伊丽莎白沃伦邮寄

废话 - 专业发言

由Elizabeth Warren发布

我不'现在经常发布,但有时我可以穿上我的学术长袍并谈论一项新的奖学金。戴着学术长袍的谈话比废话更好的是什么更好的?

Curtis Bridgeman和Karen Sandrik写了一块叫做胡说八道承诺。这件作品侧重于旨在制造某人的合同语言 相信已经承诺了一些事情(例如,在合同中强调的固定利率),同时埋入其他地方是另一种规定 拿走权利(例如,预订随时改变术语)。  The result is a "废话承诺,"将误导的东西 - 所有人都在当前合同和侵权法的范围内。  

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大会如何拯救通用汽车

由Elizabeth Warren发布

罗纳德·拔线肯定是第11章中最锋利的头脑之一。 他在1979年谈判克莱斯勒未破产破产。(他的工作在莫里茨突出了& Seaman, 继续崩溃:   The Chrysler Story. Jay Westbrook和我仍然使用那本书的摘录来介绍第11章给法律学生谈判我们的案件本.) 罗恩现在是vinson的律师&埃尔金斯,他仍然是该领域最具创造力的人之一。事实上,他已经奠定了重组通用汽车的计划.   

该计划是巧妙的。相信没有足够的时间来谈判与通用汽车联系的同意第11章,罗恩有另一种选择。他采取第11章的最佳元素,然后短路谈判过程中的大部分,以反映当前的经济现实。他展示大会如何通过法律来解决许多最棘手的问题,提供政府保障融资,有效地对所有各方迅速解决。 这是一个坚韧的解决方案,对每个人都造成了一些痛苦,这正是我们应该像罗恩这样的艰难的人所期望的。 

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借鉴贷款发生了什么?

由Elizabeth Warren发布

Lynn Lopucki教授发送了这封电子邮件,我经过他的许可。也许有人会想回答他的问题。

最后的  一个月我的现金很少,所以我在信用卡余额上留下了3,000美元。我今天获得的账单显示了122美元的财政费用。花旗银行指出,4月份为14.49%,但通过我的计算,收取的费率为48.8%。

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平台圣诞节

由Elizabeth Warren发布

K-Mart有一个新的广告:今天挑出你的圣诞礼物,现在支付一点,当你走的时候,然后在假期给予你的报酬礼物。如果我们需要有证据证明消费者信贷的收缩,这里就是。 K-Mart正在广告百货商店在自由的信用流程转向遗物之前,在几十年中使用的百货商店。

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谁需要破产改革?

由Elizabeth Warren发布

当哈佛法学院的3L埃里克·尼文斯(Eric Nguyen)在哈佛大学学校进行了研究,他对家庭与儿童拯救他们的家庭的不成比例,以便通过破产来拯救他们的家园,他似乎正在早期开始一个有前途的学术职业生涯。但事件使他的研究与国家辩论强烈相关。在A.在今天的纽约时报中op-ed他兑现了他的中央发现。 埃里克赞扬对破产法的修正案,允许破产法官将破产判断为重组家庭抵押贷款。 

参议员Dodd和国会议员米勒在去年春季初提前了这一提议,但来自美国抵押贷款协会的游说者将他们击败。 即使救助服装了,银行业的游客仍在称这射门延长破产修正案。令人惊讶的是,抵押贷款人更喜欢政府救助在他们的糟糕抵押贷款中占用。 麦凯恩提案仅提供:在他们的全面价值上的糟糕抵押贷款。纳税人 - 而不是投资者 - 将采取所有的损失。 

Eric的Op-ed是及时的 - 但时间已经不多了。

肯上校

由Elizabeth Warren发布

肯伊拉德上校没有抱怨。 他是军事艰难的,一个坚定的信徒在个人责任。 但他被美国银行待遇,他决定公开,这里这里. 一路上,他从其他人的待遇中拿起了其他人的故事。

我喜欢上校。  He has the sort of "我会自己解决这个问题"不公正的观点让我为他雄辩。但我读了他的故事,我想知道: 在有人说这是时候施加一些基本的监督,有多少人将被欺骗,欺骗,欺骗,忽视,忽视,普遍存在,忽略了一般。

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危机是真的吗?

