泰德杰尔和Susan Block-Lieb的帖子

这一切都很有趣

由Ted Janger和Susan Block-Lieb发布

谢谢鲍勃和信用单的其他人,以便上周让我们发布在这里。 感谢我们的读者 - 知道你存在很有趣。 这是我们两个人的新形式,我们非常享受它。 让我们欢迎大卫。 我们希望他尽可能多地喜欢博客,我们期待着他的帖子。  Ta ta.

理性借款人的神话 - Pt。 III

由Ted Janger和Susan Block-Lieb发布

好吧,在我们的第一篇文章中,我们建议假设一个理性贷方和启发式借款人的消费者贷款的行为模型将预测Bapcpa的三种影响: 

  • 消费者破产归档率会下降(没有大惊喜)。
  • 信用卡收取费率会降低,但反弹。
  • 消费者的EX借贷决策不会通过限制破产排放的可用性来改变。

关于第一预测,众所周知,破产备案在BAPCPA的生效日期提前飙升,然后急剧下降。  According to the 美国法院的行政办公室,这个数字仍然沮丧,但它一直反弹 - 在2006年第二季度快速反弹,第三季度稍微慢一点。

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重要的是要认识到,它仍然过早讲述事情会如何定居。破产律师和破产法官仍在调整新法案下的实践。 随着时间的推移,随着实践在各个地区稳定,律师重新获得有效处理案件的能力,可能会期望申请率反弹。 简而言之,我们不知道归档的最终均衡率是多少。

更重要的是,破产申请率从未衡量财务困境中的家庭数量特别好的衡量标准。 更好的指标,有多少家庭难以管理债务的百分比是每季度(下面的薰衣草线)收取的信用卡债务的百分比。 这里,Bapcpa也有效果。 2005年10月17日的预期作为认为他们可能需要破产(并因此收取债务)的家庭,以期预期新法律的有效性。 这里的不同之处在于反弹已经更加明显。  虽然费用尚未恢复到2005年底的水平,但他们正在接近.

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此外,违约率已经超过了第三位的地方2005年季度。 再次,虽然我们不知道新均衡将在哪里,有理由认为即使破产利率仍然沮丧,也是对消费者贷款违约率水平的影响将要小得多。

然而,最引人注目的是,对于消费者借贷决策的行为模型强烈暗示,据我们所知,2005年底破产法的大规模变化对消费者没有任何可辨别的影响前赌注借款决策。 对于联邦储备制度公布的消费者债务的两项关键措施,2005年10月17日的消费者金融义务比率和债务率是非事件。 消费者债务负荷显示出生效日期没有围绕的可辨别变更Bapcpa。

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最后,消费者债务的总额持续持续增长还有.

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实际上,总信用卡债务按比例更高(或至少高)的税率增加,因为BAPCPA增加的增加率。

简而言之,消费者贷款的行为模型表明,收紧破产排放将很少改变前赌注消费者借贷决策,因此,更改信用卡违约水平或财务困境中的家庭数量很少。 我们在上面的数据中看到了很少的数据以与这种直觉相矛盾。

理性借款人的神话 - Pt。 II

由Ted Janger和Susan Block-Lieb发布

我们回到了消费者神话的主题。 在这里,我们更详细地解决了认知心理学家和其他行为决策研究人员(BDR到Cognoscenti)关于消费者借用和默认行为的实验工作提出的推论。 (我们说推论,因为这些实验中的少数直接解决债务心理)。 我们的主要洞察力理性借款人的神话是决定是否用现金支付或借用(使用信用卡或其他一些方式)是一个复杂的一个 - 如此复杂的是法律学位,计算器,现有值表和水晶球会进入解决时友好。   

消费者借款人的缺点有三种口味:(1)认知限制; (2)启发式偏见; (3)异常偏好。 

认知限制。  First, we思考大多数(好的,好的几乎所有)消费者通过减少股权的许多比较来简化借款决策,我可以提供最低每月付款吗? 虽然通常启发式 - AKA拇指规则 - 通过当天成功获得我们,这一点(和其他人)可能会产生问题。

