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自1980年以来家庭收入和债务趋势:快速选择

发表Kathleen Keest

写信用滑块的人们是那些长期以来一直在挥霍课程的“退出战略”是什么,这些人在摇摆课程上是可预测的,其中大约70%的GDP在家庭支出的诸多家庭的种类上摇摇欲坠的地面。 这显然不是一个可持续的长期经济增长战略,当时,当一方面,分类帐的收入方面是大量的家庭溅射或停滞,而大票的费用侧的要求,基本物品如医疗保健和医疗保健融资,教育和住房正在增长。 如果您考虑所有这些趋势的累积影响,美国家庭债务负担看起来更复杂的问题,而不是仅仅思考“平面屏幕电视”并在那里停下来。

在查看有关这些趋势的数据时,我一直被第一届邮政编码的比较(大约在70年代后期的30-35年 - 80年代初期)之间的比较,第二个涵盖了最后30 - 一些年。 由于目前的危机似乎可以作为20世纪末经济时代的终点,因此有趣的是在看家庭账户趋势之前和之后。

收入增长: 通过这个最后一个时期,收入增益越来越倾斜,不仅仅是顶部,而是为了极其倾斜。 从1946年至1976年,“底部”90%的家庭的平均收入增长率为92%,而前1%的25%。 但从1976年到2006年,底部90%只有10%的增长,而前1%是(等待它) 239%。 (该来源和相关人物的来源被引用到CRL的附录中注释到美联储'然后,拟议的规则定义信用卡的不公平和欺骗性做法。)  为了真正凉爽的这种潮沟趋势,看看形象的在Clive Crack的2006年大西洋文章中召开"不平等的高度。"当你在那里时,这个故事也很有趣。

储蓄:  A 图表在这一点"由数字"Inequality.org的页面表明,储蓄率在1949年的5%大致翻了一番,于1982年超过11%。 自1982年以来,它看起来像一个下坡滑雪坡,到2006年的负土率是负面地区。

债务: 美国家庭的债务到可支配收入比率从1980年的60%增加到2007年的60%至133%。 最近的一篇文章经济学家表示家庭和消费者债务从1980年的100%从1980年的GDP增加到173%。

对不起,我没有'除了最近的华盛顿邮政外,尚未收集关于这些费用的需求的详细信息。文章注意到“大学学费和费用跃升了近440%"自80年代初以来,但你得到了这张照片。

很多因素都塑造了这幅画,并不是那些只是经济世界的发展。 但这并不是我们所有的手:我们做出了一些有助于的公共政策决定。 (是,个人决定,包括私营部门政策决定的集体决定。 个人责任适用于家庭和工作。) 现在将是一个美好的时机,找到我们的方式比这些更好的趋势线。我们可以。  You betcha. (本着双党派的精神。)

另一个水下贷款:汽车金融中的负股

发表Kathleen Keest

周二美联储主席伯南克宣布了另一项努力减轻了努力  credit crunch in 见证在房子金融服务委员会之前。套件中的一个新工具是一家联合国联合国联合国美联储设施,以借鉴“最近发起的学生贷款,汽车贷款,信用卡贷款和小型工商管理贷款贷款的”AAA级资产支持的证券“。 

这让我想知道最近(预凝血)的状况是关于我曾经呼吁消费者教育计划的实践“驱动一,支付二” - 埋葬再融资左债务的成本在新(或新手)汽车贷款文档中的贸易车辆。这是怎么回事  works: 贸易价值为8000美元;贷款余额为10,000美元。这留下了2000美元的赤字,即a)经销商吃(不太可能),或b)您必须覆盖额外的现金下调付款以及贸易,或c)汇入新的汽车贷款。最后一个期权意味着你是 基本上重新融资您刚刚卖回经销商的汽车上的剩余债务,以及新车的价格以及在F中回复的任何附加品&I office.

如果他们理解这一点,很多潜在的买家可能会决定等待新的购买 他们的新车贷款将包括他们不拥有的汽车上的左转余额。所以很多经销商曾经(仍然是?)在贷款文件上弄脏了这些数字,所以旧的贷款降低消失了。 (甚至不要询问贷款规则和问题的真相。) 

继续阅读“其他水下贷款:汽车金融股权”»

多么令人惊讶的是,在抵押修改中支付事务的能力。

发表Kathleen Keest

上周,负责任贷款中心在其网站上发布了一个止赎股票,计入预计的新的止赎申请,因为它们发生了:2009年每13秒一次新的。 当我写这篇文章时,它将其近276,000。  (您可以查看您的州在地图上的分享。)

随着技术的酷,数字是令人沮丧的,因为对危机的响应缓慢是令人费解的。在12月客人博客, Tara Twomey在OCC的情况下抬起了令人失望的重新违约率的报告。 Alan White教授从贷款服务者分析汇款报告发现,只有35%的修改减少了房主的每月付款,而20%保持不变。 最大的份额 - 45% - 实际上增加了付款。

昨天,惠誉评级发布了一个报告那说(你先听到了它)"成功贷款修改计划的关键是修改是可持续的。"均主要和兴趣增加10-20%的修改(P&i)付款在6个月内进行了49%的重新默认率,重新默认率加倍,用于修改的速度为20%或更高&我付款(21%)。想象一下!

惠誉报告指出,至少到目前为止,支付减少,对重新违约的影响更加直接影响,而不是违约。 (但是,他们也认为,给予房屋股权的主要减少也可能改善可持续性。)惠誉项目高违约率,除非服务员开始关注 - (咳咳) - 长期支付能力。

似乎我们来了全圈:嘿,伙计们,也许你应该想到人们是否可以在你发起贷款时付款。嘿,伙计们,也许你应该考虑他们是否可以在您尝试修复贷款时付款。

这真的很难吗?

“休克和胆” - 可能吃你的工资的罚款。

发表Kathleen Keest

到目前为止,大多数信用滑块读者知道新的联邦信用卡不公平和欺骗性的行为或做法或“UDAP”规则将禁止银行在大多数情况下将银行寄存在现有的余额。 (大异常将是付款超过30天后的地方。) 这是一项重大改进 - 或者将在2010年7月,当规则生效时,这将是。

与此同时,最陡峭的速度如何增加 - 惩罚率 - 在经济衰退带来的经济菌群的明年内部受影响的家庭预算?

让我们从2002-2006开始,在9/11减速后恢复期间发生在恢复期间发生的情况。 对于“底部90%”(没有“底部90%”戒指一些警告铃声关于我们中产阶级发生的事情?), 整个4年期间的收入低于1500美元的平均增加(由Chye-Ching Huang和Chad Stone计算)预算和政策优先事项). 

继续阅读“”休克和胆“ - 可能会吃你的工资的罚款。” »

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