由Elizabeth Warren发布

A.哈佛单面板讨论昨天,[纠正**]格雷戈里曼基 - 哈尔维德经济学家和主席的经济顾问委员会2003-2005,发表了一个有趣的观点:流动性危机不是真实的。 或者,为了重述它:任何流动性危机都是由政府救助的承诺引起的。格雷格说,他在投资银行的许多朋友都说有很多钱投资金融服务,但现在是"坐在场上。"  Why? 因为金融服务业不想支付所需的条款,以便在流通中获得货币(例如,放弃股权)。 当他把它置了时,为什么与沃伦巴菲特的业务将谈判一个艰难的交易,如果你相信政府会很快就骑行更便宜的现金? 

经济学教授Ken Rogoff.还谈到了需要缩小金融服务部门的必要性。他认为投资银行房的失败很好,许多人在华尔街正在失去工作,因为在他看来,我们在该部门和我们的经济中拥有过度应用,我们的经济无法支持它。   

格雷格与当前的政府和Ken的背景与国际货币基金组织和联邦储备委员会一起工作,为华尔街的条件评估增加了一定的信誉。 如果他们是对的,700美元的救助人员在短期内节省了一些投资银行家的工作,但总的来说它只是使金融体系更糟糕。 

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一缕阳光

由Elizabeth Warren发布

我知道事情在救助方面正在快速而激烈,但是今天的房子做了很大的业务,值得注意。 由312到112的投票,女会生Maloney的投票信用卡条例草案已通过房屋代表。 信用卡发卡机构已表示没有办法一年内的这项法案,大堂师们在房子的每个成员身上砸了。 小时前,一名双党派集团表示,新规则应该成为法律。 

该法案今年不会成为法律 - 没有时间通过​​参议院来获得它,而白宫会签署的几乎没有机会 - 但它是一个重要的事件。 今天,游说者不受控制。 

所以深吸一口气并品尝此刻。消费者群体,由美国消费者联合会领导,表现出强大的支持,并从事他们自己的一些聪明的演习。 我仍然对美国家庭和经济深感担心。桌上7000亿美元的救助是让我在晚上保持清醒,但是这张小阳光告诉我,这不是时候放弃希望。  

作为国库母猪,它应该收获

由Elizabeth Warren发布

一旦国库纾困,政府担保了,美国主要金融机构的下一个买家可能会期待类似的帮助。巴克莱是雷曼兄弟的最后一个可能的买家。 分钟前,它宣布没有美国纳税人将钱放在界线上,巴克莱对购买不感兴趣

我们可以辩论政府是否应该纾困,但肯定会告诉我们我们不应该做的一件事: 纾困熊架,然后返回往常的业务。 只要政府似乎必须停止这场危机就是救助,那么我们遇到了麻烦。 需要更多的救助人员,并且在某些时候,即使是美国纳税人也无法处理它。 

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失去你的家,失去了投票

由Elizabeth Warren发布

两国政党都集中在密歇根州,这一秋季的止赎率和邻里从这些抵押品赎回权的外翻可能成为一个政治问题。 GOP宣布了一种解决问题的新方法:挑战投票资格在家已发布止赎的人员。 显然,共和党认为这些人更有可能投票民主,因此它可以通过禁止丢失家园的人的投票来消除酸住房市场的影响。

从报告中尚不清楚挑战是否基于已从房主转移的审查抵押品赎回权或房屋。据推测,挑战是基于不再生活在该地区。 根据该清单的构建方式,这意味着挑战在财务问题的一些更大或更少数量的人,但谁在他们的家中,并且肯定有资格在当地的区域投票。