启发式偏见。  捷径很好,但框架上的心理文学表明,这些启发式中的一些可能会隐藏决策中的偏见,使消费者容易标记。 例如,可用性启发式(专注于一件容易或"可用的"衡量标准领导许多消费者围绕其消费和借款围绕最低付款的决策。 乐观偏见可能导致消费者在下一期间高估他们的收入,或者在未来期间低估了他们对借款金额的需求。 认知不和谐可能导致消费者在本月到目前为止低估信用卡使用,或者忽略所花费的金额。

异常的偏好。对我们来说最有趣的,或者至少产生最大的概念"啊哈"当我们了解到它时,是时间不一致的偏好。  消费者借贷决策涉及当前和未来消费之间的选择。这种兴奋选择取决于附加到未来消费的相对重量与目前消费 - 消费者的折扣率。经济学家假设贴现率在不同的时间段之间是一致的。  然而,显然,个人在终身期间不申请单一折扣率。 Richard Thaler要求受访者指定他们在{一个月/一年/十年}中需要的金额,使他们无动于于收到15美元。  答复{20美元/ $ 50 / $ 100}意味着疯狂地分歧,实际上是三期的平均年折扣率的矛盾范围{345%/ 120%/ 9%}。 这种效果可能导致消费者忽略少量或短时间内的高贷款成本。 对于现实世界的例子,想到支付日贷款(或健身俱乐部会员资格)。

有什么意思? BDR识别的偏差始终如一地表明肉体和血液消费者将借用超过一个理性演员。 它还表明,不仅仅是理性的消费者可能会使借贷和消费决定不准确反映其真实(无论什么意味着意思)偏好。

在我们看来,消费者的可能性低于理性的可能性,在我们以前的帖子中描述的贷款技术的变化结婚时,为1980 - 2005年之间的高利可取消费者贷款和暴涨破产归档率的汇合提供了合理的解释。

(好的,我们答应了一些经验主义。 我们到了那里。)

这一切都取决于你

由Ted Janger和Susan Block-Lieb发布
国家消费者保护意识周(2月4日至11日)
如果你看到一个骗局,请说些什么....
这是一个联邦网站!?

医疗保健隐私和破产

由Ted Janger和Susan Block-Lieb发布
昨天,邀请我(TED)在HHS顾问委员会听证会上关于医疗保健隐私的证明。 我指定的话题是描述破产对隐私保护的效果,得到了未被涵盖的实体所持有的医疗信息HIPAA隐私规则
听证会提出了在两个语境中转移患者医疗信息的问题:
  1. B2B,当医疗保健提供者向其他非覆盖者提供患者信息时"商务伙伴"出于计费或数据分析等目的;和
  2. B2C, 当患者要么向非涵盖实体提供医疗信息,或授权他们的医生这样做。  一个例子是一个例子的一个概念便携式电子医疗记录.

曾经是保密承诺的简短答案是合约,违反合同声称最终得到破产美元的报酬。 委员会主席可能会知道我会这样说,因为我之前已经在略微不同的背景下说了一次。  爱德华J.Janger,遗传信息,隐私和破产, 33 J.L.Med。& Ethics79(2005)。

他可能没想到他会把我的第一次考虑在BAPCPA中含有关于我所谓的Leahy修正案的答案的效果。 Leahy修正案修改了部分363并添加一个新部分332到代码。 这些规定禁止违反公布隐私政策的客户数据销售客户数据,除非"消费者隐私监察员"被任命,法院批准销售。


那么,雷利修正案是否加强了对您的病历的安全和保护? 底线,合格"不。"

继续阅读“医疗保健隐私和破产”»

债务人教育联盟

由Ted Janger和Susan Block-Lieb发布

我分享的不仅仅是共同撰写德克萨斯州。我们也坐在董事会中为非利润公司坐在董事会上债务人教育联盟。联盟,凯伦毛的脑子女(以前是纽约法学院的法律教授,现在总裁南佛蒙特大学南部),成立于1998年,以改善消费者的理解和管理自身的财务。多年来,联盟有:

  • 制作,发布和评估了金融扫盲课程。
  • 设计,实施和经验评估了一项试点金融扫盲计划,教育超过600个消费者债务人前BAPCPA。
  • 许可我们的财务教育课程作为协助Bapcpa后低成本,高质量提供金融扫盲教育的手段;我们的许可课程迄今已达到全国达到18,000多名破产文件。
  • 从纽约大都市区围绕全国和国外培训了超过175名债务人教育者。
  • 在纽约的东部地区的美国破产法院创建并管理了一项试点审法援助计划,其简化了大约1,700名个人申报人的破产程序。该计划已通过法院的FY'07年度预算。

