9月2021年4月的9个帖子

美国受托人计划在第11章失败

发表于Adam Levitin

美国受托人与三家大型律师事务所结算,未能披露与斯帕克勒家族的关系,当时他们在破产时从事普渡时的普渡。结果是,这些公司将返回100万美元的费用。 此操作产生了头条新闻"破产看门狗在Purdue Ch的Biglaw中咬牙。 11,"但我对故事完全不同。我认为这一解决方案是美国受托人计划的起诉书作为第11章完全失败。 

在PUTDUE中,UST专注于50万美元的费用,并且是在债权人回收中影响数十亿的问题的福利。这个故事几乎没有普渡。

继续阅读“第11章中的美国受托人计划的失败”»

FDIC有效的规则amicus简介

发表于Adam Levitin

我提出了一个Amicus简介今天支持八个国家律师对FDIC的挑战's 有效的规则。一世'在之前博客( 这里 , 这里 , 这里,   这里 , 这里 这里 )。 FDIC.'S有效的规则及其法定框架有点不同于偶尔's parallel rule(也有一些阿米什爱来自我),所以这里的论点有点不同。

继续阅读“FDIC有效的规则Amicus简介”»

选择退出的运动

克里斯奥地蒂斯发布

跟进我的后续之前的帖子,让我们更多地讨论在Hawkeye状态的这个小型立法Kerfuffle中的股份,以及消费者倡导者应该如何以不同的方式抓住这一刻。 

首先,废除了爱荷华州法律的521条规定是关于各国是否应该在很大程度上控制的能力,以控制对非银行公司为消费者提供的产品和服务所带来的利率。 

这个博客的许多读者可能已经向后和转发了这个历史 - 但对于那些没有的人来说,这是后遗症。在马奎特 nat'l Minneapolis v。奥马哈第一个服务。 cor美国最高法院解释为国家银行的行为,因为向国家设施银行提供收取银行位于该州不仅在该国的借款人所允许的最高利率的能力,而且还要涉及任何其他国家的借款人状态。  例如,这意味着,例如,位于爱荷华州的国家银行不仅可以收取爱荷华州的任何人在爱荷华州的任何人允许的最高利率,但也可以向位于俄克拉荷马州,路易斯安那州或任何其他人的借款人收取相同的费用状态。  即使路易斯安那州,俄克拉荷马州或另一个州的法律禁止利息,贷款仍然是自由的。这个概念被称为“利率出口”。 

在1978年的决定之后马奎特,关于国家特许银行与国家银行竞争的能力有担忧。因此,国家立法机构开始颁布“奇偶校法”,使其州银行能够在该特定国家的任何国家银行“开展业务”允许的最大利益率。 这些奇偶校咨案甚至甚至更广泛地,向国家银行授予国家包机银行授予国家银行的所有偶联权。总而言之,这些平等法律的目标是将国家银行与国家银行相同,特别是当它达到高利贷时。  目前很好?

好的,这是处理这个阴暗的爱荷华州的比赛的部分......

在最终努力向国家设施银行提供竞争优势,1980年大会通过了存款机构放松管制和货币控制法案(DIDMCA)。  DIDMCA的一部分,特别是第521条(参见这是进入的地方......)给予任何联邦保险(换句话说,所有FDIC保险国家特许银行)的任何国家特许银行的利率出口。 12 U.S.C. 1831D。这允许国家特许银行收取国务院的借款人,同时允许在国家借款人获得相同的利率。  因此,位于爱荷华州的国家特许银行可以向俄克拉荷马州借款人收取爱荷华州允许的利率,即使该率高于俄克拉荷马法法律。 

但这是抓住了。在Didmca第525节中,国会授予国家选择退出第521节的能力 通过颁布立法,说明国家不希望第521节申请。只有两个司法管辖区选择了:波多黎各和......你猜到了...... 爱荷华州 。 1980年,迪迪卡经过后,爱荷华州的爱荷华州选择了1980年爱荷华州的行为,CH。 1156,秒。 32.为了添加一点背景,爱荷华州也没有颁布任何奇偶校正法律。事实上,一位前一般律师向爱荷华州的银行业部门进行了说明2002年采访这使得这样的法律使得对爱荷华州州银行委托给美联储的委托控制将被视为爱荷华立法机构的“脸上的拍打”。 