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将点连接

由Elizabeth Warren发布

正如我昨晚读的那样,我遇到了三个独立的小点信息。  The first dot was amex的好消息,高额收入的最高收入的信用卡,来自JD Powers评级公司的家庭:

美国运通在所有信用卡公司中排名最高,并在所有五个客户满意因素中表现良好。 AMEX的客户通常是行业称之为“交易商” - 每月偿还账单的客户,并公司专注于持卡人经验的奖励和福利,并擅长满足他们的期望。十个交易者中的近8个选择了他们的卡,因为他们觉得他们从奖励计划中获得的价值,因为他们的购买风格而具有毫无重要的利率。

第二个DOT对AMEX是坏消息:

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重新审视2005年的修正案时

由Elizabeth Warren发布

作为跟进我的早些时候的帖子关于制造破产的力量不那么适合重组,我注意到一个新的商业套文章. 零售商感受到消费者支出和艰难的信贷条款减少的痛苦,现在他们发现2005年破产修正案将使其更加努力 - 或不可能 - 对于其中一些重组。

在题为题为的文章中,当第11章是故事的结束时,记者开始采访失败,因为法律的变化而面临新障碍的零售商。结论? 可能已经重组2005年以来的公司现在被推入清算。

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系统风险,业务风险和破产

由Elizabeth Warren发布

耶鲁经济学家Robert Shiller认为,我们需要添加一个破产代码的新结构,一个旨在处理系统性风险。 他指出,巨大的对冲基金或多个企业的失败可能会降低整个经济,我们需要建立工具来处理此类危机的工具 - 在下一步危机之前。

我认为Shiller博士是对的1)需要一种机制来处理系统性失败,2)破产是制定这样一个计划的正确位置。 我也担心,大多数政策制定者都不会看到需要,直到为时已晚。

但是,圣勒教授建议的事情更糟糕。 

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经济增长的途径:破产

由Elizabeth Warren发布

多年来,贷方和国际货币基金组织告诉发展中国家,如果他们真的希望经济增长,他们需要采取强大的债权保护法。 没有那个,没有人会借出 - 否则他们说。 一个新的实证纸在这方面采取了另一项削减。 根据对合并和收购行为的一个逐个国家分析,债权人的权利和企业风险服用,强劲的破产法可以更多地促进有益风险和经济增长。 

本文的洞察力有趣: 强大的债权人权利使公司风险厌恶。结果,这些法律"诱导昂贵的风险避免,"导致公司从事未能最大化公司价值的实践以及它的潜力。 该研究发现,在业务失败的情况下,管理被抛弃的国家,这些效果特别强劲。 

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无债务:不切实际的期望

由Elizabeth Warren发布

狄金森学院的副总统抱怨富裕学校作为援助方案的一部分消除学生贷款,争论这种举措是创造的"不切实际的期望,学生应该毕业债务。" 他指出,人们为汽车和家园借钱,而且教育就像任何其他大型机票购买一样。 实际上,富人可以购买现金,而且金钱少的人会随着时间的推移为其提供资金。 

如果教育就像悍马 - 现金或信用 - 那么为什么要停留大学? 为什么不关闭公立学校K-12,让那些父母希望他们学会阅读和写薪酬或贷款? (也许我们在某些城市中的学校失败,我们正领导。) 

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信用卡承诺

由Elizabeth Warren发布

在对破产改革的辩论期间,信贷产业推出了一项公共关系活动,声称,破产每年每年400美元的破产。该统计数据被拾取并重复成为政客和新闻界的事实(更多细节这里)。承诺很清楚: 通过破产改革并观察消费者信用额的成本。现在这些数字进来了。信用行业损失下降了吗?信用卡的费用下降了吗?一份新论文,破产改革对信用卡价格和行业利润的影响,组装前BAPCPA数据和后BAPCPA数据以回答该问题。

首先,来自作者的答案,Mike Simkovic: 

