迈克尔巴尔的帖子

退出信用卡付款计划

发布由Michael Barr

我想在他的帖子中获得由Oren Bar-Gill举办的主题:可以系统地设计信用卡披露,以捕获限制消费者制定和行动的常见心理偏见,并根据有关信用卡借款的合理选择。 由于诺伦笔记,最近的美联储法规要求信用卡公司披露一个假设余额的最低偿还期,许多国会已正确地要求提供更量身定制的披露,该公司将在其中说明该公司将说明需要多长时间,以及多少兴趣如果客户的实际余额仅在最低付款中付款。 这种量身定制的披露旨在将客户的付款方式更加突出时刻:月度账单支付的时间。

我最近争辩另一步,我喜欢反应。 如果需要信用卡公司使用何时使用"退出付款计划"对于信用卡,在哪些消费者将自动需要至少在相对较短的时间内全部内容偿还现有余额所需的最低金额(例如6个月),除非贴片机肯定选择了这样一个付款计划并选择更长的付款期限。

鉴于我们了解的默认规则和框架,这样的付款计划可能更容易遵循,从而缩小违约率和默认值。无论如何,最佳支付计划可能会鼓励持卡人改变借款行为或其支付计划。 此外,信用卡公司可能会发现难以公开争论合理的退出付款计划,并面对这些计划,以维持基于借款人进入财务困境的定价模式。

想法?

低收入家庭中的破产

发布由Michael Barr

给组织者信用单,感谢您本周邀请我到客人博客。鲍勃律无保要求我专注于我对金融服务的实证研究方面的实证生命(LMI)家庭。在第一次发布中,让我刚开始介绍数据。

在密歇根大学的调查研究中心,我对底特律地铁区的1,000多名LMI户内的随机,分层样本进行了一个亲自调查。调查平均约为一个小时和15分钟,并涵盖了广泛的金融服务行为,偏好和态度。我们的回复率为65%。在我们研究中的LMI家庭中,家庭收入中位数为20,000美元。这些家庭中约有三分之一的家庭生活在贫困线以下,29%缺乏支票或储蓄账户。

在LMI家庭中,近4%的人报告说,他们去年提出破产,明显高于2005 - 2006年的全国平均水平,略高于韦恩县平均水平。 约有15%的家庭在他们生活中的某些时候提起破产,1%的家庭已经提交不止一次。

因为该研究涉及LMI户的随机样本,我们可以比较那些提起破产和尚未提交的人的人。在许多维度上,这些组是相似的。它们同样可能是黑色或女性,这两组的平均年龄是相同的。但是,那些提起破产的人比从未宣布破产的人则更有可能大于高中毕业证书。菲尔斯的28,000美元的中位数收入比从未提交的人高达10,000美元。除了没有提交的人,菲尔斯还有9个百分点,更容易分开,丧偶或离婚;我们没有关于婚姻状况变化的时间段的数据,并且不能将这些与破产的时期相关联。

总体而言,菲尔斯更有可能拥有更高的资产持股,以及某种形式的债务,更多的债务来源,比非菲尔公司更高的债务水平。菲尔斯九个百分点更有可能持有信用卡债务,抵押贷款债务的四个百分点更容易有7个百分点,更有可能有未付的医疗债务,超过10个百分点更有可能有优秀的学生贷款。

我们在面试前12个月内衡量受访者经历的一系列经济困境,包括主要的医疗费用,粮食不安全,驱逐,公用事业和电话切断以及丧失抵押品赎回权的威胁。 LMI家庭中普遍存在困难。超过60%的受访者报告了去年至少经历过一次困难。大约27%的报告重大医疗费用; 17%的报告没有足够的食物吃; 18%的报告已断开电话; 10%的公用事业切断; 6%被驱逐出; 3%的抵押品赎回权受到威胁。

破产文件更有可能经历大部分这些困难。在去年宣布破产的人中,在过去的12个月里有100%的报告经历过一个或多个这些艰辛。近37%经验丰富的失业,近30%有重大的医疗费用。二十二百百分之饥饿; 24%的人报告他们的手机断开连接; 23%的公用事业切断; 18%被驱逐了;和3%威胁到止赎。

虽然困难,失业和婚姻状况在文件管理器和非菲尔公司的差异显着差异,但不观察的因素也可能考虑这些群体的差异。

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  • 作为一家公共服务,伊利诺伊州法学院经营Bankr-L,这是一个电子邮件列表,其中破产专业人员可以交换信息。 Bankr-L由其中一个信用单博主,伊利诺伊大学罗伯特M.律法律教授。虽然Bankr-L是免费的服务, 会员资格仅限于与破产领域专业联系的人(例如,律师,会计师,学术,法官)。要求A. BANKR-L订阅,单击此处访问列表的页面然后点击 链接“订阅”。完成信息后,请发送电子邮件给律教授([email protected])简要介绍了您与破产的专业联系。与URL的链接 拥有专业生物或其他识别信息会很棒。

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