所以你有它。在否则不相关的税收票据中的这种情况下,请选择将第521节选择,从而扭转了1980年的Iowa立法机构的决定。

现在你可以对自己说,为什么这么糟糕?不良部分要求您在某些国家特许银行和一些在线“Fintech”贷方之间了解租金 - A银行伙伴关系模型。自2008年金融危机以来,越来越多的非银行FINTECH公司通过互联网贷款与少数国家特许银行(大多在犹他州,肯塔基州和新泽西贩运)合作,以便制造和市场不安全的分期付款贷款。 By Business Model工作的方式是,虽然贷款申请通过非银行的网站或智能手机应用程序提交,但它是实际推进资金的合作伙伴银行。营销和承保过程两者都是由非银行执行的。然后,非常不久之后,银行向非银行金融电气公司或联盟公司销售贷款以及其他人(或对这些贷款的一些贷款)。 FINTECH或其他公司然后向预先安排的批发买方销售兴趣赞助证券化在资本市场的证券中出售大量贷款。 

银行的角色仅仅是通过,它通常保留对贷款的任何重大经济利益。然而,所以论证是,因为贷款起源于被保险人的国家特许银行,它可以将其所在地国家州的利率出口到任何国家的借款人(具有由DIDMCA第521条抢先抢先的国家级高级法律)。有时这些贷款可能相当昂贵(率为160%APR或更多晚),Cashnet USA,Speedy Cash,Rapid Cash,Check N'去,检查现金)。您可以在这些合作伙伴关系上获取更多信息,并查看国家消费者法律中心提供的一些漂亮地图 这里 . 

因此,这是我认为消费者倡导者可以转动桌子的方式。在这些租金 - a-bank计划之后,有许多州积极消失(添加aDC AG的诉讼到这里的混合物),目前是一组州AGS 起诉 偶尔是由于其真正的贷方规则。换句话说,许多国家不希望这种高成本,金融银行贷款发生在其管辖范围内。 

这里’s my suggestion to those states: 为什么不刚刚通过自己的选择退出DIDMCA第521节? 

如上所述,这些在线贷款人中的许多高成本租金 - A-Bank计划有利于与FDIC保险,国家特许银行而非国家银行合作。选择退出Didmca将剥夺这些计划的监管套利计划。如果没有能力将另一国的利率法导入特定的司法管辖区,它将迫使这些在线公司申请贷款许可证,并遵守司法管辖区的高利贷额。 Didmca允许国家选择退出第521节,法规没有截止日期。所以,这是一个呼叫像科罗拉多州和其他人以后的其他人和监管逃避商业模式的呼吁......带走商业模式的Linchpin。选择退出第521节!

至于我们那些在Hawkeye州回到这里的人,这是希望爱荷华州立法机关不(赦免Peloton双语)很容易被带走。

高利贷,抢先和花哨的骑自行车

克里斯奥地蒂斯发布

问候,滑动者!!我很激动到这里的客人博客,我感谢编辑让我。所以,让我开始......

高利贷,抢先和大流行的健身都在爱荷华州的碰撞。 

大约两周前,我被IOWA立法机构审议的税收账单中埋葬了一个罢工的修正案。这种简单的少量变化,消除了三个数字(“521”)可能会被大多数立法者(或者更现实地 - 所有的立法者)都会受到忽视。然而,这种小变化可能对IOWA防止高成本,掠夺性贷款通过网站门户网站和智能手机应用程序溢出其边界的能力产生深远的影响。而且,如果你和我在一起的客人博客,你永远不会相信据说(所以我被告知)所有人!  

账单是 HSB 272. 。大多数账单包含常规税代码清理和修改。实际上,法案本身由爱荷华州的收入部门赞助。但是,看看第5节的相关部分:

1980年IOWA行为,第1156章第32节修订如下: SEC. 32.  宣布和各国宣布和各国的大会。 。 。它不适用于公法第96-221号公共法院(94个统计数据第132号)的任何修正案的任何规定521,522和523适用于本州所作的贷款。 。 。

如果您单击上面的链接并完全阅读第5节,您可能必须在您看到遭遇的内容之前相当多次通过文本。单一变化只是公法第96-221号第521号第96-221节(94个统计数据)的参考。否则,此现有法规中的其他一切都保持不变。 

那么这是关于什么的? 