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信用卡和抵押贷款熔点

由Elizabeth Warren发布

次级贷款人在膨胀房屋泡沫中的作用,然后降低了整个经济已经接受了大量的头条新闻。 但是,在当前家庭止赎危机中,信用卡贷款和BAPCPA的作用几乎没有注意。 

一个新的学术论文,破产改革和丧失抵押品赎回权据称,2005年破产修正案正在深化抵押贷款危机。本文是由美国财政部的经济学家David Bernstein撰写的,他们选择将此分析发布为仅列出他的家庭住址和家庭电子邮件地址。 从消费者金融调查中绘制数据,他将信用卡债务,破产和抵押赎回权联系起来。如果更多的家庭可以使用破产来处理信用卡债务,可以避免在他们的家中取消抵押品赎回权。

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奥巴马:修改破产法

由Elizabeth Warren发布

正如我写的那样,参议员奥巴马给了一个破产的主要政策言论. 据我所知,他是候选人在大选中讨论消费者破产的候选人。 我可以想到破产是为竞选总统竞选的可怕科目的原因。 它非常技术(难以楔入声音咬)。它令人沮丧(没有人想考虑破产)。它会惹恼大量利益(金融服务给了大笔资金来通过当前的破产法)。 

Savvy Handler将建议反对它。 那么为什么总统候选人会使破产救济成为他平台的可见部分? 

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信用检查

由Elizabeth Warren发布

昨天晚了我记录了一个采访Terry Gross在新鲜空气。 她是我最喜欢的采访者之一(聪明,以及什么声音!)。 她叫我询问信用报告机构。是什么让面谈脱颖而出的是她的介绍。她通过信用报告地狱讲述了她丈夫的旅行的故事。 

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当孩子失去家园时

由Elizabeth Warren发布

Ablj刚刚发表了一篇新论文,金融危机的父母:努力拯救家庭. 本文使用2001年消费者破产项目的数据来检查难以根据房屋的缺点或缺乏小孩的努力拯救房屋的难以努力的差异。这些数据支持索赔,儿童的家庭更加努力地尝试在破产之前和期间挂起家庭。 该观点与家庭购买家庭作为购买儿童(学校,社区)的机会的方法一致,并且家庭的潜在损失对父母更加痛苦,父母担心损失对孩子的终身影响。

数据预先预期当前抵押危机,但它们对几个层面有用以思考现在正在发生的事情。在一个级别,金融危机中报告的数据报告的数据是提醒丧失丧失丧失丧失的影响。 对于成年人来拿起赌注并在一个不太理想的城镇中搬到租赁可能是痛苦的,但他们可以每天去同一工作,并继续同样的工作活动活动。 然而,对于一个孩子来说,丧失抵押品赎回权可能意味着转移到较弱的学校,失去了在乐队中或垒球队中玩耍的机会,从侦察员队伍中丢弃,并失去了她所知道的所有朋友。 当然,我们是一个高度移动社会,孩子们一直在移动。 但是搬到一个更好的房子或一个举动,所以妈妈可以做得更好的工作是大多数父母至少部分地进行的那种举动,以便在改善孩子的终身机会。来自止赎的移动不是向上移动。

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花旗银行表示信用市场不起作用

由Elizabeth Warren发布

花旗银行宣布昨天可能会收回其高度公布的承诺,以放弃普遍的违约。当宣布时,承诺赞扬,它还帮助花旗银行和其他贷方争取任何新的法规。毕竟,如果该行业会对自己规范,国会不需要。这只是自由市场天才的另一个例子 - 更好的产品将占上风,增加消费者财富。但似乎市场似乎没有这么好。

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你已经迷路了吗?

由Elizabeth Warren发布

争取信贷收费的原因是许多 - 错误,未能信用回报,身份盗窃,丧失触发罚款和费用等。也许公司将是善良和定居的,或者可能会很小客户会抱怨和支付。 但如果你有一个严重的争执,你想追求,你已经迷路了吗? 

