凯蒂搬运工的帖子

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发表Katie Porter

Evicitedcover.信用单邀请读者分享今年的最佳信用/财务书。这本书可以是专着,小说,教科书,任何东西。它没有'必须今年出版;你今年发现它。

我的提名是 ev由Matthew Desmond。它'在密尔沃基的驱逐的民族志中,并迫使地描述了财务困境的问题。该书描述了租户如何挣扎出租,以及房东使用的策略以及法院和警长的帮助'S部门,如果他们不能收集。这本书的网站包含惊人的照片 - 一探究竟.

虽然这本书专注于租金的非支付的驱逐,但取消抵押品赎回权危机也造成了数百万低收入美国人的造成严重破坏,他们可能永远不会拥有一个家庭。当房主被止赎时,租户在街上发现自己。可用的稀缺和不均匀的保护导致了颁布的保护租户抵押品赎回权法案。这项法律在两年前过期,在丧失抵押品赎回权后,大约一半的国家遗憾地留下了大约一半的租户。

ev描述了家庭损失的心痛:家庭关系的压力,精神痛苦,身体疾病和其他危害。这些问题对学习消费者破产的人来说太熟悉了,但是德德蒙德'工作是一个强大的财务困境的故事,即核心无法使目标符合的家庭。

感谢Gary Neustadter

发表Katie Porter

信用单幸运的是听取教授的消息Gary Neustadter本月的圣克拉拉法对消费者信用问题。

他确定了几个新出现的问题,包括严重的弱点 加利福尼亚州'别人豁免。我对他的帖子很有享受的是他对不仅仅是法律的分析,而且是信用市场以及各种各样的GSE政策如何塑造它。

他的邮政关于消费者破产服务的交付们在合法服务部署中展开了最佳思考,以及对财务困境中人们如何的语境特异性研究。他想象的工作方式信用单偶然Dalie Jimenez.在纸质的自助资源上可以数字化提供。结果将推动我们如何考虑法律实践的边缘。

我们希望很快地享受加利利,并欣赏他的贡献!

欢迎来到Guestblogger Gary Neustadter

发表Katie Porter

信用单很高兴欢迎首次访客博客,教授Gary Neustadter。一位着名的创新教师,Neustadter教授 专门从事债务人 - 债权人法,合同,消费者保护和法律实践。他的经典工作,当律师和客户相遇时:消费者破产法办事处采访和咨询行为的观察,是一个必读的,特别值得重新审视,因为法律实践的性质在过去十年由BAPCPA和技术驱动的情况下变化。

他的新文章,随机分布审判法庭正义:来自消费者破产世界的一个案例和警报器,是我最令人兴奋的奖学金之一've读书很高兴。加里为所有对民事法官和经济权利有兴趣的人直接进入司法系统。虽然他描绘的图片远非很漂亮,但他的文章涉及伟大艺术的效果:它挑战我们对我们的假设和我们的观点质疑。

欢迎,加里,到信用单。我们期待您的见解。

记得alan resnick.

发表Katie Porter

关于教学的最难的事情之一,无论是在非正式的环境还是在教室里,都会告诉别人。 。 。咳咳,错误。或者至少不对。或者可以使用改进。或者有机会改善。类似的东西。 。 。 。教授艾伦救世一个心爱的破产学者和从业者,有一个帮助别人改善工作的礼物。他会慷慨地和轻轻地提出建议,总是让他周围的人觉得希望能够改善。每当一个与艾伦合作时,他们都感受到破产世界具有深刻的感谢,即破产世界具有他的智力和承诺。

Alan-Resnick-Rs艾伦为起草立法,规则和法规进行了卓越的才能。当我在几年前努力向法规撰写简单的修正时,艾伦审查了我的工作。他拿起电话,而不是向我发送一个纠结的红线,而不是暂时粉碎我的精神,并善待"支持"我的努力。他花了几个小时的时间在起草时教我考虑。换句话说,Alan从肯定的灾难中获救了我。在他的40年的服务到破产世界,他敏锐的眼睛和对破产法的惊人知识阻碍了数百个不良起草的情况。这不是技术工作。艾伦'他的洞察力,他传递给他教导和知道的人,是如果书面法没有准确,完全捕捉这个想法,任何好主意都可能失败。他真的是书面破产守则和破产规则的监护人。

