款”»

当Nudges失败时:滑动默认值

发表Lauren Willis

现在我的最后几个帖子都有暗示的消费者金融教育和至少血液披露,并给出了这一点我对理解要求的建议完全没有被视为金融产品的消费者保护手段,呢?n”? 

一个人仔细看看是使用政策默认值。默认值是关于产品,策略或法律关系函数的方式的设置或规则,除非人们采取行动更改它们,否则否则。虽然法律的一些违约仅仅是差距填充物和其他人,但由Ian Ayres和Robert Gertner指出,惩罚一个或多个缔约方,意图缔约方将从其中签订合同,政策违约旨在粘性。政策违约背后的想法是将默认值设置为对大多数个人有利的位置,假设只有对相反偏好的少数股权选择退出。 

继续阅读“当NUDGES失败时:滑动默认值”»

仲裁与主权债务:2月27日在哪里?

发表于Mark Weidemaier
2月27日是对金融市场,消费者信贷和......井的人的重要日子,很多东西信用单读者。一世'LL在纽约,参加第二次电路中的两个巡回演讲nml v。阿根廷。同时,最高法院将听到争论在美国快递诉讼中 - 最新的大仲裁案件。我大部分的学术写作涉及仲裁,所以我想花一点时间来突出这个意义amex.案件。

与许多信用卡提供商一样,美国运通通过将仲裁条款与班级行动豁免配对,因此要求客户在仲裁裁定条款中逃避阶级行动责任,如个人。在 AT&T v. Concepcion,法院拒绝了尝试使用状态法律不合理性学说使如此无效。在里面amex.案例,法院必须解决两项联邦法律之间的可争解冲突。原告是指责美国表达​​违反谢尔曼反垄断法案的商家,并希望在联邦法院带来阶级行动。 (实际上,他们华夫饼干一点在此(第35-36页),但让'只是说他们不会'T依靠联邦仲裁法案,依托联邦仲裁法案,美国运通辩称原告必须履行其在仲裁中单独追求这些索赔的协议。在其事后,法院已经解决了此类争议,只要该论坛允许索赔人来说"有效辩护"他们的法定权利。

继续阅读“仲裁与主权债务:2月27日在哪里?” »

贡献者

当前的客人

在推特上关注我们

像我们在Facebook上一样

  • 像我们在Facebook上一样

    通过“喜欢”我们在Facebook上,您将在Facebook新闻饲料中收到我们的帖子的摘录。 (如果你改变主意,你可以稍后撤消它。)请注意,这与“喜欢”不同我们的Facebook页面虽然在任何一个地方的“喜欢”将在您的Facebook新闻饲料上获取您的信用单。

新闻饲料

  • 订阅新闻读者
  • 通过电子邮件订阅

    输入您的电子邮件地址:

类别

银行L.

  • 作为一家公共服务,伊利诺伊州法学院经营Bankr-L,这是一个电子邮件列表,其中破产专业人员可以交换信息。 Bankr-L由其中一个信用单博主,伊利诺伊大学罗伯特M.律法律教授。虽然Bankr-L是免费的服务, 会员资格仅限于与破产领域专业联系的人(例如,律师,会计师,学术,法官)。要求A. BANKR-L订阅,单击此处访问列表的页面和 then click on the 链接“订阅”。完成信息后,请发送电子邮件给律教授([email protected])简要介绍了您与破产的专业联系。与URL的链接 拥有专业生物或其他识别信息会很棒。

其他的东西