本周营业周有一个封面故事信用卡纠纷通过仲裁解决. 重点是NAF,一个仲裁装备,通过自己的会计,商业实体和加州消费者之间的仲裁18,075个案件。分数? 商业赢得了18,045人,消费者赢得了30岁。   

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从红线到目标实践

由Elizabeth Warren发布

Redlining是银行曾经使用过的练习: 挂在墙上的地图,在少数民族社区绘制一条红线,并否认所有抵押贷款内。 结果是毁灭性的 - 沮丧的价格,因为没有人可以获得融资,以购买非裔美国人和西班牙裔社区的房屋和投资不足。

但是那些糟糕的日子已经消失了。 现在有些贷款人似乎在少数民族社区绘制一条线,然后在他们身上画一个大牛眼。 这就是他们瞄准他们最糟糕的抵押贷款的地方。 马萨诸塞州玛莎共泰帆船赛提起诉讼昨天反对选项一,H的抵押手臂&r块,声称他们填写了非白人家庭的费用。

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为什么这是合法的?

由Elizabeth Warren发布

有些交易是如此糟糕,他们不应该发生吗? 或者足以说人们有选择,如果他们做出了糟糕的选择,艰难?

我与破产律师共进午餐,他随访了一封电子邮件故事:

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信用卡课程

由Elizabeth Warren发布

对美国的高利贷法律的有效废除是以最安静的方式完成的: 1978年,最高法院解释了一个世纪历史的银行法,确定联邦机构的银行为其他国家的人民借给其他国家的人,只要他们遵守了他们的家庭州的高利贷。 直到花旗银行主席在南达科他州向南达科他州长呼吁呼吁康复到利率的新的高天花板康复。 现在,花旗银行免费收取它所需的任何东西 - 并且各国失去了保护自己公民的权利。

高利贷故事是商业法类型的陈旧和家庭,但它正在推进一个新的重要性。 似乎约翰麦凯恩想借用保险监管的想法。 根据一个意识的作品罗伯特戈登在石板中,参议员麦凯恩认为,即使这些保险产品不符合当地的护理标准,也应该改变联邦法律,以便在一个州(例如,南达科他州)可以在所有其他国家销售他们的产品。 换句话说,正如出口利率成为能干信用卡的方式,出口健康保险许可可以成为管制健康保险的方式。

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银行:国家法律不适合我们

由Elizabeth Warren发布

就在你认为抵押贷款闷闷不可错误的时候,银行提出了一个新的想法:当他们在某人的家中丧生汇集时,他们不应该遵守州法律。  

先发制人是国家银行的肉汁火车,从国家法律中绝缘他们的信用卡业务。一些银行现在想要另一个乘车在先发制的火车上,声称他们不得不在携带人们的家庭时遵循当地的止赎法律。

明天国会议员布拉德米勒(d,nc)和史蒂夫拉丁乐府(r,哦)将介绍HR 5380,以明确表示银行必须遵循国家法律抵押品赎回权法,就像他们总是拥有一样。令人惊讶的是,这有望成为一项近距离的投票。 

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无法刺激的刺激

由Elizabeth Warren发布

悬挂全球关于统治消费消费的经济复苏就像投资二手烟花。 Pizzzz已经走了。 

美国人如何规划刺激刺激检查?  According to a 新的民意调查,完全41%的人表示他们将使用他们的折扣来偿还债务。 另外19%的人试图通过保存它来保护自己,因此60%的人根本没有支出计划。 只有7%描述了新的支出。 债务阻碍了刺激包裹可能存在的任何影响的大部分。

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熊死了

由Elizabeth Warren发布

喂养熊叶子的美联储非凡步骤,其次是摩根士丹利JP摩根在销售价格购买公司,让每个人都卷入。 但是对于信贷滑动者来说,有一个值得注意的奇怪的讽刺意味: 为什么第11章的熊档案? 