艾伦救世于7月28日从多种骨髓瘤的并发症中通过。我失去了一个亲密的家庭成员对这一癌症,我发现知道艾伦无疑为他令人难以置信的精神和乐观主义作出争夺这种疾病。艾伦'他的家人继续努力寻找一个治愈多发性骨髓瘤。

我们at.信用单欢迎评论记住艾伦,作为一个人和专业人士。我特别记得他的笑声,这减轻了许多关于破产政策的激烈辩论。 任何幸运的人都足以听到艾伦谈论Bapcpa的起草混乱,2005年破产改革,观察了他对破产的热情'宗旨是新的开始和他在黑暗时期找到幽默的能力。他的记忆提醒我们保持透视并继续争取良好的斗争。愿他安息吧,愿我们尊重艾伦'通过继续敦促国会来解决每一个错位的逗号,不正确的交叉参考,并在破产守则中限制有助于努力的家庭和失败的企业。

ra。 l返回

发表Katie Porter

shutterstock_271430072It'■税收时间,这里还有关于退款预期贷款的另一个博客文章(RALS)。一世've written 关于RALS之前的几次,但在过去几年中受到了缓解的政策的变化,使他们几乎灭绝。 (看这里为了Slipster.Nathalie Martin.'在2011年开发的职位。

但是,RALS正在证明是难以作为僵尸杀戮 - 或者尽可能难以有效地调节发薪日贷款,因为JJ White到Chris Peterson向Nathalie Martin的学者指出。 RALS回来了"自由。"或者那是球场,如Kevin Wack在美国银行家报告(订阅需求'天。)新的RALS这样的工作:贷款银行为税务制作人提供每份批准贷款的35美元左右。禁止编制人员从借款人传递成本。因此,贷款对消费者可以自由。没有收费,没有收取利息。但当然,没有什么能阻止税务制作者在董事会上筹集费用或最有可能追求RAL的某些类型的纳税人 - 例如接受赚取的所得税信贷的纳税人。这消费者团体推迟了。他们注意到税收准备费用已经不透明,消费者没有收到最终成本,直到最终使得难以确保准备人员对其承诺不传递贷款人来达到责任。

It'如果RALS恢复在市场上的大持有情况,请看看LL很有意思。在20世纪90年代初,超过1000万纳税人迟早得到自己的钱。在过去的几年里,这个数字跌至约30,000。虽然有人会认为直接存款,电子服务和计算机税务软件都将推动RAL市场卷土重来,但除非监管机构再次改变课程,否则我预测RAL数量将在数百万中回到数百万。

在反向抵押贷款时重新检查数学

发表Katie Porter

塔拉二元只是消费者金融世界的热衷观察者,她最近提醒我趋势。反向抵押贷款被激进作为有价值的财务规划工具,媒体正在挑选故事。即便是反向抵押贷款行业抹布在宣传皮疹中兴奋。当我'所有用于消费者金融新闻,这些文章经常报告对大多数美国人的相似之处的研究' situations.

shutterstock_196374512.首先是反向抵押贷款的快速定义:由房屋担保的贷款,该贷款基于未来贷款偿还的累计家庭公平支付房主金钱。在其最简单的形式中,房主获得了一块现金的金额,当她死亡时必须偿还贷款(据推销在她死上卖出的房子的收益中) 反向抵押贷款是一个专门为年龄较大的美国人销售的复杂产品。 (如果你怀疑复杂性,请阅读塔拉'杰克斯的伟大文章如何在房主中对待反向抵押贷款's bankruptcy.)正是因为这个原因,FHA需要咨询其反向抵押贷款,称为房屋股权转换抵押贷款(HECM)。