目前,联盟正在承担一些新举措,包括试点计划,将财务教育研讨会带到纽约市的unbanked(或欠手)人口。飞行员结合了培训各金融机构的工作人员,在纽约市房地产管理局社区中心进行金融扫盲研讨会。最初的讲习班将在南布朗克斯举行,将瞄准老年人和青少年。

我们从这些经历中学到了什么? 一些事情:首先,我们在帮助真实的人的现实问题中找到了巨大的满足感。我们俩都在大重组案件中诉讼,但这完全不同。是的,这是疲惫的,当天没有足够的时间......但这完全是关于你如何分配你的时间。其次,专注于制度化非营利性的令人难以置信的重要意义。人们漂浮在董事会和其他职位上,但联盟继续做好工作。第三,BAPCPA已经复杂化了向债务人提供金融扫盲课程的能力。 我们对预先提交咨询(我们讨厌)之间的地区感到困惑,并且可能以不同的形式(更稍后)的预先出发咨询,持有一些承诺。 我们还没有想出如何成为"批准的提供者"并且仍然保留了我们的日常工作,所以我们必须恢复幕后培训角色。 目前,这适合我们,但我们想知道债务人是否是由授权和所有这些监管提供良好的服务。 最后,我们可以随时使用帮助。在www.debtroeducation.org上看我们,或拍摄我们一封电子邮件.....

理性借款人的神话 - Pt。 1

由Ted Janger和Susan Block-Lieb发布

六个月前(法律期刊),我们发表了一篇有权的文章理性借款人的神话,84德克萨斯州L. Rev.1481(2006). 在那篇文章中,我们看着宏观数据,经济文献就消费者信用的经济文献知情的Bapcpa,以及俄亥俄州的行为经济学的文学,探索这博客读者的论点 - 理性贷方使用复杂的营销技术利用消费者缺乏信息和不完美的决策过程,并鼓励过度消费借贷。   我们进一步寻求考虑这一点,而不是消费者的机会主义可能是2005年之前观察到的破产归档率背后的发动机。

关于Bapcpa的少数好事之一是它为我们提供了一个发现的经验实验,以测试我们的假设。 本周我们的项目之一是阐明我们所做的论点的简短形式版本"神话",并公开评估我们的预测,鉴于现在可以在BAPCPA的制定之后提供的四分之三的数据。 

所以第一个简短的论点。 。 。

继续阅读“理性借款人的神话 - PT。1”»

介绍

由Ted Janger和Susan Block-Lieb发布

您好,信用单的读者。 感谢您对John Pottow进行那种慷慨的介绍,并向Bob Nabless和常规的信用单击作者借给我们他们的欺凌措施。 为了保持简单的事情,我们将从同一帐户中发布。 因此,如果我们正确地了解技术,所有帖子都会看起来像我们两个都来自我们。 我们很满意。 这就是我们合作的原因。 在许多情况下,联合将是准确的。 哪里不是,我们会 决定我们是否希望清楚我们哪一个人发布。

我们预计在消费者信贷和破产改革的一周内张贴各种主题,以破产的数据隐私,债务主义教育和金融扫盲,对国际破产,但我们是新的,所以谁知道它将领导的地方。  

我们期待着您的意见并激烈,深思熟虑的讨论。

泰德和苏珊

贡献者

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  • 作为一家公共服务,伊利诺伊州法学院经营Bankr-L,这是一个电子邮件列表,其中破产专业人员可以交换信息。 Bankr-L由其中一个信用单博主,伊利诺伊大学罗伯特M.律法律教授。虽然Bankr-L是免费的服务, 会员资格仅限于与破产领域专业联系的人(例如,律师,会计师,学术,法官)。要求A. BANKR-L订阅,单击此处访问列表的页面然后点击 链接“订阅”。完成信息后,请发送电子邮件给律教授([email protected])简要介绍了您与破产的专业联系。与URL的链接 拥有专业生物或其他识别信息会很棒。

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