在小心 - 有什么愿望的类别中,华尔街日报指出:  "破产专家表示,破产保护的申请将不会有一个有吸引力的贝尔斯登选择,部分原因是由于近期与衍生工具等金融工具有关的联邦破产守则的最新变化。与大多数破产方不同,此类交易中的贷款人不会留下或阻止代理人扣押或控制参与这些交易的资产。"

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自动雷先生为自己说话

由Elizabeth Warren发布

Steve Autrey是昨天被邀请在众议院小组委员会之前讨论的人之一。 他出现了,但委员会决定他无法作证,除非他签署了允许他的信用卡公司来说无论他们想要的财务记录,否则他都无法作证,他都是沉默的。

但这不是国会委员会,所以,史蒂夫的许可,我们可以使他的证词是一个帖子在信用单上。 评论对任何人都开放。

谢谢,史蒂夫,讲述你的故事。 

信用单将前往华盛顿

由Elizabeth Warren发布

今天katie porter,adam levitin和我作证在金融服务财务机构金融机构的金融服务小组委员会之前,以及Larry Ausubel教授和信用卡公司的四个代表。  女会Maloney.赞助了一个账单,有82名同框队,可以禁止一些最糟糕的信用卡技巧和陷阱。

谈论很多,但我想用没有谈话的四个人开始覆盖。 

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信用挤压

由Elizabeth Warren发布

Businessweek报告更多的信用卡发行人拒绝削减利率,以帮助消费者陷入困境。直到最近,如果有人进入正式信用咨询,卡公司通常会将利率降至零以保持客户支付。不再,报道Businessweek。

这对经济短期未来至少有三项影响:

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一个十分之一

由Elizabeth Warren发布

最新数字已出现: 十分之一的房主拥有家庭没有股权。如果价格继续幻灯片,则数据显示大约15%的水将低于水,而不是他们的房屋。

那么这里的计划是什么?  十分之一的房主现在可以漫步。事实上,大多数人,如果他们是古典经济分析中突出的理性最大化者,现在会停止支付,将钱放在储蓄账户中,等待90天或两年或任何直到贷方能够迫使他们的任何东西丧失抵押品赎回权。 在非追索国家,他们只能掏钱并自由地走开。 在其他州,他们可能需要破产或最后一条交易贷方进行贷方。当房主没有公平保护时交易的经济学。

如果他们走路,国家和世界经济会抓住。 持有这些抵押贷款的投资者可以避免,如果他们愿意分享痛苦并承认他们的贷款只是部分担保。就像实际贷款人已经完成了数千年,他们可以决定稳定,部分支付总是没有付款。 然而,到目前为止,甚至作为美联储主席,投资者仍然紧紧抓住伯尼克问他们请拜托重新谈判这些疯狂的抵押贷款。 

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在星期二投票

由Elizabeth Warren发布

在贷款超出财产的价值之外,待定的破产修正案会让法官让法官对抵押贷款进行下调调整在明天参议院投票。需要60票票据前进。 抵押贷款贷款人认为他们可以阻止它,让共和党通过脱离罪杀死票据的机会。

拉里夏天称重通过他的专栏在经济学家中。 他支持账单作为创造一个机制,让借款人进入对借款人有利的交易的机制,并为贷方更便宜。 他指出了目前争先恐后的贷方的想法只是不起作用。  但他似乎对破产方式的细节似乎有些麻烦。

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破产的新政治

由Elizabeth Warren发布

最近,马里兰州的长期国会议员艾伯特·沃恩是在主要挑战为了他的座位。他的对手,唐娜爱德华兹,在几个问题上竞选,但其中最突出的是她对2005年破产立法的投票。她争辩说,他忽略了他的成员的需求,并赞助了高管(不巧合)给予竞选财政支持的经济利益。爱德华兹女士击败了山体滑坡(60%-32%)的现任。