虽然我们可以希望房主获得充足的信息并做出完全知情的决定,但是关于反向抵押的喋喋不休正在使用一些可疑的数学开始对反向抵押的询问。问题是n'当然,数学本身,而是假设。在这些故事中的一个典型的例子中,这对夫妇拥有40万美元的家庭,退休储蓄100万美元。是的,你读到了右税收,非社会保障退休储蓄的酷米尔'. Reality: about 三分之一的美国人根本没有退休储蓄/养老金。甚至在55-64年年龄括号中的那些中,五分之一的退休储蓄额为零美元。零 - 陈述明显 - 从100万美元开始。即使在排除没有储蓄的人之后, 近退休家庭的典型帐户余额仅为104,000美元。再次,从100万美元的路。

很久以前,当Elizabeth Warren正在为CFPB建立支持时,她认为需要敬业的"警察"对于消费者。看看新闻稿,CFPB研究发现反向抵押贷款广告可以创造错误的印象,以便证明CFPB在教育消费者的工作中很难。虽然其研究确定了对反向抵押贷款的更为根本性的混淆,但在反向抵押贷款研究或广告中吸引的金融承诺应该检查数学。

加利福尼亚裂缝打开止赎房主的庭院门

发表Katie Porter

作为加利福尼亚州监测,我的员工和我的员工界定了数万,可能是房主的数十万个问题。从法律角度来看,最艰难的谈话是最容易的。如果有人'在加利福尼亚州的房屋被赎回,我们建议几乎没有,如果有的话,可能的追索情况。这加利福尼亚州房主的权利法案为消费者创造了一个新的补救措施,但对于2013年1月生效日期之前的房主为家庭主义者来说,期权差不多。

加州最高法院,在决定许多人惊讶,在法庭上对房主的明确奠定了竞争对手,是否止赎党是否在抵押贷款中有适当的权利,以便将其丧失抵押品赎回权。在YVANOVA v。新世纪抵押贷款公司,法院扭转了上诉法院,并尚未允许原告提出她的行动,这是不法败的抵押品赎回权。法院小心地远离案情,没有裁决原告是否可以证明这项任务是无效的。但是,这位法院在宣布它的一些案作者"在这种情况下裁决是一个狭窄的。" yvanova.来自加利福尼亚州较低的法院案件的发展机构是否认借款人的发展机构,否认借鉴汇集和维修协议条款违反索赔。 

这。 拉时代的故事确定必须应答的许多未打开问题,以了解任何房主是否会在基于房主的权利法案的基础上实际赢得错误的止赎案件中的损害'行动。一方面,不法丧失抵押品赎回权的规约是在加利福尼亚州的不确定 - 部分原因是该国有这么少的案例。虽然我认为法院对法律是正确的yvanova.,正义的轮子可能已经变得太慢而无法帮助人们。作为一个案例研究,最佳意见可以作为较快,即在普通法制定普通法的知名人员额度的重要性,立法补救措施的重要性。然而,这一意见是完全良好的,并且符合读数,特别是其引用磨坊主观点:"银行既不是私人律师一般也不是赏金猎人,武装巡回委员会寻求违约房主并带走他们的家,满意地满足其他银行's deed of trust."

来自金融危机的波多黎各债券的课程

发表Katie Porter

与金融危机一样大的惨败,其中一个积极成果之一就是未来有很多课程。作为信用单想想政府如何影响波多黎各的决议'S债券问题,我认为金融危机有几点才能考虑。

首先,最重要的是解释问题的重要性。特别是在危机时期,解释/教育结束往往被推到政策制定者的后面。"行动"受到解释的青睐,但最终,如果公众不明白有什么股权和行政管理'他的目标,白宫和其他人很快就必须浪费时间的防守或撤退沉默。两种策略都没有帮助问题。只需要在熊叶队周围的危机行动之后看看审计或解散联邦储备委员会的所有电话,以了解没有良好的公共关系活动的政策的长期问题。如果您需要另一个例子,请阅读此伟大而短暂的威廉斯奇,叫全新法律!需要市场卫生保健改革。