唯一一个关于这种受伤语言实际上处理的线索是关于“在这种状态的贷款”的参考。实际上,这个单身小滴塞将允许位于其他国家的FDIC保险国家特许银行,以便将其所在国家的高利法律贷款给爱荷华州的居民。这种贷款通常涉及少数国家特许银行之间的伙伴关系和所谓的“Fintech”非银行贷方制作三位数贷款,几乎没有与发薪日融资不同。这种伙伴关系贷款实践也是最近诉讼的主题,包括一个 夏季2020 Colorado AG的定居点。如果您对租盘-A-Bank型号的深度潜水以及它创建的独特法律和政策问题感兴趣,请查看即将到来的文章 这里 (由Adam Levitin)和 这里 (由我!)。

然而,锦上添花是,由账单的支持者推出的理由(再次,正如我被告知)的是,如果没有这项修正案,那么伊瓦人将无法为购买提供资金Pelotons.。这是正确的。Pelotons.!

这里’s the connection: Peloton currently 伙伴有肯定的,是Fintech在线贷款人,以帮助消费者财务购买这些大约3,000美元的固定自行车(自行车+会员资格)。有趣的是,两家公司普遍促进0%下降,0%APR,0%隐藏费用在他们的融资方案中。当然,如果你向下滚动到 底部 促销网站并阅读Tiny 10.5点,灰色字体打印,您将注意到: 

您的利率基于信贷的0-30%APR,并受资格检查。选项取决于您的购买金额,可能需要下降付款。肯定储蓄账户与Cross River Bank,会员FDIC举行。储蓄账户仅限于每月六个AC撤退。肯定加融资由凯尔特人银行,成员FDIC提供。肯定,Inc.,NMLS ID 1883087.肯定贷款服务,LLC,NMLS ID 1479506.加州居民:肯定贷款服务,LLC由金融保护和创新部获得许可。根据加州融资法牌制造或安排贷款 60DBO-111681(重点添加)。

正如您所看到的,肯定还通过与FDIC保险犹他州银行合作,享受租金 - A-Bank游戏,凯尔特人银行。虽然30%的APR可能似乎不是世界上最昂贵的贷款术语,但它通过升高信用,机会金融等公司开辟了更高的成本贷款 - 所有人都使用租盘-A-Bank型号。 

这大约不仅仅是Pelotons ......留在更多的时间(包括如何认为消费者倡导者可以在这个策略上转动表!)。

更新 : 看起来  HSB 272. isn.'去任何地方:自4月6日取消的房屋小组委员会听证会以来没有立法机动。同时,参议院提出了一份重复的税费,但它不包含DIDMCA选择退出(SSB 1268. )。

废除OCC?

发表于Adam Levitin

I'一直在说这是一段时间偶尔是一个"问题机构" 这严重需要改革。一篇文章政客今天强调了这个问题。 OCC-在公务员作用Comptroller - 已经开始积极的游说运动来保护其所谓的"真正的贷款人"规则。不仅是这种高度不规则的,而且还表明了OCC刚刚't "得到它。"正如我在下面解释的那样,这不是'由原子能机构禁止Flub,但它是该机构的一部分's DNA, and isn'通过放入一个很好的笨拙者,可能会改变。定影OCC可能需要超过顶部的人员改变。 

继续阅读“废除OCC?”»

违反疾病疾病疾病疾病疾病疾病疾病疾病疾病委员会的驱逐可能违反公平的债务收集实践法案

发表于Adam Levitin

CFPB. today released 一个重要的中期最终规则在CDC后面放一些真正的牙齿'S Covid驱逐暂停。一些司法管辖区(需要对最高条款进行复习,似乎正在将CDC Motatorium作为咨询,而不是约束法。这CDC MORATIALIUM. applies only to "房东"和"拥有者"住宅物业。 它有犯罪和民事处罚,但没有私人行动权,我不知道CDC在暂停下带来了任何执法行动。 

CFPB.'S统治扩大了禁止的范围。而不是覆盖"房东"和"拥有者,"CFPB规则涵盖"债务收藏家"如在FDCPA下所定义的。 T.帽子'术语可以包括律师。 CFPB规则要求债务收藏家在宣告宣布通知或驱逐行动后,在CDC暂停下通知其权利的租户。该规则还禁止错误地代表租客在暂停下的救济不需要资格。 

这里'为什么CFPB规则重要。首先,它带来了一堆额外的缔约方进入禁止范围。除非房东是DIY类型,否则那里'S可能是涉及的律师,CFPB规则规定了这些律师的行为。第二,那里'根据FDCPA的私人行动权,具有实际损害赔偿,法定损害赔偿和律师' fees. What'更多,人们可以在FDCPA下带来阶级行动,开始改变诉讼的经济管理。将如何希望为客户提供进一步抵押品赎回权的风险?我怀疑知情的律师将更加倾向于劝告客户遵循CDC暂停。

也就是说,驱逐律师会被正确了解他们运行的风险?他们会赌博是否赢了'T是CFPB还是私人执法?我怀疑它只采取几个执法行动,然后在Word绕过时,存在不合规的真正风险。 

今晚上周的破产与约翰奥利弗今晚

发表于pamela foohey

破产LWT  -  1消费者破产系统已经向深夜电视台!主要部分上周今晚与约翰奥利弗本周专注于破产。如上所述:"约翰奥利弗详细介绍了为什么人们为破产档案,这种过程有多困难,以及我们可以更好地为人们提供债务的人。"关于消费者破产二十分钟!