上个月,在参议员中的全国电视辩论中,参议员克林顿和参议员。奥巴马,奥巴马,蒂姆·俄罗斯专门询问,你们两个人可能在2003年的立法中投票(比如2005年的立法),即使它永远不会成为法律(由于共和党大楼内的争议,在堕胎诊所的抗议活动中产生的判决债务的可放电抵押品)?参议员立即表示,他对账单的投票是一个错误。 Sen.Clinton对投票表示遗憾,加入她很高兴它从未成为法律。一旦他进入国会,Sen.奥巴马指出了他坚定不移地反对该法案。   

为什么一个三岁的历史,高度技术的修正案,现在是一个奥肯晦涩的法律,现在是流行的政治讨论的东西? 

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谢谢,基督徒

由Elizabeth Warren发布

基督徒韦尔默给了我们一个非常刺激的一周。他引用的数据变得更加可怕地对经济,债务,通货紧缩和债务过度的大图。 当我读到基督徒的工作时,我不会睡得好。 但我认为现在不需要更多的睡眠。

感谢您与我们与我们分享您的想法,基督教。

欢迎,基督徒韦尔默

由Elizabeth Warren发布

我很高兴欢迎基督徒博士博士来信用滑倒。首先是正式的东西: 韦尔默博士是马萨诸塞州大学大学马萨诸塞州大学的公共政策副教授,该学者是马萨诸塞大学的政治经济研究所的研究学者,以及美国进步中心的高级研究员。训练有素的经济师,他还在美国和德国的政策职位上工作,在德国,比利时和波兰的银行业。 

现在是关于他的重要贡献的东西:基督徒的专业知识是退休收入安全,宏观经济,金钱和银行业以及国际金融领域。他的工作是驾驶的数字,但它也是非常可读的。看看他的工作这里这里

最后,让他真的很有趣的东西:基督徒的想法在数据和理论中都很良好,但它们也是新鲜的强大。他是周围最好的午餐之一。 他的信用单的帖子将让我们有机会与他一起访问。欢迎,基督徒。

让他们吃面包屑

由Elizabeth Warren发布

财政部还有另一个自愿计划修复抵押贷款崩溃。 这是一个家庭额外三十天的时间来包装他们的物品,然后才失去他们的房屋抵押品赎回权。 对于今年估计抵押品赎回权的200万个家庭,由当前行政当局支持的抵押贷款行业有效,"让他们吃面包屑。"

行政计划再次自愿,只有半数贷款人同意。 其他所有人销售的达重率和SLEAZL-BALL抵押贷款怎么样?我猜这些家房拥有更好的包装。

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银行费用的未来

由Elizabeth Warren发布

这个英国人可以向我们展示银行费用的未来。  First, the pain: 英国银行平均收取透支57美元,比美国银行约70%。 二,回应: 一个运动在英国扫过了苏银行的费用,声称他们是不公平的。 前五大银行已经退还了8.1亿美元,诉讼前进。  A huge 测试案例正在待处理.

消费者倡导者声称,提供透支服务银行的成本约为每笔交易的9美元。 诉讼重点介绍了消费者保护法在英国的银行服务的适用性,但我承认这使我能够考虑普通的旧合同法。银行业关系基于合同,因此违反违规损害的赔偿原则发生了什么,必须与实际或预期的危害合理相关?普通法区分"惩罚,"这是不可执行的,从更适中的换气损伤条款,这是可以的。 $ 9 V $ 57看起来与实际成本无关的罚款。 而且,对于美国银行而言,不一样? 如果透支费用约为9美元(加工,风险等),那么35美元的费用看起来像罚款?