其次,律师在行政方面相当糟糕。他们努力谈判,但救济的实用性不是他们的力量。我们可以作为法学院教授的这一责任,因为我们应该在组织行为,项目管理等方面教授技能,特别是对于对政策感兴趣的人。通过金融危机,问题并不是汉普贷款修改术语对其物质过于吝啬或糟糕。问题是在推出救济方面的严重延误和缠结。 Jean Braucher有一个很好的作品 - 标题,Humpty Dumpty和止赎危机,放弃了妙语。无论采用波多黎各所做的什么,需要有效地管理。在这方面,我认为经验丰富的第11章破产律师的参与是一个很大的发展。这些律师习惯于敏锐地关注破产情况下的行政费用,并为传统华盛顿政策制定者提供了一项急需的反光。我认为如果在汉普和类似的家庭经济实惠的方案设计期间征询了更多的消费者破产律师,那些节目可能更加消费,使用人们在破产中跌跌撞的地方,以确定获得贷款修改的可能障碍(例如提交文书工作并描述一个'自身的财务状况准确)。

第三,最后我认为金融危机提醒我们不要在股权和高金融概念中迷失数十亿美元。在每个债券背后,有真正的人民 - 投资者,波多黎各居民,纳税人等。波多黎各解决方案的质量'S财务问题不是华尔街问题;这是一个主要的街道问题。

波多黎各债券持有人:事实和幻想

发表Katie Porter

当我想的时候"债券持有人,"我倾向于考虑他们的律师。 (这可能对我跑的人群说了很多人。在波多黎各的情况下,我们'看过来,鞭打聪明,纽约纽约律师们对许多债券重组提案做出了易懂的论据。但这些律师不是债券持有人自己,谁是更多样化的批次。虽然对冲基金可能是通过他们的花式律师发出许多论据,但富国居民有一个大而且基本沉默的债券持有人社区。我的号码'居民持有的债券债务的份额是40%,虽然很难验证这一点,但它几乎肯定因债券发行人,债券复古等因素而异。托马斯梅耶估计为国会Puerto Ricans举办了150亿美元的PR债券(这符合低于40%的股票's still hefty).

关于Puerto Rico的公开辩论'财政危机,人们指出,债务广泛举行全国 - 这不是"只是"一个波多黎各问题。无论债券持有人如何,PR债券都获得了税收优缺点状态'居所。但是 并不意味着波多黎各本身的居民 - 对于财政或公民原因 - 不是一群重要债券持有人。他们对债券违约和重组意愿的担忧可能与对冲基金或机构投资者完全不同。为什么?这可能如何影响管理'S兴趣 - 或纳税人'兴趣一般 - 在债券持有人的锻炼中?

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其他消费机构:为什么FTC仍然很重要

发表Katie Porter

霍菲纳格尔书自从CFPB推出以来,我们避风港't常常常用滑倒有关联邦T ra。 委托(FTC)。它仍然很难在工作中,事实上,我认为已经使用了一些转变其对CFPB的一些职责,以重点关注许多切削刃问题。例如,他们的会议和关于大数据的报告分析是顶级陷波。

Chris Hoofnagle.,UC Berkeley,已经为FTC写了一本关于FTC及其隐私的方法。部分地,使用FTC法案是一个体制史'S段和20世纪60年代和20世纪70年代的广告案例,了解FTC如何以及为何立即接近隐私问题。数字经济,消费者金融的社会化和个性化,以及替代评分算法的全部新的隐私法问题。他对如何在普通法的令人不安的应用中如何制定的FTC的思考在思考法院可能会如何解释由CFPB法规创造的新问题。商业从业者,消费者倡导者和学者都将从Hoofnagle中受益's analysis.

FTC隐私法和政策还包含了解FTC'在监督信用报告机构和信用报告规定中的作用。霍菲纳格勒甚至是副手,指着这两者的成功和弱点。

这绝对值得一读,我'm happy that it's 有平装书以实惠的价格。我认为这本书还将在消费者法律研讨会中作出伟大的基本文本。

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