它通常'S一部经过良好研究,可理解的和快速移动的部分,具有黑暗幽默的破折号。我最喜欢的参考julianne摩尔's character in 玉兰 。到富裕的研究部分:这是一系列关于消费者破产的论文,包括几个当前和前者的工作滑动者。其中包括破产归属者的肖像 (即将发布的格鲁吉亚法律评论),最近的基于消费者破产项目(CBP)数据,共同撰写的文章Slipster.鲍勃饿了和前者Slipster..DEBB THORNE.。在肖像,我们依靠2013年至2019年的数据来描述谁正在使用破产制度,提供三十年后的破产文件员的第一次全面概述。  

还引用了生活在烤饼盒中, 前任的  Slipster.angela littwin's 自己自己的幻影:破产系统中的复杂性Slipster.鲍勃立法,让布劳·谢尔和Dov Cohen's 种族,律师影响和破产章节选择,而且ABI消费者破产委员会'报告。通过突出显示该段关闭2020年消费者破产改革法案(并在最后包含奖金,您'我必须看看那是什么's about).

欢迎来到Chris Odinet

由Bob Inbless发布

代表另一个 信用单 博主和我自己,我想欢迎克里斯托内特教授作为客人博客。克里斯是爱荷华大学法学院教授,​​是我们读者应该知道的消费者财务空间新一代学者的一部分。他已经令人印象深刻的学术出版物清单,以及消费者金融,特别是金融金的重要谈话。欢迎,克里斯,到 信用单.

破产申请仍然超低 - 不要相信头条新闻

由Bob Inbless发布

最近出现在通常的地方的头条新闻,关于一个大3月跳跃破产申请。确实,3月2021日的破产申请总额为43,425(根据EPIQ系统数据)从2021年2月增加了39.1%。这看起来像是一个大跳跃。当然,3月是一个较长的月份,事实上,这三月有四个营业日比2月份 - 几乎整个额外的工作周。计算每份工作日的申请率,3月2021日申请率为2021年2月的申报率为14.9%。

仍然感觉很明显,但让'小心 - 非常小心。破产申请处于历史上低水平。当任何数据系列都击中槽并开始爬回到旧的基率时,虽然我们真的只回到我们之前所经历的东西,但增加会觉得真的很大。每1000人的2月份申请率为1.13份,自2006年1月自2006年1月以来最低的申报率最低,在飙升以击败2005年破产修正案的生效日期之后几乎没有。 (为了让您了解激增,2005年10月的费率为每1000人的25.53份。)

继续阅读“破产申请仍然超低 - 不要相信头条新闻”

贡献者

当前的客人

在推特上关注我们

像我们在Facebook上一样

  • 像我们在Facebook上一样

    通过“喜欢”我们在Facebook上,您将在Facebook新闻饲料中收到我们的帖子的摘录。 (如果你改变主意,你可以稍后撤消它。)请注意,这与“喜欢”不同我们的Facebook页面虽然在任何一个地方的“喜欢”将在您的Facebook新闻饲料上获取您的信用单。

新闻饲料

  • 订阅新闻读者
  • 通过电子邮件订阅

    输入您的电子邮件地址:

类别

银行L.

  • 作为一家公共服务,伊利诺伊州法学院经营Bankr-L,这是一个电子邮件列表,其中破产专业人员可以交换信息。 Bankr-L由其中一个信用单博主,伊利诺伊大学罗伯特M.律法律教授。虽然Bankr-L是免费的服务, 会员资格仅限于与破产领域专业联系的人(例如,律师,会计师,学术,法官)。要求A. BANKR-L订阅,单击此处访问列表的页面和then click on the 链接“订阅”。完成信息后,请发送电子邮件给律教授([email protected])简要介绍了您与破产的专业联系。与URL的链接 拥有专业生物或其他识别信息会很棒。

其他的东西