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利润可能性

由Elizabeth Warren发布

关于教学债务人债权人法律的最困难的事情之一正在跟上所有的市场创新。 次级抵押贷款在聚光灯下,但信用卡债务没有消退。上一季度信用卡增长了9.3%。对于未经宣布破产的不宣布破产的家庭来说,寻找一种债务跑步机的方法,这是一个新的行业出生:  债务结算公司. 这些企业承诺与债权人谈判一些债务。 但谈判者常常拿到客户的钱并提供一点浮雕。 

该行业正在迅速增长,但没有规定,没有行业标准,如果客户被骗,没有人能够转向帮助。这将成为下一条破产的道路 - 一个家庭袭击了粗糙的地方,面临着利率的两位数上升,前往债务整合者,随后最终破产,甚至更少的债务和更少的资产?

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数字的力量

由Elizabeth Warren发布

当信贷行业游说国会通过破产修正案时,他们提出了强大的索赔: 破产成本每家美国家庭400美元。 这个数字是纯粹的制作,但数字在报纸,杂志和国会中重复引用。 It offered elected representatives a lot of cover to explain to the folks back home how they could vote to sqeeze more money from working families and put it in the hands of a dozen or so credit card issuers. Adam Levitin向我们展示了另一个数字已经从空气中抽出: 抵押银行公司协会声称,对破产法律处理次级抵押贷款的任何修正案将增加所有房主的抵押贷款利率将所有房主的两个百分点分数达到两个百分点 - 最近下降到1.5分。  Adam is doing a 战斗很棒,但是,因为它与400美元,学术馆没有相同的PR机器。

现在有第三个数据声明:  发薪日贷款适合家庭。再一次,索赔是错误的,但是工业正在推动它在媒体中努力. 也许只有一小部分学术世界意识到数据在法律决策中的重要性,但私营行业似乎似乎非常了解数字的力量。 

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相同的解决方案,不同的问题

由Elizabeth Warren发布

经济学家教导如果经济陷入衰退,降低利率并给予人们的钱。这种智慧是如此常规,唯一的狡辩似乎是超时,金额,谁得到钱。

但这种衰退有一个非常特殊的功能: 从来没有在历史中我们与美国消费者的经济衰退,所以欠债。在结论之前,不应该让某人暂停,更多消费者的支出是出这个洞的方式?

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生与死之间,破产风格

由Elizabeth Warren发布

以低低调的方式,英国人在快速轨道上,以彻底改变债务人和债权人之间的平衡。  没有公共粉丝,司法部宣布了一个计划如果他们在损失或离婚等情况下发生变化,债务人将停止支付信用卡的付款,这是一年的情况,例如失业或离婚。 (BTW,失业,医疗问题和家庭分手参与了我们的90%的美国破产。)实际上,债务人可以在定期偿还和破产之间的某个地方,获得自动停留,但不是排放。 

贷款人没有大规模心脏病发作的报道,没有威胁停止所有消费者的贷款,也没有报告蝗虫的瘟疫。 

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消费支出

由Elizabeth Warren发布

由于该国考虑了经济衰退,经济学家在消费者购买中将他们的手击败。 大约三分之二的经济由消费者采购驱动。 没有那种发动机,经济学家担心经济将严重困扰。

但我没有阅读债务将在减缓消费者支出 - 经济衰退或没有经济衰退的作用中读到债务的作用。 美国家庭携带的惊人的债务负担应该让每个人都担心。  The math is easy: 支付兴趣的每一美元是不用于购买袜子或电影票或双舌头的美元。 

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银行L.

  • 作为一家公共服务,伊利诺伊州法学院经营Bankr-L,这是一个电子邮件列表,其中破产专业人员可以交换信息。 Bankr-L由其中一个信用单博主,伊利诺伊大学罗伯特M.律法律教授。虽然Bankr-L是免费的服务, 会员资格仅限于与破产领域专业联系的人(例如,律师,会计师,学术,法官)。要求A. BANKR-L订阅,单击此处访问列表的页面然后点击 链接“订阅”。完成信息后,请发送电子邮件给律教授([email protected])简要介绍了您与破产的专业联系。与URL的链接 拥有专业生物或其他识别信息会很棒。

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