吉姆霍金斯的帖子

边缘银行,财务困境和消费者金融保护局

发表于吉姆霍金斯

I'D想再次谢谢,因为有机会分享一些想法 信用单 .  I'真的很享受评论。 我想结束关于国会前的当前问题的帖子。 

有一个原因是了解哪种财务困境手段和了解边缘银行和财务困境之间的关系是政策制定者始终使用财务困境,以证明干预到边缘市场。 因为财务困境创造了外部性,所以它是一个有力的工具,可以证明规定。

奥巴马总统去年年底为消费者金融保护局争论(仍然通过国会工作) 这是一个很好的例子的作品。 为了使案件规范发薪日贷款,总统给了一个妇女的例子'd取出了发薪日贷款。  他将产品与广泛普及的财务困扰联系起来: "像这些虐待虐待'T只是危及个人美国人的金融福祉 - 他们可以威胁到整个经济的稳定性。"  正如我所说的那样,我认为这项索赔非常难以制定。 财务困境可能会证明CFPA调节信用卡或抵押贷款,但我不'T Thin The Itsige在边缘上的规范。

依靠边缘银行和财务困难之间的联系分散注意力用于创建CFPA的其他有说服力的论据. 并且,在其他情况下,它导致旨在解决的规则 the wrong problems. 使用边缘银行的人需要保护, but 我们需要重新考虑旨在防止财务困境的规定,因为它解决了我不的问题't think exists. 


 

为什么人们不符合糟糕的信用咨询医生?

发表于吉姆霍金斯

在我的第一篇文章中,我提到了生育医生(和其他医生,随着评论指出)将患者指向特定的第三方债权人。 有时医生将患者指向较低的信用来源,这些信用劣等。 这并不令人惊讶,因为当推荐债权人时,医生面临着利益冲突 - 医生必须支付他们合作的第三方债权人 当患者使用贷款来支付治疗费用。 不同的债权人费用医生不同的金额(你可以在这里看到跑步),因此医生有激励选择为医生提供最佳条款的债权,而不一定是为患者提供最佳条款的债权人。 其他时代,患者用第三方贷款人拿出贷款,相信他们正在从医生借用或误解贷款条款。 我被愚弄了自己看着生育诊所' websites. 在几个场合,网站似乎说诊所正在提供贷款,但是当我打电话给诊所时,我发现他们只是与第三方贷方合作。

当患者依靠他们的医生并获得劣等信贷或者当他们拿出贷款误解这些条款时,我们可能会期待他们中的一些人来苏。  People who 有成功的治疗可能不愿意苏(请参阅另一种生育融资安排的分析,参见第133-135页的分析), 但我们'D期望有失败的治疗和债务量的人来生气。 

但我的问题是人们可以使用的法律理论?

继续阅读“为什么人们不在信用咨询中苏的医生?” »

资源报告边缘信贷市场

发表于吉姆霍金斯

信用历史是将主流信贷从边缘信贷分开的重要组成部分。  我认为边缘银行不太可能引起财务困境的一个原因 是,边缘信贷公司不使用信用历史来评估借款人将偿还贷款的可能性。 相反,他们认为非支付的风险很高,因此他们构成了交易,以保证通过抵押品等其他手段还款。 或者,它们限制了默认的可能性 只有贷款少量。 另一方面,信用卡依赖信用历史,并提供高信用限制,没有任何抵押品 - 该产品的配方导致遇险。 具有讽刺意味的是,您拥有的更好的信誉,您将采用可能导致财务困境的信用产品的较高的可能性。

理查德布鲁克斯争论那些人使用边缘 banking do not get "信用"为了 带有边缘贷款人的正历史,因为边缘贷款人没有将此活动报告给信用局。   

但是,也许都是 这些观察即将改变。

继续阅读“在边缘信用市场中的信用报告”»

边缘银行和财务困境

发表于吉姆霍金斯

关于财务遇险轨道定义的问题的答案。 一方面,我们可以松散地定义财务困境,几乎所有重要的东西都是(比如忘记你的钱包并需要支付停车场)。 斯蒂芬洁具曾写过,财务困境可能意味着有希望超越你的支付能力。 对我来说,这个术语的这种松散的概念使其失去了任何含义。 想要超越需求可能是洋基队的所有者想要拥有NBA团队,但没有足够的钱。 这种定义的广泛偏离令人难以置信的核心,似乎与不符合基本需求或获取收集电话等。  

另一方面,一些定义是如此限制,他们错过了一大群人,我们通常会想到遇险。 如果我们将痛苦定义为破产甚至被起诉或呼吁收集,我们会错过任何没有基本药物的人,以支付信用卡账单或跳过膳食以提供其他债务。 而且,我们错过了所有没有宣布破产的人,但为谁才能效益。

在法律审查文章中提出的两个最常见的定义是未管理债务的(1); (2)无法满足您的财务状况。 我认为第一个是一个更好的定义,因为大多数财务困境的措施都与债务有关(债务与收入比率;负净值;偿债比率等)。 但是,因为概念是不确定的,人们接受两者,我都使用两者。

使用这两个定义,我开始思考边缘银行产品是否导致财务困境。 学者和政策制定者经常断言他们所做的。 而且,争论很有意义:边缘借款人已经在财务范围上,边缘银行产品成本荒谬的金钱。 似乎可能使用边缘信贷会造成痛苦。 但我不这么认为。

继续阅读“边缘银行和财务困境”»

什么是财务困境?

发表于吉姆霍金斯

我是新的教学,所以很多时候我遇到了新的条款。  我去年开始在纸上工作关于边缘银行(发薪日贷款,租用等)与财务困境的关系。 我意识到了一半进入这个项目,我真的不知道财务困境意味着什么。  The concept 来了 向上 a 很多 严重地 , I 吝啬的 真的 a 很多 . 但是,它不经常定义。

我看过300岁左右的300岁,财务困境在Lexis上的法律审查文章中出现,而且我仍然没有明确意识到这意味着什么。 我已经解决了我纸的两个定义,但我很好奇人们在说“财务困境”时意味着什么。

医疗债务的起源

发表于吉姆霍金斯

我非常感激有机会在这里花一些时间 信用单 . 我已经学到了很多年几年的博客,所以这是一个很有趣的是它。

在去年占据了我注意的事情之一是医疗债务。  我不是指人们有多少医疗债务或者医学债务有多少贡献. 相反,我开始思考人们如何拿出医疗债务的机制以及在该过程中发挥作用的作用。 

看看医生如何影响债务,我看着美国每个生育诊所的网站。 生育护理是思考债务的理想场所,因为大多数保险没有覆盖它,它真的很贵。 人们必须从口袋里付出代价,大多数人手头没有足够的钱来这样做,所以他们必须寻求信贷。

我发现对我来说令人惊讶。

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